C211 STUDY GUIDE QUESTIONS WITH 100% /f /f /f /f /f
COMLETE GUIDE A+ SOLUTIONS.
/f /f /f /f
7.8.18
NOTE: The student who completed this study guide, details their study method in the 2 bullet points below.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
• I just passed the Global Econ class in less than 2 weeks, and that was with spending an average of an hour studying
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
every day. I have attached the study guide that I created and used to pass. This was the only course resource that I
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f / f /f /f /f /f /f /f /f
used. I didn't watch any videos or use any of the textbooks.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
• I used all of the PowerPoint decks for this class, a combination of different Quizlet decks, and Google for a couple of
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
questions.
• As an extra measure, recorded webinars links are on the last 2 pages
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
The following questions are developed as a study aid for the C211 COS. They cover important concepts in each
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
competency. The questions are not comprehensive but are only designed to serve as an indicator of your preparedness to
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
take the C211 assessment. After reading the material for each competency, use these questions to reinforce your
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
understanding and review further as necessary.
/f /f /f /f /f /f
COMPETENCY: Globalization (Peng Chapters 1, 5, 6, 11) /f /f /f /f /f /f /f
1- Explain the New, Evolutionary, and Pendulum views of Globalization. How do these differ from one another?
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Depending on what sources you read, globalization could be /f /f /f /f /f /f /f /f
• opponents of globalization suggest that it is a new phenomenon beginning in the late 20th century, /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
driven by recent technological innovations and a Western ideology focused on exploiting and dominating
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
the world through MNEs /f /f /f /f
• a long-run historical evolution since the dawn of human history /f /f /f /f /f /f /f /f /f
• A pendulum that swings from one extreme to another from time to time. A third view suggests that
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f / f /f /f /f /f
globalization is the “closer integration of the countries and peoples of the world which has been brought
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
about by the enormous reduction of the costs of transportation and communication, and the breaking
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
down of artificial barriers to the flows of goods, services, capital, knowledge, and (to a lesser extent)
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
people across borders.” Globalization is neither recent nor one-directional. It is, more accurately, a
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
process similar to the swing of a pendulum. /f /f /f /f /f /f /f /f
2- What is Foreign Direct Investment?
/f /f /f /f
Investments in, controlling, and managing value added activities in other countries /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Horizontal FDI – Producing the same products or offering the same services in a host country as firms do at home
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Vertical FDI - Firm moves upstream or downstream in different value chain stages in a host country through FDI
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
3- What different political views exist on FDI?
/f /f /f /f /f /f
An institution-based view suggests that the success and failure of firms are enabled and constrained by
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
institutions. By institutions, we mean the rules of the game. Doing business around the globe requires intimate
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
knowledge about both formal rules (such as laws) and informal rules (such as values) that govern competition in
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
various countries. If you establish a firm in a given country, you will work within that country’s institutional
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
framework, which consists of the formal and informal institutions that govern individual and firm behavior. Firms
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
that do not do their homework and thus remain ignorant of the rules of the game in a certain country are not
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
likely to emerge as winners.
/f /f /f /f /f
Formal Rules - requirements that treat domestic and foreign firms as equals enhance the potential odds for
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
foreign firms’ success or those that discriminate against foreign firms, would undermine the chances for foreign
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
entrants /f
Informal Rules - cultures, ethics, and norms play an important part in shaping the success and failure of firms
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
around the globe
/f /f /f
The resource-based view helps overcome this drawback. While the institution based view primarily deals with
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
the external environment, the resource-based view focuses on a firm’s internal resources and capabilities.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
A resource-based view suggests that the success and failure of firms are determined by their environments
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Liability of Foreignness - inherent disadvantage that foreign firms experience in host countries because of their
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Page 1 of 30 /f /f /f
,nonnative status
/f /f
Radical View - view of FDI - treats FDI as an instrument of imperialism and a vehicle for exploiting domestic
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
resources, industries, and people by foreign capitalists and firms
/f /f /f /f /f /f /f /f /f
Page 2 of 30
/f /f /f
, Free Market View - view of FDI - unrestricted by government intervention FDI will enable countries to tap into
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
their absolute or comparative advantages by specializing in the production of certain goods and services
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Pragmatic Nationalism - view of FDI - considering both the pros and cons of FDI and approving FDI only when its
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
benefits outweigh its costs
/f /f /f /f
4- What benefits and costs exist to a country receiving FDI? Elaborate.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
6- How do resources and capabilities influence the competitive dynamics of a business?
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Resource similarity - Extent to which a given competitor possesses strategic endowment comparable, in terms of
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
both type and amount, to those of the focal firm
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Price leader - Firm that has dominant market share and sets “acceptable” prices and margins in the industry
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Capacity to punish - Price leader has sufficient resources to deter and combat defection
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Factor endowment - Extent to which different countries possess various factors of production such as labor, land,
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and technology
/f /f
Factor endowment theory (Heckscher-Ohlin theory) - Nations will develop comparative advantages based on
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
their locally abundant factors
/f /f /f /f
7- What is resource similarity and how does this impact competitive dynamics?
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Extent to which a given competitor possesses strategic endowment comparable, in terms of both type and
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
amount, to those of the focal firm
/f /f /f /f /f /f /f
COMPETENCY: International Trade and Foreign Exchange Market (Peng Chapters 5, 7, 10)
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
1- Give a description of the classical theory of international trade.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Page 3 of 30
/f /f /f
COMLETE GUIDE A+ SOLUTIONS.
/f /f /f /f
7.8.18
NOTE: The student who completed this study guide, details their study method in the 2 bullet points below.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
• I just passed the Global Econ class in less than 2 weeks, and that was with spending an average of an hour studying
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
every day. I have attached the study guide that I created and used to pass. This was the only course resource that I
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f / f /f /f /f /f /f /f /f
used. I didn't watch any videos or use any of the textbooks.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
• I used all of the PowerPoint decks for this class, a combination of different Quizlet decks, and Google for a couple of
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
questions.
• As an extra measure, recorded webinars links are on the last 2 pages
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
The following questions are developed as a study aid for the C211 COS. They cover important concepts in each
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
competency. The questions are not comprehensive but are only designed to serve as an indicator of your preparedness to
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
take the C211 assessment. After reading the material for each competency, use these questions to reinforce your
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
understanding and review further as necessary.
/f /f /f /f /f /f
COMPETENCY: Globalization (Peng Chapters 1, 5, 6, 11) /f /f /f /f /f /f /f
1- Explain the New, Evolutionary, and Pendulum views of Globalization. How do these differ from one another?
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Depending on what sources you read, globalization could be /f /f /f /f /f /f /f /f
• opponents of globalization suggest that it is a new phenomenon beginning in the late 20th century, /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
driven by recent technological innovations and a Western ideology focused on exploiting and dominating
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
the world through MNEs /f /f /f /f
• a long-run historical evolution since the dawn of human history /f /f /f /f /f /f /f /f /f
• A pendulum that swings from one extreme to another from time to time. A third view suggests that
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f / f /f /f /f /f
globalization is the “closer integration of the countries and peoples of the world which has been brought
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
about by the enormous reduction of the costs of transportation and communication, and the breaking
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
down of artificial barriers to the flows of goods, services, capital, knowledge, and (to a lesser extent)
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
people across borders.” Globalization is neither recent nor one-directional. It is, more accurately, a
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
process similar to the swing of a pendulum. /f /f /f /f /f /f /f /f
2- What is Foreign Direct Investment?
/f /f /f /f
Investments in, controlling, and managing value added activities in other countries /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Horizontal FDI – Producing the same products or offering the same services in a host country as firms do at home
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Vertical FDI - Firm moves upstream or downstream in different value chain stages in a host country through FDI
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
3- What different political views exist on FDI?
/f /f /f /f /f /f
An institution-based view suggests that the success and failure of firms are enabled and constrained by
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
institutions. By institutions, we mean the rules of the game. Doing business around the globe requires intimate
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
knowledge about both formal rules (such as laws) and informal rules (such as values) that govern competition in
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
various countries. If you establish a firm in a given country, you will work within that country’s institutional
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
framework, which consists of the formal and informal institutions that govern individual and firm behavior. Firms
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
that do not do their homework and thus remain ignorant of the rules of the game in a certain country are not
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
likely to emerge as winners.
/f /f /f /f /f
Formal Rules - requirements that treat domestic and foreign firms as equals enhance the potential odds for
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
foreign firms’ success or those that discriminate against foreign firms, would undermine the chances for foreign
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
entrants /f
Informal Rules - cultures, ethics, and norms play an important part in shaping the success and failure of firms
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
around the globe
/f /f /f
The resource-based view helps overcome this drawback. While the institution based view primarily deals with
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
the external environment, the resource-based view focuses on a firm’s internal resources and capabilities.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
A resource-based view suggests that the success and failure of firms are determined by their environments
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Liability of Foreignness - inherent disadvantage that foreign firms experience in host countries because of their
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Page 1 of 30 /f /f /f
,nonnative status
/f /f
Radical View - view of FDI - treats FDI as an instrument of imperialism and a vehicle for exploiting domestic
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
resources, industries, and people by foreign capitalists and firms
/f /f /f /f /f /f /f /f /f
Page 2 of 30
/f /f /f
, Free Market View - view of FDI - unrestricted by government intervention FDI will enable countries to tap into
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
their absolute or comparative advantages by specializing in the production of certain goods and services
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Pragmatic Nationalism - view of FDI - considering both the pros and cons of FDI and approving FDI only when its
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
benefits outweigh its costs
/f /f /f /f
4- What benefits and costs exist to a country receiving FDI? Elaborate.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
6- How do resources and capabilities influence the competitive dynamics of a business?
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Resource similarity - Extent to which a given competitor possesses strategic endowment comparable, in terms of
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
both type and amount, to those of the focal firm
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Price leader - Firm that has dominant market share and sets “acceptable” prices and margins in the industry
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Capacity to punish - Price leader has sufficient resources to deter and combat defection
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Factor endowment - Extent to which different countries possess various factors of production such as labor, land,
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and technology
/f /f
Factor endowment theory (Heckscher-Ohlin theory) - Nations will develop comparative advantages based on
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
their locally abundant factors
/f /f /f /f
7- What is resource similarity and how does this impact competitive dynamics?
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Extent to which a given competitor possesses strategic endowment comparable, in terms of both type and
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
amount, to those of the focal firm
/f /f /f /f /f /f /f
COMPETENCY: International Trade and Foreign Exchange Market (Peng Chapters 5, 7, 10)
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
1- Give a description of the classical theory of international trade.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
Page 3 of 30
/f /f /f
