COLLEGE 1
The Relation between Auditors’ Fees for Nonaudit Services and Earnings Management
Richard M. Frankel, Marilyn F. Johnson & Karen K. Nelson
Earnings management
Het sturen van het resultaat in de, vanuit het oogpunt van de ondernemer, goede richting.
Accurals
Opbrengsten en kosten die het verschil maken tussen de winst van een onderneming en de cash.
Non-discretionary accruals (proxy)
Non-discretionary accruals zijn accruals die voortkomen uit de normale bedrijfsactiviteiten. Hier kan het
management verder geen invloed op uitoefenen.
Discretionary accruals (proxy)
Discretionary accruals zijn accruals die voortkomen uit de niet normale operationele bedrijfsactiviteiten, maar
worden beïnvloed door managers. Een voorbeeld hiervan betreft een voorziening.
Samenvatting
De auteurs van dit artikel (Kinney & Libby) geven een review van het artikel van Frankel et al. (later FJN genoemd).
Deze review wordt gegeven middels verzamelde data door Kinney & Libby. De volgende relatie wordt gelegd:
▪ Non-audit fees hebben een positieve relatie met earningsmanagement (en andersom).
▪ Non-audit fees hebben een negatieve relatie met de aandeelhouderswaarde (en andersom).
1. HET (MANAGEMENT) PROBLEEM
In het artikel wordt onderzocht of de zogenaamde audit-fees (vergoedingen) een relatie hebben met
earningsmanagement. Daarnaast wordt de relatie onderzocht of de openbaarmaking van deze fees een reactie
van de markt opwekt.
Bovenstaande verbanden zijn onderzocht, omdat de geloofwaardigheid van financiële overzichten onder ‘druk’
kwam te staan (wanneer non-audit samen met audit werd uitgevoerd). De Securities and Exchange Commission
(SEC) bracht hierdoor aangescherpte regels in om de onafhankelijkheid van de accountant te waarborgen. Dit
was onder andere het openbaar maken van zowel audit als non-audit fees.
Bij een non-audit fee kan de economische onafhankelijkheid tussen de klant en de accountant eerder in het
geding komen (dan bij audit fees). De accountant kan bij een non-audit fees ‘gevoeliger’ zijn voor de klant. Dit
houdt in dat hij eerder zal meegaan met de klant (wanneer hij onder druk wordt gezet).
1.1 Het probleem
Er bestaat een veronderstelling: een non-audit services heeft invloed op het vertrouwen wat het gebruiker heeft
op basis van de jaarrekening.
1.2 Relevantie van het onderzoek
Als mensen minder vertrouwen hebben op de jaarrekening kan dit een reactie opwekken van de investeerder.
2. HET PERSPECTIEF
Volgens de SEC is de accountant dus niet onafhankelijk genoeg en moeten fees openbaar worden gemaakt. De
auteurs van dit artikel doen vervolgens een onderzoek naar de relatie tussen non-audit fees en
earningsmanagement.
Naar mijn idee wordt dit probleem onderzocht voor het maatschappelijk verkeer (c.q. de belegger/investeerder).
Zie pagina 72. De belegger heeft namelijk belang bij het feit of de non-audit fees een relatie heeft met
earningsmanagement.
1|P a g i n a
The Relation between Auditors’ Fees for Nonaudit Services and Earnings Management
Richard M. Frankel, Marilyn F. Johnson & Karen K. Nelson
Earnings management
Het sturen van het resultaat in de, vanuit het oogpunt van de ondernemer, goede richting.
Accurals
Opbrengsten en kosten die het verschil maken tussen de winst van een onderneming en de cash.
Non-discretionary accruals (proxy)
Non-discretionary accruals zijn accruals die voortkomen uit de normale bedrijfsactiviteiten. Hier kan het
management verder geen invloed op uitoefenen.
Discretionary accruals (proxy)
Discretionary accruals zijn accruals die voortkomen uit de niet normale operationele bedrijfsactiviteiten, maar
worden beïnvloed door managers. Een voorbeeld hiervan betreft een voorziening.
Samenvatting
De auteurs van dit artikel (Kinney & Libby) geven een review van het artikel van Frankel et al. (later FJN genoemd).
Deze review wordt gegeven middels verzamelde data door Kinney & Libby. De volgende relatie wordt gelegd:
▪ Non-audit fees hebben een positieve relatie met earningsmanagement (en andersom).
▪ Non-audit fees hebben een negatieve relatie met de aandeelhouderswaarde (en andersom).
1. HET (MANAGEMENT) PROBLEEM
In het artikel wordt onderzocht of de zogenaamde audit-fees (vergoedingen) een relatie hebben met
earningsmanagement. Daarnaast wordt de relatie onderzocht of de openbaarmaking van deze fees een reactie
van de markt opwekt.
Bovenstaande verbanden zijn onderzocht, omdat de geloofwaardigheid van financiële overzichten onder ‘druk’
kwam te staan (wanneer non-audit samen met audit werd uitgevoerd). De Securities and Exchange Commission
(SEC) bracht hierdoor aangescherpte regels in om de onafhankelijkheid van de accountant te waarborgen. Dit
was onder andere het openbaar maken van zowel audit als non-audit fees.
Bij een non-audit fee kan de economische onafhankelijkheid tussen de klant en de accountant eerder in het
geding komen (dan bij audit fees). De accountant kan bij een non-audit fees ‘gevoeliger’ zijn voor de klant. Dit
houdt in dat hij eerder zal meegaan met de klant (wanneer hij onder druk wordt gezet).
1.1 Het probleem
Er bestaat een veronderstelling: een non-audit services heeft invloed op het vertrouwen wat het gebruiker heeft
op basis van de jaarrekening.
1.2 Relevantie van het onderzoek
Als mensen minder vertrouwen hebben op de jaarrekening kan dit een reactie opwekken van de investeerder.
2. HET PERSPECTIEF
Volgens de SEC is de accountant dus niet onafhankelijk genoeg en moeten fees openbaar worden gemaakt. De
auteurs van dit artikel doen vervolgens een onderzoek naar de relatie tussen non-audit fees en
earningsmanagement.
Naar mijn idee wordt dit probleem onderzocht voor het maatschappelijk verkeer (c.q. de belegger/investeerder).
Zie pagina 72. De belegger heeft namelijk belang bij het feit of de non-audit fees een relatie heeft met
earningsmanagement.
1|P a g i n a
