Je moet het verschil weten tussen zuiver en speculatief risico je krijgt
een voorbeeld en dan moet je zeggen wat het is
Speculatief risico een gelijke kans om zowel positief als negatief af te wijken t.o.v.
de verwachtingswaarde (renterisico/valutarisico) (organisatie kan zowel winst als
verlies maken)
Zuiver risico kleine kans op een negatieve afwijking t.o.v. de verwachte waarde
(brand, fraude, stelen)
Wat is het verschil tussen de treasury afdeling en de control afdeling? zoiets als
plaatje sheet 20 (H1) kregen we voor ons
Wat is een duration? De gewogen gem. resterende looptijd van een
vermogenstitel met de contante waarden van kasstromen als
wegingsfactoren.
Wat geeft de duration aan? Als de rente met 1% stijgt, met hoeveel % de
contante waarde stijgt Je gaat het effect meten van een renteverandering op de
waarde
Waarom duration? je moet de looptijd wegen en de factor is contante waarde
Wat is het verschil tussen modifided duration en macowey Duration? Bij
modifided duration kom je dichterbij de werkelijke waarde van de verandering.
Wat voorspelt duration? Een waardeverandering vaststellen.
Hoe bereken je een modifided duration? Door de duration te delen met 1+I
Wat is een cap? Is een optie bij een renterisico. Hiermee kan een maximale rente
worden vastgelegd.
Wat is het doel van cap? Om je te beschermen tegen een rentestijging.
Wanneer treedt een cap op? Bij een rentestijging.
Wat is een floor? Is een optie bij een renterisico. Hiermee kan een minimum rente
worden vastgelegd.
Wat is het doel van floor? Om je te beschermen bij een rentedaling.
Wanneer treedt een floor op? Bij een rentedaling.
Waar staat FRA voor? Forward rate agreement
Wat is het doel van FRA? Je zet de rente af om jezelf af te dekken voor een
stijging, maar niet voor een daling.
Hoe bereken je de marktwaarde? Kasstroom contant maken
Wanneer is de marktwaarde gelijk aan de nominale waarde? Als de
marktrente gelijk is aan de nominale rente
, Nominale waarde hoger dan de marktwaarde, waarom? Omdat de marktrente
lager is dan de nominale rente.
Wat heb je nodig om de marktwaarde vast te stellen? Looptijd, rente
(discoteringsvoet marktrente (geen nom. rente)), kasstroom.
Wat voor verschillende waardebegrippen ken je?
Vraag over de yield curve je kan een plaatje te zien krijgen
Wat gebeurt er bij een renteswap? Je krijgt een voorbeeld van een swap te
zien en dan moet je zeggen wat er gebeurd is
Hoe bereken je het comparatief kostenverschil je krijgt een voorbeeld
Wat is valuta-exposure/valuta positie? Geldbedrag dat blootgesteld wordt aan
een valutarisico.
Werkelijke exposure doet zich nu voor.
Waargenomen exposure voor in de toekomst.
Wat is rente-exposure? Renterisico waaraan een onderneming is blootgesteld.
Wat voor soort risico’s zijn er?
Renterisoco’s en valutarisico’s. Renterisico’s hebben twee effecten: op opbrengsten
en kosten en op de (markt)waarde.
Valutarisico’s: Pre-transitorischerisico, transactierisico, translatierisico en
economisch risico.
Vraag over pre-transactie risico, transactierisico, translatierisico,
economisch risico je moet ze kunnen opnoemen
Pre-transactierisico risico die kan optreden voorafgaand een transactie
Transactierisico risico die kan optreden op het moment van kopen/verkopen.
Translatierisico Bijv. een bedrijf of dochteronderneming in het buitenland. Als er
balansposten hebt die afhankelijk zijn van de koers. Bijv. de waarde van een activa
in het buitenland op balansdatum is afhankelijk van de koers.
Economisch risico indirect risico en wanneer de toekomstige kasstromen onzeker
zijn ten gevolge van valutaschommelingen.
Welke 3 instrumenten ken je voor het beheersen van valutarisico?
Strategische instrumenten, interne financiële instrumenten en externe financiële
instrumenten
Wat is het doel van een strategisch instrument Op lange termijn gericht
Om de werkelijke exposure te verlagen
Wat is het doel van een Intern financieel instrument Op korte termijn de
waargenomen exposure verlagen
een voorbeeld en dan moet je zeggen wat het is
Speculatief risico een gelijke kans om zowel positief als negatief af te wijken t.o.v.
de verwachtingswaarde (renterisico/valutarisico) (organisatie kan zowel winst als
verlies maken)
Zuiver risico kleine kans op een negatieve afwijking t.o.v. de verwachte waarde
(brand, fraude, stelen)
Wat is het verschil tussen de treasury afdeling en de control afdeling? zoiets als
plaatje sheet 20 (H1) kregen we voor ons
Wat is een duration? De gewogen gem. resterende looptijd van een
vermogenstitel met de contante waarden van kasstromen als
wegingsfactoren.
Wat geeft de duration aan? Als de rente met 1% stijgt, met hoeveel % de
contante waarde stijgt Je gaat het effect meten van een renteverandering op de
waarde
Waarom duration? je moet de looptijd wegen en de factor is contante waarde
Wat is het verschil tussen modifided duration en macowey Duration? Bij
modifided duration kom je dichterbij de werkelijke waarde van de verandering.
Wat voorspelt duration? Een waardeverandering vaststellen.
Hoe bereken je een modifided duration? Door de duration te delen met 1+I
Wat is een cap? Is een optie bij een renterisico. Hiermee kan een maximale rente
worden vastgelegd.
Wat is het doel van cap? Om je te beschermen tegen een rentestijging.
Wanneer treedt een cap op? Bij een rentestijging.
Wat is een floor? Is een optie bij een renterisico. Hiermee kan een minimum rente
worden vastgelegd.
Wat is het doel van floor? Om je te beschermen bij een rentedaling.
Wanneer treedt een floor op? Bij een rentedaling.
Waar staat FRA voor? Forward rate agreement
Wat is het doel van FRA? Je zet de rente af om jezelf af te dekken voor een
stijging, maar niet voor een daling.
Hoe bereken je de marktwaarde? Kasstroom contant maken
Wanneer is de marktwaarde gelijk aan de nominale waarde? Als de
marktrente gelijk is aan de nominale rente
, Nominale waarde hoger dan de marktwaarde, waarom? Omdat de marktrente
lager is dan de nominale rente.
Wat heb je nodig om de marktwaarde vast te stellen? Looptijd, rente
(discoteringsvoet marktrente (geen nom. rente)), kasstroom.
Wat voor verschillende waardebegrippen ken je?
Vraag over de yield curve je kan een plaatje te zien krijgen
Wat gebeurt er bij een renteswap? Je krijgt een voorbeeld van een swap te
zien en dan moet je zeggen wat er gebeurd is
Hoe bereken je het comparatief kostenverschil je krijgt een voorbeeld
Wat is valuta-exposure/valuta positie? Geldbedrag dat blootgesteld wordt aan
een valutarisico.
Werkelijke exposure doet zich nu voor.
Waargenomen exposure voor in de toekomst.
Wat is rente-exposure? Renterisico waaraan een onderneming is blootgesteld.
Wat voor soort risico’s zijn er?
Renterisoco’s en valutarisico’s. Renterisico’s hebben twee effecten: op opbrengsten
en kosten en op de (markt)waarde.
Valutarisico’s: Pre-transitorischerisico, transactierisico, translatierisico en
economisch risico.
Vraag over pre-transactie risico, transactierisico, translatierisico,
economisch risico je moet ze kunnen opnoemen
Pre-transactierisico risico die kan optreden voorafgaand een transactie
Transactierisico risico die kan optreden op het moment van kopen/verkopen.
Translatierisico Bijv. een bedrijf of dochteronderneming in het buitenland. Als er
balansposten hebt die afhankelijk zijn van de koers. Bijv. de waarde van een activa
in het buitenland op balansdatum is afhankelijk van de koers.
Economisch risico indirect risico en wanneer de toekomstige kasstromen onzeker
zijn ten gevolge van valutaschommelingen.
Welke 3 instrumenten ken je voor het beheersen van valutarisico?
Strategische instrumenten, interne financiële instrumenten en externe financiële
instrumenten
Wat is het doel van een strategisch instrument Op lange termijn gericht
Om de werkelijke exposure te verlagen
Wat is het doel van een Intern financieel instrument Op korte termijn de
waargenomen exposure verlagen
