Sale and financial leaseback
Definitie
Een transactie waarbij een actief wordt verkocht en hetzelfde actief wordt terrug geleased.
Doel: snel liquide middelen vrij maken en ratio's snel te realiseren
Bij ‘sale-and-leaseback’-transacties is de verwerking in de jaarrekening afhankelijk van de classificatie van de
teruglease. Teruglease kan plaatsvinden op:
o operationele of = wel resultaat, afhankelijk van verkoopprijs vs. reële waarde
o financiële basis = geen resultaat = financieringsovereenkomst
Deze classificatie bepaalt ook of resultaat mag worden genomen op de verkooptransactie.
Financiële teruglease RJ
Hoofdregel = geen winst of verlies bij verkooptransactie. Is niet een verkooptransactie maar een
financieringsovereenkomst. Alleen in P&L indien impairment.
Verwerking sale-en-leaseback
Bank
@ Leaseverplichting Contante waarde minimale leasebetalingen
@ Overlopende posten Verkoopprijs – contante waarde leaseverplichting
Verwerking eerste jaar
Afschrijving over kortste termijn leaseperiode of gebruiksduur
@ Actief actief blijft gehele tijd op balans tegen boekwaarde
Leaseverplichting verschil totale betaling -/- rente > steeds hoger
Rentelast vast rente % over cw leaseverplichting > steeds lager
@ Bank
Overlopende post totaal post / zelfde duur als afschrijvingen lineair toerekenen aan leaseperiode
@ Vrijval ovl. Pst (P&L)
Operationele teruglease RJ
Hoofdregel = wel winst of verlies bij verkooptransactie, afhankelijk van verkoopprijs, reële waarde en
boekwaarde
Variant 1 = Verkoopprijs = reële waarde + reële huur
Boekwinst of verlies (verschil verkoopprijs en boekwaarde) in W/V opgenomen.
Bank Indien terugkoopverplichting Bank
@ Pand @ verplichting
@ Resultaat Zie hierboven
Variant 2a = Verkoopprijs > reële waarde + terug leasen tegen hoger dan reële huur
1) Verschil verkoopprijs en reële waarde opnemen als overlopende passiefpost, lineair in W/V vrijval.
2) Verschil tussen reële waarde en de boekwaarde direct in de W/V (boekwinst/verlies)
Bank
@ Pand
@ Resultaat
@ Overlopend passief = tegenprestatie, namelijk rente en aflossing maandelijk
Partij betaalt meer dan reële waarde omdat de partij een hogere huurprijs ontvangt. In feite is dan sprake van een
lening. De kopende partij ontvangt immers in de toekomst meer dan de reële huurprijs. Het meerdere dat wordt
ontvangen = vergoeding voor rente & aflossing.
1 | nieuwe perspectieven
Definitie
Een transactie waarbij een actief wordt verkocht en hetzelfde actief wordt terrug geleased.
Doel: snel liquide middelen vrij maken en ratio's snel te realiseren
Bij ‘sale-and-leaseback’-transacties is de verwerking in de jaarrekening afhankelijk van de classificatie van de
teruglease. Teruglease kan plaatsvinden op:
o operationele of = wel resultaat, afhankelijk van verkoopprijs vs. reële waarde
o financiële basis = geen resultaat = financieringsovereenkomst
Deze classificatie bepaalt ook of resultaat mag worden genomen op de verkooptransactie.
Financiële teruglease RJ
Hoofdregel = geen winst of verlies bij verkooptransactie. Is niet een verkooptransactie maar een
financieringsovereenkomst. Alleen in P&L indien impairment.
Verwerking sale-en-leaseback
Bank
@ Leaseverplichting Contante waarde minimale leasebetalingen
@ Overlopende posten Verkoopprijs – contante waarde leaseverplichting
Verwerking eerste jaar
Afschrijving over kortste termijn leaseperiode of gebruiksduur
@ Actief actief blijft gehele tijd op balans tegen boekwaarde
Leaseverplichting verschil totale betaling -/- rente > steeds hoger
Rentelast vast rente % over cw leaseverplichting > steeds lager
@ Bank
Overlopende post totaal post / zelfde duur als afschrijvingen lineair toerekenen aan leaseperiode
@ Vrijval ovl. Pst (P&L)
Operationele teruglease RJ
Hoofdregel = wel winst of verlies bij verkooptransactie, afhankelijk van verkoopprijs, reële waarde en
boekwaarde
Variant 1 = Verkoopprijs = reële waarde + reële huur
Boekwinst of verlies (verschil verkoopprijs en boekwaarde) in W/V opgenomen.
Bank Indien terugkoopverplichting Bank
@ Pand @ verplichting
@ Resultaat Zie hierboven
Variant 2a = Verkoopprijs > reële waarde + terug leasen tegen hoger dan reële huur
1) Verschil verkoopprijs en reële waarde opnemen als overlopende passiefpost, lineair in W/V vrijval.
2) Verschil tussen reële waarde en de boekwaarde direct in de W/V (boekwinst/verlies)
Bank
@ Pand
@ Resultaat
@ Overlopend passief = tegenprestatie, namelijk rente en aflossing maandelijk
Partij betaalt meer dan reële waarde omdat de partij een hogere huurprijs ontvangt. In feite is dan sprake van een
lening. De kopende partij ontvangt immers in de toekomst meer dan de reële huurprijs. Het meerdere dat wordt
ontvangen = vergoeding voor rente & aflossing.
1 | nieuwe perspectieven
