Week 1 – Inleiding / de EU-richtlijnen
Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD)
Overview
• Interest limitation rule (beperking renteaftrek)
o Kennen we in artikel 10a Vpb, rente is niet altijd aftrekbaar.
o Dat stond ook in de BEPS rapport.
o Deze regel ziet dus op dat je 30% van je belastbare grondslag mag aftrekken. Rente is
beperkt tot dat deel. En binnen NL en andere jurisdicties zou je belastbare grondslag groter
kunnen maken door FE aan te gaan. Op basis daarvan kan je zeggen dat je binnen NL FE
aan kan gaan (EBITDA/belastbare grondslag groter maken en 30% daarvan aftrekken), dus
binnen NL kan je meer rente aftrekken. In buitenland mag je geen FE aangaan met
buitenlandse dochtermaatschappij. Je wil dat voordeel ook in buitenlandse situatie, het zou
een discriminatie kunnen zijn op vrij verkeer van vestiging. Discussie loopt hierover.
▪ Ook discussie over woningcorporaties: zou niet belastingplichtig moeten zijn, maar
o.b.v. fictie belastingplichtig gemaakt, belasting betalen over IB, moet dat of niet?
Ook getroffen door renteaftrekbepaling onder deze regeling, is dat onevenredig of
niet? Ingewikkelde problematiek. Wiens schuld is het: die van richtlijn of van
Nederlandse wetgever die hier uitzondering op kon maken?
• Exit taxation rule (exitheffingen)
o Exitbelasting, als je naar een derde land gaat, moet er eerst belasting worden geheven.
o Dit stond niet in de BEPS rapport.
• CFC rule
o In zijn algemeenheid primair gericht tegen het verschuiven van winsten (en, afhankelijk van
de vormgeving van het betreffende belastingstelsel, soms ook tegen uitstel van
belastingheffing) via buitenlandse lichamen die onder controle staan van een binnenlands
belastingplichtig lichaam.
• GAAR (algemene antimisbruikbepaling)
o Algemene antimisbruikmaatregel die ook niet stond in BEPS rapporten.
o Verplicht gesteld via de ATAD artikel 6, lidstaten moeten een GAAR-bepaling invoeren in hun
nationale wetgeving.
o GAAR is bedoeld voor gevallen waarin belastingplichtigen geen formeel belastingrecht
overtreden, maar wel via kunstmatige structuren of transacties belasting proberen te
ontwijken en waarbij het voornaamste doel is om belastingvoordeel te behalen.
• Anti-hybrid rules (hybride mismatches)
o Anti-hybrideregels voorkomen regelingen die misbruik maken van de verschillen in de fiscale
behandeling van een instrument of entiteit. Verschillen kunnen voortvloeien uit de wijze
waarop dat instrument of die entiteit wordt gekarakteriseerd volgens de belastingwetgeving
van twee of meer territoria. Dit kan leiden tot een belastingvoordeel of een mismatch.
• Specific anti-abuse rules: Lex specialis of the GAAR
o (Commission/Belgium (C-524/23) (para. 81))
• De minimis-standard
o ATAD is een minimis-standaard: je mag alleen strikere regels invoeren als dat in
overeenstemming is met de regels van de richtlijn.
o Wat je op z’n minst moet volgen en implementeren is, is wat in de richtlijn staat.
Algemeen
• Interne markt is markt zonder binnengrenzen, binnenmarkt, bestaat geen precieze definitie ervan.
Dit wilden we ook in Europa hebben.
, o Om internationaal opererende vennootschappen dezelfde voordelen te verschaffen als
binnenlandse vennootschappen. Dat was MDR, Fusierichtlijn en IR Richtlijn.
• Vervolgens kregen we wereldwijd een beter werkende economie waarbij mensen steeds meer
wereld over gingen, ook met hun onderneming. Nadeel was het onderhoud van het belastingstelsel,
want belastingplichtigen konden steeds makkelijker belasting ontwijken. Geleid tot oproep van G20
naar OESO, deze heeft BEPS project geopend.
• Op het moment dat er allemaal rapporten opkwamen in 2005 en 2016, was NL voorzitter van EU en
die wilde laten zien dat zij belastingontwijking wilden bestrijden. NL stond wereldwijd bekend als een
van de landen waarin je belastingontwijking kan bewerkstelligen. Reden is omdat NL een vrij open
economie heeft, groot open belastingstelsel, waardoor je makkelijk je hoofdmaatschappij in NL kon
zetten. Steeds meer druk op NL om iets tegen te doen dus, maar wel binnen 6 maanden gelukt om
het aan te nemen.
• Het betreft de ATAD-richtlijn, waarin aantal bepalingen zijn opgenomen, die niet goed zijn voor
belastingplichtige, maar slecht zijn.
• Richtlijnen in de EU kunnen alleen worden opgesteld als dat bijdraagt aan de interne markt. Interne
markt is niet alleen voor individuele rechten van belastingplichtige, maar ook voor het grotere
geheel. Dus het kan soms wel tegen het individuele belang zijn, maar wel in het belang van het
grotere geheel.
• Bij implementatie van richtlijn is preambule het allerbelangrijkst.
• ATAD verwijst naar BEPS-rapporten in de preambule.
• Inmiddels hebben we ook minimumbelasting, Pijler 2. Regelgeving die bedacht is aan de hand van
rapporten en modelregels van OESO. Europa heeft die regels gekopieerd en in de richtlijnen gezet.
• Wat als een lidstaat geen lid is van OESO? Soms zijn de commentaren van OESO zo vergaand dat
ze regels omdraaien, nieuwe regels introduceren, ook al zeggen ze dat ze dat niet doen.
(Commission/Belgium (C-524/23) (para. 90))
‘As stated, in essence, in recitals 2 and 16 of Directive 2016/1164, in order to ensure the proper functioning
of the internal market and improve its resilience as a whole against cross-border tax avoidance
practices, only a common framework and remedial measures at EU level are capable of achieving that
objective in a sufficiently coherent and coordinated fashion, preventing a fragmentation of the market and
putting an end to currently existing mismatches and market distortions, and in particular problems of a
cross-border nature, while providing taxpayers with legal certainty. However, as that recital 16 states, in
accordance with the principle of proportionality set out in Article 5 TEU, that directive seeks only to achieve
the essential minimum degree of coordination in the European Union for the purpose of giving concrete
expression to those objectives’.
(Commission/Belgium (C-524/23) (para. 93))
• The ATAD seeks to maintain a balance between the aim to counter tax avoidance
• And to avoid creating other obstacles to the internal market, such as double taxation
• That desire to strike a balance reflects the consideration, by the EU legislature, of the principle of
proportionality,
De minimis-standard
• Article 3 ATAD
• ‘This Directive shall not preclude the application of domestic or agreement-based provisions aimed
at safeguarding a higher level of protection for domestic corporate tax bases.’
• Commission/Belgium (C-524/23) (para. 84)
o Those measure must not ‘be liable seriously’ [in gevaar brengen] to compromise
achievement of the result prescribed by the directive
The interest limitation rule (also ‘earning stripping’ rules)
• Article 4 ATAD: exceeding borrowing costs shall be deductible only up to 30% of the taxpayer’s
EBITDA
, o 30% van je EBITDA is aftrekbaar.
• Two limits:
o exceeding borrowing costs: (interest expenses + other equivalent costs) – (taxable interest
revenues + other equivalent revenues)
▪ Rente die aftrekbaar is saldo van betaalde en ontvangen rente.
o EBITDA (entity’s earnings before interest, taxes, depreciation and amortization)
• Exceptions (that may be included in domestic legislation: ‘mogen’ worden geïmplementeerd door
lidstaten):
o de minimis rule – (3 million)
▪ Tot een bepaald gedeelte aftrekbaar tot een maximum 3 miljoen aan overschot aan
rente.
o standalone entities
▪ Die vallen niet onder de bepaling. BEPS, komt namelijk alleen binnen de groepen
voor: binnen de groep ga je rente betalen en je gaat daarmee shiften met bepaalde
inkomsten/kosten.
▪ Vennootschappen die geen deel uitmaken van een geconsolideerde groep
(dochterloze BV’s of onafhankelijke groep), mogen uitgezonderd worden.
• Reden: BEPS-risico’s doen zich vooral voor binnen groepen, waar winsten en
rentelasten kunstmatig kunnen worden verschoven.
o grandfathering clause for loans concluded before 17 June 2016
▪ Oude leningen
▪ Lidstaten mogen bestaande leningen die vóór deze datum zijn afgesloten vrijstellen
van de renteaftrekbepaling.
• Doel: rechtszekerheid en bescherming van bestaande
investeringsbeslissingen.
o long-term public infrastructure projects
▪ bepaalde infrastructuurprojecten (bruggen, snelwegen, spoorlijnen)
▪ Uitzondering toegestaan voor rente verbonden aan langlopende publieke
infrastructuurprojecten, mits deze projecten:
• Worden beheerd door een aparte entiteit, en
• Inkomsten uitsluitend uit die activiteit halen.
o equity escape rule (ratio of entity’s equity over its total assets equal to or higher than the
group ratio)
▪ Reden dat je renteaftrekbeperkingen hebt, is dat rente aftrekbaar is en dividend niet.
Fiscaal gezien veel goedkoper om je activiteiten te financieren met VV, deel daarvan
kan je aftrekken. Maar als het binnen de groep gebruikelijk is om heel veel VV te
financieren, zegt deze regel dat dat mag. Als je voor zorgt dat hele groep met VV is
gefinancierd, dat mag ook in de individuele vennootschappen met VV financieren.
▪ Als je financieel gezond bent, heb je geen beperking nodig.
o group ratio rule (ratio of the entity’s EBITDA compared to the overall EBITDA of the entire
group)
▪ De belastbare groep van andere groep kan je in aanmerking nemen.
▪ Als de hele groep veel rente betaalt, dan mag jij dat ook doen.
Exit tax imposed by the Member State of departure (Article 5 ATAD)
• Exit tax is belemmering van vrij verkeer.
, o HvJEU: dat mag o.b.v. evenwichtige heffingsbevoegdheid.
▪ Elke lidstaat heeft recht om belasting te heffen over winsten en waardestijgingen die
binnen zijn eigen grondgebied zijn ontstaan, zelfs als een BP of activa daarna naa
een andere lidstaat verhuizen.
o Nederland: we willen in deze richtlijn neerzetten dat elke lidstaat exit tax heft als je tax
resident bent, er moet dan afgerekend worden. En willen dat die overal in Europa hetzelfde
is, dus dat je niet naar buitenland kan gaan of Europa uit kan gaan, zonder afrekening.
• Scope of application:
o transfer of tax residence to another MS or to a third country
▪ Verplaatsing van de fiscale woonplaats (belastingresidentie) naar een andere EU-
lidstaat of een derde land.
o transfer of assets from head office to a PE in another MS or in a third country
▪ Overdracht van activa van het hoofdhuis naar een vaste inrichting (PE) in een andere
lidstaat of derde land.
o transfer of assets from a PE in a MS to head office or another PE in another MS or third
country
▪ Overdracht van activa van een PE in een lidstaat naar het hoofdhuis of naar een PE
in een ander land.
o transfer of a business of a PE from a MS to another MS or to a third country
▪ Overdracht van een onderneming van een PE in een lidstaat naar een PE in een
andere lidstaat of een derde land.
• Tax base: difference between market value of business assets and their value for tax purposes
o Tax base is daarbij ook geharmoniseerd.
• Option for deferral: instalments over 5 years (a guarantee may be required and interest may be
charged)
o Dus optie om uitstel van belastingheffing te geven over 5 jaar en eventueel garantie voor
interest.
CFC rule (Article 7 ATAD)
• In VS begonnen met CFC rule.
o Als je bepaalde financiële bron van inkomsten had die makkelijk te verplaatsen zijn naar
buitenland en zorgt dat die in bepaalde entiteit wordt gezet zodat VS daar geen belasting
meer over kon heffen. Je breekt de band, dan is het een aparte vennootschap die in
buitenland belastingplichtig is. Daarvoor zijn CFC rules opgesteld, die feitelijk door
buitenlandse vennootschap heen kijkt. Als je een buitenlandse vennootschap controleert en
alleen maar bepaalde inkomen heeft (dividend/interest) die makkelijk te verplaatsen zijn,
treedt CFC rule in. Onder de CFC rule die we in Europa kennen, wordt op niveau van
moedermaatschappij belast tenzij je winst uitgekeerd is, zo kan je het ontwijken. Als je winst
laat uitkeren naar jurisdictie met een goede DNV, dan komt die daar onbelast aan.
• based on the OECD BEPS-3 recommendation
• income of CFCs is allocated at the level of the ultimate parent company immediately (regardless of
an actual distribution of profits)
• 2 cumulative conditions:
o 1) there must be a CFC (more than 50% of voting rights or capital or profits; also PEs qualify
as CFCs, also indirectly held CFCs are in-scope)
▪ 50% van aandelen, kan verlaagd worden d.m.v. onder de richtlijn, richtlijn is minimis-
regel.
o 2) CFC’s profits must effectively be lowly taxed (effective tax rate less than 50% charged in
the MS of the parent company)
Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD)
Overview
• Interest limitation rule (beperking renteaftrek)
o Kennen we in artikel 10a Vpb, rente is niet altijd aftrekbaar.
o Dat stond ook in de BEPS rapport.
o Deze regel ziet dus op dat je 30% van je belastbare grondslag mag aftrekken. Rente is
beperkt tot dat deel. En binnen NL en andere jurisdicties zou je belastbare grondslag groter
kunnen maken door FE aan te gaan. Op basis daarvan kan je zeggen dat je binnen NL FE
aan kan gaan (EBITDA/belastbare grondslag groter maken en 30% daarvan aftrekken), dus
binnen NL kan je meer rente aftrekken. In buitenland mag je geen FE aangaan met
buitenlandse dochtermaatschappij. Je wil dat voordeel ook in buitenlandse situatie, het zou
een discriminatie kunnen zijn op vrij verkeer van vestiging. Discussie loopt hierover.
▪ Ook discussie over woningcorporaties: zou niet belastingplichtig moeten zijn, maar
o.b.v. fictie belastingplichtig gemaakt, belasting betalen over IB, moet dat of niet?
Ook getroffen door renteaftrekbepaling onder deze regeling, is dat onevenredig of
niet? Ingewikkelde problematiek. Wiens schuld is het: die van richtlijn of van
Nederlandse wetgever die hier uitzondering op kon maken?
• Exit taxation rule (exitheffingen)
o Exitbelasting, als je naar een derde land gaat, moet er eerst belasting worden geheven.
o Dit stond niet in de BEPS rapport.
• CFC rule
o In zijn algemeenheid primair gericht tegen het verschuiven van winsten (en, afhankelijk van
de vormgeving van het betreffende belastingstelsel, soms ook tegen uitstel van
belastingheffing) via buitenlandse lichamen die onder controle staan van een binnenlands
belastingplichtig lichaam.
• GAAR (algemene antimisbruikbepaling)
o Algemene antimisbruikmaatregel die ook niet stond in BEPS rapporten.
o Verplicht gesteld via de ATAD artikel 6, lidstaten moeten een GAAR-bepaling invoeren in hun
nationale wetgeving.
o GAAR is bedoeld voor gevallen waarin belastingplichtigen geen formeel belastingrecht
overtreden, maar wel via kunstmatige structuren of transacties belasting proberen te
ontwijken en waarbij het voornaamste doel is om belastingvoordeel te behalen.
• Anti-hybrid rules (hybride mismatches)
o Anti-hybrideregels voorkomen regelingen die misbruik maken van de verschillen in de fiscale
behandeling van een instrument of entiteit. Verschillen kunnen voortvloeien uit de wijze
waarop dat instrument of die entiteit wordt gekarakteriseerd volgens de belastingwetgeving
van twee of meer territoria. Dit kan leiden tot een belastingvoordeel of een mismatch.
• Specific anti-abuse rules: Lex specialis of the GAAR
o (Commission/Belgium (C-524/23) (para. 81))
• De minimis-standard
o ATAD is een minimis-standaard: je mag alleen strikere regels invoeren als dat in
overeenstemming is met de regels van de richtlijn.
o Wat je op z’n minst moet volgen en implementeren is, is wat in de richtlijn staat.
Algemeen
• Interne markt is markt zonder binnengrenzen, binnenmarkt, bestaat geen precieze definitie ervan.
Dit wilden we ook in Europa hebben.
, o Om internationaal opererende vennootschappen dezelfde voordelen te verschaffen als
binnenlandse vennootschappen. Dat was MDR, Fusierichtlijn en IR Richtlijn.
• Vervolgens kregen we wereldwijd een beter werkende economie waarbij mensen steeds meer
wereld over gingen, ook met hun onderneming. Nadeel was het onderhoud van het belastingstelsel,
want belastingplichtigen konden steeds makkelijker belasting ontwijken. Geleid tot oproep van G20
naar OESO, deze heeft BEPS project geopend.
• Op het moment dat er allemaal rapporten opkwamen in 2005 en 2016, was NL voorzitter van EU en
die wilde laten zien dat zij belastingontwijking wilden bestrijden. NL stond wereldwijd bekend als een
van de landen waarin je belastingontwijking kan bewerkstelligen. Reden is omdat NL een vrij open
economie heeft, groot open belastingstelsel, waardoor je makkelijk je hoofdmaatschappij in NL kon
zetten. Steeds meer druk op NL om iets tegen te doen dus, maar wel binnen 6 maanden gelukt om
het aan te nemen.
• Het betreft de ATAD-richtlijn, waarin aantal bepalingen zijn opgenomen, die niet goed zijn voor
belastingplichtige, maar slecht zijn.
• Richtlijnen in de EU kunnen alleen worden opgesteld als dat bijdraagt aan de interne markt. Interne
markt is niet alleen voor individuele rechten van belastingplichtige, maar ook voor het grotere
geheel. Dus het kan soms wel tegen het individuele belang zijn, maar wel in het belang van het
grotere geheel.
• Bij implementatie van richtlijn is preambule het allerbelangrijkst.
• ATAD verwijst naar BEPS-rapporten in de preambule.
• Inmiddels hebben we ook minimumbelasting, Pijler 2. Regelgeving die bedacht is aan de hand van
rapporten en modelregels van OESO. Europa heeft die regels gekopieerd en in de richtlijnen gezet.
• Wat als een lidstaat geen lid is van OESO? Soms zijn de commentaren van OESO zo vergaand dat
ze regels omdraaien, nieuwe regels introduceren, ook al zeggen ze dat ze dat niet doen.
(Commission/Belgium (C-524/23) (para. 90))
‘As stated, in essence, in recitals 2 and 16 of Directive 2016/1164, in order to ensure the proper functioning
of the internal market and improve its resilience as a whole against cross-border tax avoidance
practices, only a common framework and remedial measures at EU level are capable of achieving that
objective in a sufficiently coherent and coordinated fashion, preventing a fragmentation of the market and
putting an end to currently existing mismatches and market distortions, and in particular problems of a
cross-border nature, while providing taxpayers with legal certainty. However, as that recital 16 states, in
accordance with the principle of proportionality set out in Article 5 TEU, that directive seeks only to achieve
the essential minimum degree of coordination in the European Union for the purpose of giving concrete
expression to those objectives’.
(Commission/Belgium (C-524/23) (para. 93))
• The ATAD seeks to maintain a balance between the aim to counter tax avoidance
• And to avoid creating other obstacles to the internal market, such as double taxation
• That desire to strike a balance reflects the consideration, by the EU legislature, of the principle of
proportionality,
De minimis-standard
• Article 3 ATAD
• ‘This Directive shall not preclude the application of domestic or agreement-based provisions aimed
at safeguarding a higher level of protection for domestic corporate tax bases.’
• Commission/Belgium (C-524/23) (para. 84)
o Those measure must not ‘be liable seriously’ [in gevaar brengen] to compromise
achievement of the result prescribed by the directive
The interest limitation rule (also ‘earning stripping’ rules)
• Article 4 ATAD: exceeding borrowing costs shall be deductible only up to 30% of the taxpayer’s
EBITDA
, o 30% van je EBITDA is aftrekbaar.
• Two limits:
o exceeding borrowing costs: (interest expenses + other equivalent costs) – (taxable interest
revenues + other equivalent revenues)
▪ Rente die aftrekbaar is saldo van betaalde en ontvangen rente.
o EBITDA (entity’s earnings before interest, taxes, depreciation and amortization)
• Exceptions (that may be included in domestic legislation: ‘mogen’ worden geïmplementeerd door
lidstaten):
o de minimis rule – (3 million)
▪ Tot een bepaald gedeelte aftrekbaar tot een maximum 3 miljoen aan overschot aan
rente.
o standalone entities
▪ Die vallen niet onder de bepaling. BEPS, komt namelijk alleen binnen de groepen
voor: binnen de groep ga je rente betalen en je gaat daarmee shiften met bepaalde
inkomsten/kosten.
▪ Vennootschappen die geen deel uitmaken van een geconsolideerde groep
(dochterloze BV’s of onafhankelijke groep), mogen uitgezonderd worden.
• Reden: BEPS-risico’s doen zich vooral voor binnen groepen, waar winsten en
rentelasten kunstmatig kunnen worden verschoven.
o grandfathering clause for loans concluded before 17 June 2016
▪ Oude leningen
▪ Lidstaten mogen bestaande leningen die vóór deze datum zijn afgesloten vrijstellen
van de renteaftrekbepaling.
• Doel: rechtszekerheid en bescherming van bestaande
investeringsbeslissingen.
o long-term public infrastructure projects
▪ bepaalde infrastructuurprojecten (bruggen, snelwegen, spoorlijnen)
▪ Uitzondering toegestaan voor rente verbonden aan langlopende publieke
infrastructuurprojecten, mits deze projecten:
• Worden beheerd door een aparte entiteit, en
• Inkomsten uitsluitend uit die activiteit halen.
o equity escape rule (ratio of entity’s equity over its total assets equal to or higher than the
group ratio)
▪ Reden dat je renteaftrekbeperkingen hebt, is dat rente aftrekbaar is en dividend niet.
Fiscaal gezien veel goedkoper om je activiteiten te financieren met VV, deel daarvan
kan je aftrekken. Maar als het binnen de groep gebruikelijk is om heel veel VV te
financieren, zegt deze regel dat dat mag. Als je voor zorgt dat hele groep met VV is
gefinancierd, dat mag ook in de individuele vennootschappen met VV financieren.
▪ Als je financieel gezond bent, heb je geen beperking nodig.
o group ratio rule (ratio of the entity’s EBITDA compared to the overall EBITDA of the entire
group)
▪ De belastbare groep van andere groep kan je in aanmerking nemen.
▪ Als de hele groep veel rente betaalt, dan mag jij dat ook doen.
Exit tax imposed by the Member State of departure (Article 5 ATAD)
• Exit tax is belemmering van vrij verkeer.
, o HvJEU: dat mag o.b.v. evenwichtige heffingsbevoegdheid.
▪ Elke lidstaat heeft recht om belasting te heffen over winsten en waardestijgingen die
binnen zijn eigen grondgebied zijn ontstaan, zelfs als een BP of activa daarna naa
een andere lidstaat verhuizen.
o Nederland: we willen in deze richtlijn neerzetten dat elke lidstaat exit tax heft als je tax
resident bent, er moet dan afgerekend worden. En willen dat die overal in Europa hetzelfde
is, dus dat je niet naar buitenland kan gaan of Europa uit kan gaan, zonder afrekening.
• Scope of application:
o transfer of tax residence to another MS or to a third country
▪ Verplaatsing van de fiscale woonplaats (belastingresidentie) naar een andere EU-
lidstaat of een derde land.
o transfer of assets from head office to a PE in another MS or in a third country
▪ Overdracht van activa van het hoofdhuis naar een vaste inrichting (PE) in een andere
lidstaat of derde land.
o transfer of assets from a PE in a MS to head office or another PE in another MS or third
country
▪ Overdracht van activa van een PE in een lidstaat naar het hoofdhuis of naar een PE
in een ander land.
o transfer of a business of a PE from a MS to another MS or to a third country
▪ Overdracht van een onderneming van een PE in een lidstaat naar een PE in een
andere lidstaat of een derde land.
• Tax base: difference between market value of business assets and their value for tax purposes
o Tax base is daarbij ook geharmoniseerd.
• Option for deferral: instalments over 5 years (a guarantee may be required and interest may be
charged)
o Dus optie om uitstel van belastingheffing te geven over 5 jaar en eventueel garantie voor
interest.
CFC rule (Article 7 ATAD)
• In VS begonnen met CFC rule.
o Als je bepaalde financiële bron van inkomsten had die makkelijk te verplaatsen zijn naar
buitenland en zorgt dat die in bepaalde entiteit wordt gezet zodat VS daar geen belasting
meer over kon heffen. Je breekt de band, dan is het een aparte vennootschap die in
buitenland belastingplichtig is. Daarvoor zijn CFC rules opgesteld, die feitelijk door
buitenlandse vennootschap heen kijkt. Als je een buitenlandse vennootschap controleert en
alleen maar bepaalde inkomen heeft (dividend/interest) die makkelijk te verplaatsen zijn,
treedt CFC rule in. Onder de CFC rule die we in Europa kennen, wordt op niveau van
moedermaatschappij belast tenzij je winst uitgekeerd is, zo kan je het ontwijken. Als je winst
laat uitkeren naar jurisdictie met een goede DNV, dan komt die daar onbelast aan.
• based on the OECD BEPS-3 recommendation
• income of CFCs is allocated at the level of the ultimate parent company immediately (regardless of
an actual distribution of profits)
• 2 cumulative conditions:
o 1) there must be a CFC (more than 50% of voting rights or capital or profits; also PEs qualify
as CFCs, also indirectly held CFCs are in-scope)
▪ 50% van aandelen, kan verlaagd worden d.m.v. onder de richtlijn, richtlijn is minimis-
regel.
o 2) CFC’s profits must effectively be lowly taxed (effective tax rate less than 50% charged in
the MS of the parent company)
