Solution Manual for Managerial Accounting,
af af af af
18th Edition af af
By Ray Garrison, Eric Noreen and Peter Brewer
af af af af af af af af
Verified Chapter's 1 - 16 | Complete
af af af af af af
,TableofContents af af
Chapter One: Managerial Accounting and Cost Concepts Cha
a f a f a f a f a f a f af
pter Two: Job-Order Costing: Calculating Unit Product Costs
af af af af af af af
Chapter Three: Job- af af
Order Costing: Cost Flows and External Reporting Chapter Four: Process Co
af af af af af af af af af af
sting
Chapter Five: Cost-Volume-Profit Relationships
af af af
Chapter Six: Variable Costing and Segment Reporting: Tools for Managemen
af af af af af af af af af
t Chapter Seven: Activity-
af a f a f
Based Costing: A Tool to Aid Decision Making Chapter Eight: Master B
a f a f a f a f a f a f a f af af af af
udgeting
Chapter Nine: Flexible Budgets and Performance Analysis Chapt
af af af af af af af
er Ten: Standard Costs and Variances
af af af af af
Chapter Eleven: Responsibility Accounting Systems Cha
af af af af af
pter Twelve: Strategic Performance Measurement
af af af af
Chapter Thirteen: Differential Analysis: The Key to Decision Making Cha
af af af af af af af af af
pter Fourteen: Capital Budgeting Decisions
af af af af
Chapter Fifteen: Statement ofDCash Flows Cha
af af af af af
pter Sixteen: Financial Statement Analysis
af af af af
,Chapter1 a
f
Managerial Accounting and Cost Concepts af af af af
Questions
1-1 The three major types of product cost af af af af af af a 1-4
s in a manufacturing company are direct mat
f af af af af af af af af a. Variable cost: The variable costDper unit i af af af af af af a
erials, direct labor, and manufacturing overhe
af af af af af af s constant, but total variable cost change
f af af af af af af
ad. s in direct proportion to changes in volu
a f af af af af af af af a
me. f
1-2 b. Fixed cost: The total fixed cost is constant
af af af af af af af af
a. Direct materials are an integral part ofD af af af af af af within the relevant range. The average fix
af af af af af af af
a fa finished productDand their costs can be co
af af af af af af af ed cost per unitDvaries inversely with chan
af af af af af af af
n veniently traced to it.
af af af af ges in volume. a f af
b. Indirect materials are generally small ite af af af af af af c. Mixed cost: A mixed cost contains bot af af af af af af
ms of material such as glue and nails. They m
af af af af af af af af af af h variable and fixed cost elements.
af af af af af af
ay be an integral part ofDa finished product but
af af af af af af af af a
ftheir costs can be traced to the product
a f a f a f a f a f a f a f a f 1-5
only at great cost or inconvenience.
af af af af af a. Unit fixed costs decrease as the activity lev
af af af af af af af a
c. Direct labor consists of labor costs th af af af af af af af el increases.
f af
at can be easily traced to particular product
af af af af af af af af b. Unit variable costs remain constantDas th
af af af af af
s. e activity level increases.
af af af af
Direct labor is also called ―touch labor.‖
af af af af af af c. Total fixed costs remain constant as th
af af af af af af a
d. Indirect labor consists of the labor cost af af af af af af a e activity level increases.
f af af af
f s ofDjanitors, supervisors, materials handlers,
af af af af af d. Total variable costs increase as the activit
af af af af af af
a nd other factory workers that cannotDbe con
af af af af af af af y level increases.
af af af
v eniently traced to particular products. These
af af af af af af af
l abor costs are incurred to support production
af af af af af af af 1-6
, but the workers involved do not directly wor
af af af af af af af af af a. Cost behavior: CostDbehavior refers to the
af af af af af af
kDon the product. af af way in which costs change in respons
af af af af af af
e. Manufacturing overhead includes all ma af af af af af e t o changes in a measure of activity suc
af af af af af af af af af
nufacturing costs except direct materials and d af af af af af af af h a s sales volume, production volume,
af a f af af af af af
irectDlabor. Consequently, manufacturing overh af af af a or ord ers processed.
af af af
fead includes indirect materials and indirect lab
af af af af af af af b. Relevant range: The relevant range is th af af af af af af af
or as well as other manufacturing costs.
af af af af af af e range of activity within which assumpti
af af af af af af a
ons about variable and fixed cost behavi
f af af af af af af af
1-3 or are valid. af af
A product cost is any costDinvolved in af af af af af af af
purchasing or manufacturing goods. In the cas af af af af af af 1-7 An activity base is a measure ofDw af af af af af af af
afe of manufactured goods, these costs consist
af af af af af af hatever causes the incurrence of a variable
af af af af af af af
a f of direct materials, direct labor, and manufa
af af af af af af cost. Examples of activity bases include uni
af af af af af af af
ctu ring overhead. A period cost is a cost that
af af af af af af af af af af ts produced, units sold, letters typed, beds
af af af af af af a f
is t aken directly to the income statement as a
af af af af af af af af af in a hospital, meals served in a cafe, servic
af af af af af af af af a
n e xpense in the period in which it is incurred
af af af af af af af af af af fe calls made, etc.
af af af
.
, 1-8 The linear assumption is reasonably v
af af af af af af
alid providing that the cost formula is used on
af af af af af af af af a
ly within the relevant range.
f af af af af
af af af af
18th Edition af af
By Ray Garrison, Eric Noreen and Peter Brewer
af af af af af af af af
Verified Chapter's 1 - 16 | Complete
af af af af af af
,TableofContents af af
Chapter One: Managerial Accounting and Cost Concepts Cha
a f a f a f a f a f a f af
pter Two: Job-Order Costing: Calculating Unit Product Costs
af af af af af af af
Chapter Three: Job- af af
Order Costing: Cost Flows and External Reporting Chapter Four: Process Co
af af af af af af af af af af
sting
Chapter Five: Cost-Volume-Profit Relationships
af af af
Chapter Six: Variable Costing and Segment Reporting: Tools for Managemen
af af af af af af af af af
t Chapter Seven: Activity-
af a f a f
Based Costing: A Tool to Aid Decision Making Chapter Eight: Master B
a f a f a f a f a f a f a f af af af af
udgeting
Chapter Nine: Flexible Budgets and Performance Analysis Chapt
af af af af af af af
er Ten: Standard Costs and Variances
af af af af af
Chapter Eleven: Responsibility Accounting Systems Cha
af af af af af
pter Twelve: Strategic Performance Measurement
af af af af
Chapter Thirteen: Differential Analysis: The Key to Decision Making Cha
af af af af af af af af af
pter Fourteen: Capital Budgeting Decisions
af af af af
Chapter Fifteen: Statement ofDCash Flows Cha
af af af af af
pter Sixteen: Financial Statement Analysis
af af af af
,Chapter1 a
f
Managerial Accounting and Cost Concepts af af af af
Questions
1-1 The three major types of product cost af af af af af af a 1-4
s in a manufacturing company are direct mat
f af af af af af af af af a. Variable cost: The variable costDper unit i af af af af af af a
erials, direct labor, and manufacturing overhe
af af af af af af s constant, but total variable cost change
f af af af af af af
ad. s in direct proportion to changes in volu
a f af af af af af af af a
me. f
1-2 b. Fixed cost: The total fixed cost is constant
af af af af af af af af
a. Direct materials are an integral part ofD af af af af af af within the relevant range. The average fix
af af af af af af af
a fa finished productDand their costs can be co
af af af af af af af ed cost per unitDvaries inversely with chan
af af af af af af af
n veniently traced to it.
af af af af ges in volume. a f af
b. Indirect materials are generally small ite af af af af af af c. Mixed cost: A mixed cost contains bot af af af af af af
ms of material such as glue and nails. They m
af af af af af af af af af af h variable and fixed cost elements.
af af af af af af
ay be an integral part ofDa finished product but
af af af af af af af af a
ftheir costs can be traced to the product
a f a f a f a f a f a f a f a f 1-5
only at great cost or inconvenience.
af af af af af a. Unit fixed costs decrease as the activity lev
af af af af af af af a
c. Direct labor consists of labor costs th af af af af af af af el increases.
f af
at can be easily traced to particular product
af af af af af af af af b. Unit variable costs remain constantDas th
af af af af af
s. e activity level increases.
af af af af
Direct labor is also called ―touch labor.‖
af af af af af af c. Total fixed costs remain constant as th
af af af af af af a
d. Indirect labor consists of the labor cost af af af af af af a e activity level increases.
f af af af
f s ofDjanitors, supervisors, materials handlers,
af af af af af d. Total variable costs increase as the activit
af af af af af af
a nd other factory workers that cannotDbe con
af af af af af af af y level increases.
af af af
v eniently traced to particular products. These
af af af af af af af
l abor costs are incurred to support production
af af af af af af af 1-6
, but the workers involved do not directly wor
af af af af af af af af af a. Cost behavior: CostDbehavior refers to the
af af af af af af
kDon the product. af af way in which costs change in respons
af af af af af af
e. Manufacturing overhead includes all ma af af af af af e t o changes in a measure of activity suc
af af af af af af af af af
nufacturing costs except direct materials and d af af af af af af af h a s sales volume, production volume,
af a f af af af af af
irectDlabor. Consequently, manufacturing overh af af af a or ord ers processed.
af af af
fead includes indirect materials and indirect lab
af af af af af af af b. Relevant range: The relevant range is th af af af af af af af
or as well as other manufacturing costs.
af af af af af af e range of activity within which assumpti
af af af af af af a
ons about variable and fixed cost behavi
f af af af af af af af
1-3 or are valid. af af
A product cost is any costDinvolved in af af af af af af af
purchasing or manufacturing goods. In the cas af af af af af af 1-7 An activity base is a measure ofDw af af af af af af af
afe of manufactured goods, these costs consist
af af af af af af hatever causes the incurrence of a variable
af af af af af af af
a f of direct materials, direct labor, and manufa
af af af af af af cost. Examples of activity bases include uni
af af af af af af af
ctu ring overhead. A period cost is a cost that
af af af af af af af af af af ts produced, units sold, letters typed, beds
af af af af af af a f
is t aken directly to the income statement as a
af af af af af af af af af in a hospital, meals served in a cafe, servic
af af af af af af af af a
n e xpense in the period in which it is incurred
af af af af af af af af af af fe calls made, etc.
af af af
.
, 1-8 The linear assumption is reasonably v
af af af af af af
alid providing that the cost formula is used on
af af af af af af af af a
ly within the relevant range.
f af af af af
