Florida Claims Adjuster Exam questions with complete answers
jy jy jy jy jy jy jy
Frank owned a home that was destroyed by a hurricane. Both ABC and XYZ Banks
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
were listed as additional interests on his homeowner policy. The insurance company
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
will make a payment to:
jy jy jy jy jy jy
A. The first mortgagee, ABC
jy jy jy jy
B. The Insured
jy jy
C. Jointly to ABC and XYZ
jy jy jy jy jy
D. All listed interests - ANSWERD. All listed interests
jy jy jy jy jy jy jy jy
Remember that the insurer is not responsible to know the degrees of interest. In the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
event of a loss, one payment is made by the insurer and it is up to the additional
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
interests on working out their share.
jy jy jy jy jy jy
Insurance applies separately to each insured as if other insureds did not exist. This is
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
defined as:
jy jy
A. Severability
jy
B. Conditional
jy
C. Warranty
jy
D. None of the above - ANSWERA. Severability
jy jy jy jy jy jy jy
Property insurance policies usually contain a(n) __________ clause, stating the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
insured cannot dump damaged property on the insurer and demand its full value:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Pro Rata
jy jy
B. Abandonment
jy
C. Liberalization
jy
D. All of the above - ANSWERB. Abandonment
jy jy jy jy jy jy jy
A(n) __________ is one wherein economic loss would be suffered from an adverse
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
happening to the subject:
jy jy jy jy
A. Conditional Contract
jy jy
B. Personal Contract
jy jy
C. Economic Contract
jy jy
D. Insurable Interest - ANSWERD. Insurable Interest
jy jy jy jy jy jy
States that if the insurer adopts a revision which would broaden coverage without
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
additional premium within some period of time prior to the policy period or during the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
policy period, the insured receives the benefit of such broadened coverage.
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Cancellation Clause
jy jy
B. Policy Period
jy jy
C. Pro Rata
jy jy
D. Liberalization - ANSWERD. Liberalization
jy jy jy jy
The time frame is typically 60 days.
jy jy jy jy jy jy
,The __________ states that when there is an unbroken connection between an
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
occurrence and damage that grows out of the occurrence, then the resultant damage
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
is all a part of the occurrence.
jy jy jy jy jy jy jy
A. Doctrine of Proximate Cause
jy jy jy jy
B. Doctrine of Perils & Hazards
jy jy jy jy jy
C. Insurance Policy Handbook
jy jy jy
D. Doctrine of Property Insurance - ANSWERA. Doctrine of Proximate Cause
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
For example, if a property insurance policy covers the peril of fire but further damage
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
is caused by smoke, water used to extinguish, and the process of moving property
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
away - fire is considered to be the *proximate cause* of all of the damage.
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
The Loss Settlement Valuation that subtracts an allowance for depreciation is defined
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
as?
jy
A. Actual Cash Value
jy jy jy
B. Replacement Cost
jy jy
C. "Old for New"
jy jy jy
D. None of the Above - ANSWERA. Actual Cash Value
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A policy condition, either based on information in the insured's application or inserted
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
by the insurer, is defined as:
jy jy jy jy jy jy
A. Warranty
jy
B. Misrepresentation
jy
C. Concealment
jy
D. None of the Above - ANSWERA. Warranty
jy jy jy jy jy jy jy
The following are basic characteristics of a property or liability insurance contract,
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
except:
jy
A. Personal Contract
jy jy
B. Conditional Contract
jy jy
C. Loss of Settlement Contract
jy jy jy jy
D. Contract of Adhesion - ANSWERC. Loss of Settlement Contract
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
The Insurer's responsibility to pay for a property loss may be conditioned on the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
insured having used reasonable means to avoid the loss, to protect the property
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
against further loss, and to give the insurer proof of the loss is defined as?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Conditional Contract
jy jy
B. Adhesion Contract
jy jy
C. Indemnity Contract
jy jy
D. All of the Above - ANSWERA. Conditional Contract
jy jy jy jy jy jy jy jy
"may be conditioned" jy jy
Which of the following is not one of the "Thresholds" in the "No-Fault" law?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Death of the Insured
jy jy jy jy
B. Temporary Injury of the Insured
jy jy jy jy jy
C. A permanent loss of a bodily function
jy jy jy jy jy jy jy
,D. Permanent scarring on the face of the insured - ANSWERB. Temporary Injury of
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
the Insured
jy jy
Also included: permanent injury other than scarring and disfigurement
jy jy jy jy jy jy jy jy
Under Mechanical Breakdown Coverage, new cars are eligible for service up to:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. 36 Months/36,000 Miles
jy jy jy
B. 24 Months/36,000 Miles
jy jy jy
C. 12,000 Months/12,000 Miles
jy jy jy
D. 12 Months/36,000 Miles - ANSWERA. 36 Months/36,000 Miles
jy jy jy jy jy jy jy jy
Used vehicles: 12 Months/12,000 Miles
jy jy jy jy
If financial responsibility doesn't exist at the time of an accident, which of the following
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
things must happen to avoid penalties?
jy jy jy jy jy jy
A. The legally valid claims of others must be satisfied (up to 10/20/10)
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
B. The owner and operator must provide certification of future responsibility for future
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
accidents
jy
C. Both A & B
jy jy jy jy
D. None of the Above - ANSWERC. Both A & B
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
As to required proof for future accidents by purchase of auto liability insurance, the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
insurer must make a filing (Form SR-22) certifying that coverage is in effect, and this
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
certification must remain on file for __________ years:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. 1 jy
B. 3 jy
C. 4 jy
D. 2 - ANSWERB. 3
jy jy jy jy
The Business Automobile Policy includes all of the following coverage forms except:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. The Garage Coverage Form
jy jy jy jy
B. The Trailer Interchange Coverage Form
jy jy jy jy jy
C. The Truckers Coverage Form
jy jy jy jy
D. The Business Auto Coverage Form - ANSWERB. The Trailer Interchange
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
Coverage Form
jy jy
Personal Injury Protection, or PIP, has a __________ per person, per accident limit.
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. 10,000 jy
B. 20,000 jy
C. 1,000 jy
D. Depends on the damaged property - ANSWERA. 10,000
jy jy jy jy jy jy jy jy
Used to insure businesses engaged in selling, servicing, repairing, parking or storing
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
automobiles:
jy
A. Servicing Coverage Form
jy jy jy
B. Garage Coverage Form
jy jy jy
C. Truckers Coverage Form
jy jy jy
D. None of the Above - ANSWERB. Garage Coverage Form
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
, The following examples are referred to as __________ liability limits: 25/50/25 or
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
10/20/10.
jy
A. Split jy
B. Single jy
C. Straight
jy
D. None of the Above - ANSWERA. Split
jy jy jy jy jy jy jy
10/20/10 = jy jy
10,000 per person injured jy jy jy
20,000 all injuries combined jy jy jy
10,000 property damage jy jy
Example of straight liability limit = $30,000 jy jy jy jy jy jy
Jeremy has a not at fault accident. If he has PIP with a $1,000 deductible, how much
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
can he expect his PIP coverage to pay toward his medical bills that total $3,000?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. $1,600 jy
B. $1,000 jy
C. $2,400 jy
D. $3,000 - ANSWERA. $1,600
jy jy jy jy
3000 (bills) - 1000 (deductible) =
jy jy jy jy jy jy
2000 x .80 (eighty percent)
jy jy jy jy
Frank has a not-at-fault accident, he has basic PIP, no deductible and Med pay of
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
$5,000. How much will his Med Pay contribute to medical bills of $15,000?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. $15,000jy
B. $5,000 jy
C. $3,000 jy
D. $0, Frank is not-at-fault - ANSWERB. $5,000
jy jy jy jy jy jy jy
Medical Payment limits apply per person; Frank will receive full amount towards
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
medical bills.
jy jy
Which of the following is not one of the rating factors for a Homeowner's Policy?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Type of Construction
jy jy jy
B. Location of Risk
jy jy jy
C. Age & Gender of Insured
jy jy jy jy jy
D. Proximity to Fire Department - ANSWERC. Age & Gender of Insured
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
On a Homeowner's Policy, covers items that are not permanently attached to the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
dwelling. This is defined as:
jy jy jy jy jy
A. Other Structures
jy jy
B. Excess Structures
jy jy
C. Personal Property
jy jy
D. Dwelling - ANSWERA. Other Structures
jy jy jy jy jy
Examples include sheds, fences, pool houses, detached car ports, etc.
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A lender has an insurable interest in a home and finds protection in the:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
jy jy jy jy jy jy jy
Frank owned a home that was destroyed by a hurricane. Both ABC and XYZ Banks
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
were listed as additional interests on his homeowner policy. The insurance company
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
will make a payment to:
jy jy jy jy jy jy
A. The first mortgagee, ABC
jy jy jy jy
B. The Insured
jy jy
C. Jointly to ABC and XYZ
jy jy jy jy jy
D. All listed interests - ANSWERD. All listed interests
jy jy jy jy jy jy jy jy
Remember that the insurer is not responsible to know the degrees of interest. In the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
event of a loss, one payment is made by the insurer and it is up to the additional
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
interests on working out their share.
jy jy jy jy jy jy
Insurance applies separately to each insured as if other insureds did not exist. This is
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
defined as:
jy jy
A. Severability
jy
B. Conditional
jy
C. Warranty
jy
D. None of the above - ANSWERA. Severability
jy jy jy jy jy jy jy
Property insurance policies usually contain a(n) __________ clause, stating the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
insured cannot dump damaged property on the insurer and demand its full value:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Pro Rata
jy jy
B. Abandonment
jy
C. Liberalization
jy
D. All of the above - ANSWERB. Abandonment
jy jy jy jy jy jy jy
A(n) __________ is one wherein economic loss would be suffered from an adverse
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
happening to the subject:
jy jy jy jy
A. Conditional Contract
jy jy
B. Personal Contract
jy jy
C. Economic Contract
jy jy
D. Insurable Interest - ANSWERD. Insurable Interest
jy jy jy jy jy jy
States that if the insurer adopts a revision which would broaden coverage without
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
additional premium within some period of time prior to the policy period or during the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
policy period, the insured receives the benefit of such broadened coverage.
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Cancellation Clause
jy jy
B. Policy Period
jy jy
C. Pro Rata
jy jy
D. Liberalization - ANSWERD. Liberalization
jy jy jy jy
The time frame is typically 60 days.
jy jy jy jy jy jy
,The __________ states that when there is an unbroken connection between an
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
occurrence and damage that grows out of the occurrence, then the resultant damage
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
is all a part of the occurrence.
jy jy jy jy jy jy jy
A. Doctrine of Proximate Cause
jy jy jy jy
B. Doctrine of Perils & Hazards
jy jy jy jy jy
C. Insurance Policy Handbook
jy jy jy
D. Doctrine of Property Insurance - ANSWERA. Doctrine of Proximate Cause
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
For example, if a property insurance policy covers the peril of fire but further damage
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
is caused by smoke, water used to extinguish, and the process of moving property
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
away - fire is considered to be the *proximate cause* of all of the damage.
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
The Loss Settlement Valuation that subtracts an allowance for depreciation is defined
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
as?
jy
A. Actual Cash Value
jy jy jy
B. Replacement Cost
jy jy
C. "Old for New"
jy jy jy
D. None of the Above - ANSWERA. Actual Cash Value
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A policy condition, either based on information in the insured's application or inserted
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
by the insurer, is defined as:
jy jy jy jy jy jy
A. Warranty
jy
B. Misrepresentation
jy
C. Concealment
jy
D. None of the Above - ANSWERA. Warranty
jy jy jy jy jy jy jy
The following are basic characteristics of a property or liability insurance contract,
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
except:
jy
A. Personal Contract
jy jy
B. Conditional Contract
jy jy
C. Loss of Settlement Contract
jy jy jy jy
D. Contract of Adhesion - ANSWERC. Loss of Settlement Contract
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
The Insurer's responsibility to pay for a property loss may be conditioned on the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
insured having used reasonable means to avoid the loss, to protect the property
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
against further loss, and to give the insurer proof of the loss is defined as?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Conditional Contract
jy jy
B. Adhesion Contract
jy jy
C. Indemnity Contract
jy jy
D. All of the Above - ANSWERA. Conditional Contract
jy jy jy jy jy jy jy jy
"may be conditioned" jy jy
Which of the following is not one of the "Thresholds" in the "No-Fault" law?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Death of the Insured
jy jy jy jy
B. Temporary Injury of the Insured
jy jy jy jy jy
C. A permanent loss of a bodily function
jy jy jy jy jy jy jy
,D. Permanent scarring on the face of the insured - ANSWERB. Temporary Injury of
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
the Insured
jy jy
Also included: permanent injury other than scarring and disfigurement
jy jy jy jy jy jy jy jy
Under Mechanical Breakdown Coverage, new cars are eligible for service up to:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. 36 Months/36,000 Miles
jy jy jy
B. 24 Months/36,000 Miles
jy jy jy
C. 12,000 Months/12,000 Miles
jy jy jy
D. 12 Months/36,000 Miles - ANSWERA. 36 Months/36,000 Miles
jy jy jy jy jy jy jy jy
Used vehicles: 12 Months/12,000 Miles
jy jy jy jy
If financial responsibility doesn't exist at the time of an accident, which of the following
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
things must happen to avoid penalties?
jy jy jy jy jy jy
A. The legally valid claims of others must be satisfied (up to 10/20/10)
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
B. The owner and operator must provide certification of future responsibility for future
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
accidents
jy
C. Both A & B
jy jy jy jy
D. None of the Above - ANSWERC. Both A & B
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
As to required proof for future accidents by purchase of auto liability insurance, the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
insurer must make a filing (Form SR-22) certifying that coverage is in effect, and this
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
certification must remain on file for __________ years:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. 1 jy
B. 3 jy
C. 4 jy
D. 2 - ANSWERB. 3
jy jy jy jy
The Business Automobile Policy includes all of the following coverage forms except:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. The Garage Coverage Form
jy jy jy jy
B. The Trailer Interchange Coverage Form
jy jy jy jy jy
C. The Truckers Coverage Form
jy jy jy jy
D. The Business Auto Coverage Form - ANSWERB. The Trailer Interchange
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
Coverage Form
jy jy
Personal Injury Protection, or PIP, has a __________ per person, per accident limit.
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. 10,000 jy
B. 20,000 jy
C. 1,000 jy
D. Depends on the damaged property - ANSWERA. 10,000
jy jy jy jy jy jy jy jy
Used to insure businesses engaged in selling, servicing, repairing, parking or storing
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
automobiles:
jy
A. Servicing Coverage Form
jy jy jy
B. Garage Coverage Form
jy jy jy
C. Truckers Coverage Form
jy jy jy
D. None of the Above - ANSWERB. Garage Coverage Form
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
, The following examples are referred to as __________ liability limits: 25/50/25 or
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
10/20/10.
jy
A. Split jy
B. Single jy
C. Straight
jy
D. None of the Above - ANSWERA. Split
jy jy jy jy jy jy jy
10/20/10 = jy jy
10,000 per person injured jy jy jy
20,000 all injuries combined jy jy jy
10,000 property damage jy jy
Example of straight liability limit = $30,000 jy jy jy jy jy jy
Jeremy has a not at fault accident. If he has PIP with a $1,000 deductible, how much
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
can he expect his PIP coverage to pay toward his medical bills that total $3,000?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. $1,600 jy
B. $1,000 jy
C. $2,400 jy
D. $3,000 - ANSWERA. $1,600
jy jy jy jy
3000 (bills) - 1000 (deductible) =
jy jy jy jy jy jy
2000 x .80 (eighty percent)
jy jy jy jy
Frank has a not-at-fault accident, he has basic PIP, no deductible and Med pay of
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
$5,000. How much will his Med Pay contribute to medical bills of $15,000?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. $15,000jy
B. $5,000 jy
C. $3,000 jy
D. $0, Frank is not-at-fault - ANSWERB. $5,000
jy jy jy jy jy jy jy
Medical Payment limits apply per person; Frank will receive full amount towards
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
medical bills.
jy jy
Which of the following is not one of the rating factors for a Homeowner's Policy?
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A. Type of Construction
jy jy jy
B. Location of Risk
jy jy jy
C. Age & Gender of Insured
jy jy jy jy jy
D. Proximity to Fire Department - ANSWERC. Age & Gender of Insured
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
On a Homeowner's Policy, covers items that are not permanently attached to the
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
dwelling. This is defined as:
jy jy jy jy jy
A. Other Structures
jy jy
B. Excess Structures
jy jy
C. Personal Property
jy jy
D. Dwelling - ANSWERA. Other Structures
jy jy jy jy jy
Examples include sheds, fences, pool houses, detached car ports, etc.
jy jy jy jy jy jy jy jy jy
A lender has an insurable interest in a home and finds protection in the:
jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy jy
