International Boardroom College Financiën, woensdag 22 september
De balans
- Is een overzicht van bezittingen, schulden en eigen vermogen.
- Geeft het beste overzicht van de financiën.
- Een meting op een bepaald moment in de tijd. Kan elke dag net wat anders zijn.
Debet alles wat je in bezit hebt Credit alle schulden
Gebouw €460,000 Eigen vermogen €324,890
Machines €118,000 8% hypotheeklening €269,000
Computers €25,170 6% lening €80,000
Inventaris €22,300 Crediteuren €47,900
Voorraad €134,600 Bank €51,210
Debiteuren €33,900
Postbank €4,120
Kas €1,910
Totaal €800,000 Totaal €800,00
Verschil tussen bezittingen en schulden is eigen vermogen (waarde).
Liquiditeitsbalans
- Je groepeert bezittingen en schulden (aan de hand van “tijd”)
- Geeft je een beter overzicht over de gezondheid van je bedrijf
Debet Credit
Vaste activa (meer dan een jaar in bedrijf) Eigen vermogen
Land €140,000 Eigen vermogen €500,000
Gebouw €400,000
Inventaris €130,000 Vreemd vermogen lang
Hypotheeklening €200,000
Vlottende activa (minder dan een jaar in bedrijf)
Voorraad €60,000 Vreemd vermogen kort
Debiteuren €18,000 Rabobank €60,000
Crediteuren €30,000
Liquide middelen Te betalen belastingen €10,000
Kas €16,000
ABN AMRO-bank €36,000
Totaal €800,000 Totaal €800,000
Vaste activa= dingen die je in bezit hebt en meer dan een jaar verwacht te gebruiken.
Vlottende activa= zaken die je voor korte tijd op je balans hebt staan.
Liquide middelen= producten/bezittingen die je als betaalmiddel kan gebruiken. Geld dat je
beschikbaar hebt om rekeningen te betalen (in de kas of op rekeningen).
Vreemd vermogen lang= leningen die worden afgesloten voor een lange tijd, vast bedrag, vast
rentepercentage, vaste regels.
Vreemd vermogen kort= credit dat je krijgt, zaken als een leverancier levert goederen en je hebt 2
weken de tijd om te betalen.
Alle tastbare zaken/dingen van een bedrijf staan aan de debet kant.
,Als je het hebt over geld dat je kan uitgeven, moet je naar liquide middelen kijken en niet naar eigen
vermogen.
Eigen vermogen is niet het geld dat je op de bank hebt, maar ook al bezittingen.
Inventaris huisraad van het bedrijf: tafels, kasten, koelkasten, etc.
Voorraad de producten die we verkopen.
Debiteuren wat klanten ons nog moeten betalen. Je gaat dit op korte termijn ontvangen (zeker
weten).
Eigen vermogen de waarde van wat de eigenaren hebben ingebracht. Vaak aandelenvermogen
genoemd als meerdere eigenaren zijn. Reserves horen hier ook bij.
Rabobank een bankrekening aan de creditzijde, betekent dat je rood staat op die rekening.
Crediteuren wat wij nog aan leveranciers moeten betalen, voor een dienst die als is
geleverd/ontvangen (loodgieter langs een bedrijf).
Dashboardfunctie van de balans
Balans geeft een direct overzicht van enkele belangrijke aspecten van een bedrijf.
- Liquiditeit
o De mate waarin je in staat bent op korte termijn je schulden te betalen.
- Solvabiliteit
o De mate waarin je in staat bent op lange termijn je schulden te betalen.
Liquiditeit
Focust op de korte termijn. Problemen met liquiditeit zijn vaak de aanleiding tot het einde van een
onderneming.
Kerngetallen focussen zich dan ook op de korte termijn onderdelen op de balans:
- Current ratio= vlottende activa (incl. liquide middelen)/vreemd vermogen kort
Als hier 1 uit komt dan is het precies hetzelfde dan hebben we net zoveel
geld beschikbaar op korte termijn als dat we aan schulden moeten betalen.
Best risicovol dus willen dat tussen 1,5 en 4,0 zit. Als je ver boven de 4
uitkomt, kan je wat beters met het geld doen dan stil te laten staan.
Bijvoorbeeld lening afbetalen, investeren in nieuwe product, branche of
activiteit.
o Benchmark: 1,5<CR<4,0
Bij de balans van net:
VLA (incl. LM) = 60,000+18,000+16,000+36,000= 130,000
VVK = 60,000+30,000+10,000= 100,000
CR = 130,000/100,000= 1,3 te laag.
- Quick Ratio= (vlottende activa [incl. LM – voorraden)/vreemd vermogen kort
Als
o Benchmark: 1
Bij de balans van net:
VLA (incl. LM) – voorraad = 130,000-60,000= 70,000
VVK = 100,000
CR = 70,000/100,000= 0,7 te laag.
Wat kun je doen aan slechte liquiditeit?
- Vreemd vermogen lang opvoeren
- Aandelen uitgeven
- Investeringen uitstellen
, - Vaste activa verkopen
- Snoeien in de kosten
- Personeel ontslaan
Dit kan op korte termijn wat tijd winnen en is
- Extra kredietfaciliteit bij de bank?
daarvoor een goede oplossing.
- Schulden op korte termijn later betalen?
- Debiteuren overhalen tot sneller betalen? CR en QR verbeteren er echter niet door.
- Minder voorraad aanhouden Helpt de QR, maar niet de CR!
Solvabiliteit
Focust zich op de lange termijn en is voor een groot deel afhankelijk van winstgevendheid.
Solvabiliteitsproblemen kunnen een achterliggende oorzaak vormen voor faillissement.
We kijken hierbij naar de vermogensstructuur van de onderneming alleen de creditzijde van de
balans:
- Solvabiliteit= eigen vermogen/totaal vermogen
o Benchmark nieuw bedrijf 0,4 (of 40%)
o Benchmark bestaand bedrijf 0,2 (20%) of 0,4 als je extra geld wil kunnen lenen.
Bij de balans van net:
EV= 500,000 (eigen vermogen)
VVK= 800,000 (totaal vermogen)
QR= 500,000/800,00= 0,63 in orde.
Hier kijkt een bank dus naar als ze besluiten geld uit te lenen, ook bij individuen en hypotheken
bijvoorbeeld.
Om een realistisch beeld te krijgen, worden familieleningen (achtergestelde leningen) bij deze
berekeningen vaak meegeteld als eigen vermogen.
Wat kun je doen aan slechte solvabiliteit?
- Leningen afbetalen als je daar genoeg liquide middelen voor hebt.
- Winst in het bedrijf houden en niet uitkeren.
- Nieuwe investeerders zoeken/aandelen uitgeven.
- Vaste activa verkopen/minder voorraad aanhouden/kosten verminderen.
o Met het geld schulden aflossen.
De balans
- Is een overzicht van bezittingen, schulden en eigen vermogen.
- Geeft het beste overzicht van de financiën.
- Een meting op een bepaald moment in de tijd. Kan elke dag net wat anders zijn.
Debet alles wat je in bezit hebt Credit alle schulden
Gebouw €460,000 Eigen vermogen €324,890
Machines €118,000 8% hypotheeklening €269,000
Computers €25,170 6% lening €80,000
Inventaris €22,300 Crediteuren €47,900
Voorraad €134,600 Bank €51,210
Debiteuren €33,900
Postbank €4,120
Kas €1,910
Totaal €800,000 Totaal €800,00
Verschil tussen bezittingen en schulden is eigen vermogen (waarde).
Liquiditeitsbalans
- Je groepeert bezittingen en schulden (aan de hand van “tijd”)
- Geeft je een beter overzicht over de gezondheid van je bedrijf
Debet Credit
Vaste activa (meer dan een jaar in bedrijf) Eigen vermogen
Land €140,000 Eigen vermogen €500,000
Gebouw €400,000
Inventaris €130,000 Vreemd vermogen lang
Hypotheeklening €200,000
Vlottende activa (minder dan een jaar in bedrijf)
Voorraad €60,000 Vreemd vermogen kort
Debiteuren €18,000 Rabobank €60,000
Crediteuren €30,000
Liquide middelen Te betalen belastingen €10,000
Kas €16,000
ABN AMRO-bank €36,000
Totaal €800,000 Totaal €800,000
Vaste activa= dingen die je in bezit hebt en meer dan een jaar verwacht te gebruiken.
Vlottende activa= zaken die je voor korte tijd op je balans hebt staan.
Liquide middelen= producten/bezittingen die je als betaalmiddel kan gebruiken. Geld dat je
beschikbaar hebt om rekeningen te betalen (in de kas of op rekeningen).
Vreemd vermogen lang= leningen die worden afgesloten voor een lange tijd, vast bedrag, vast
rentepercentage, vaste regels.
Vreemd vermogen kort= credit dat je krijgt, zaken als een leverancier levert goederen en je hebt 2
weken de tijd om te betalen.
Alle tastbare zaken/dingen van een bedrijf staan aan de debet kant.
,Als je het hebt over geld dat je kan uitgeven, moet je naar liquide middelen kijken en niet naar eigen
vermogen.
Eigen vermogen is niet het geld dat je op de bank hebt, maar ook al bezittingen.
Inventaris huisraad van het bedrijf: tafels, kasten, koelkasten, etc.
Voorraad de producten die we verkopen.
Debiteuren wat klanten ons nog moeten betalen. Je gaat dit op korte termijn ontvangen (zeker
weten).
Eigen vermogen de waarde van wat de eigenaren hebben ingebracht. Vaak aandelenvermogen
genoemd als meerdere eigenaren zijn. Reserves horen hier ook bij.
Rabobank een bankrekening aan de creditzijde, betekent dat je rood staat op die rekening.
Crediteuren wat wij nog aan leveranciers moeten betalen, voor een dienst die als is
geleverd/ontvangen (loodgieter langs een bedrijf).
Dashboardfunctie van de balans
Balans geeft een direct overzicht van enkele belangrijke aspecten van een bedrijf.
- Liquiditeit
o De mate waarin je in staat bent op korte termijn je schulden te betalen.
- Solvabiliteit
o De mate waarin je in staat bent op lange termijn je schulden te betalen.
Liquiditeit
Focust op de korte termijn. Problemen met liquiditeit zijn vaak de aanleiding tot het einde van een
onderneming.
Kerngetallen focussen zich dan ook op de korte termijn onderdelen op de balans:
- Current ratio= vlottende activa (incl. liquide middelen)/vreemd vermogen kort
Als hier 1 uit komt dan is het precies hetzelfde dan hebben we net zoveel
geld beschikbaar op korte termijn als dat we aan schulden moeten betalen.
Best risicovol dus willen dat tussen 1,5 en 4,0 zit. Als je ver boven de 4
uitkomt, kan je wat beters met het geld doen dan stil te laten staan.
Bijvoorbeeld lening afbetalen, investeren in nieuwe product, branche of
activiteit.
o Benchmark: 1,5<CR<4,0
Bij de balans van net:
VLA (incl. LM) = 60,000+18,000+16,000+36,000= 130,000
VVK = 60,000+30,000+10,000= 100,000
CR = 130,000/100,000= 1,3 te laag.
- Quick Ratio= (vlottende activa [incl. LM – voorraden)/vreemd vermogen kort
Als
o Benchmark: 1
Bij de balans van net:
VLA (incl. LM) – voorraad = 130,000-60,000= 70,000
VVK = 100,000
CR = 70,000/100,000= 0,7 te laag.
Wat kun je doen aan slechte liquiditeit?
- Vreemd vermogen lang opvoeren
- Aandelen uitgeven
- Investeringen uitstellen
, - Vaste activa verkopen
- Snoeien in de kosten
- Personeel ontslaan
Dit kan op korte termijn wat tijd winnen en is
- Extra kredietfaciliteit bij de bank?
daarvoor een goede oplossing.
- Schulden op korte termijn later betalen?
- Debiteuren overhalen tot sneller betalen? CR en QR verbeteren er echter niet door.
- Minder voorraad aanhouden Helpt de QR, maar niet de CR!
Solvabiliteit
Focust zich op de lange termijn en is voor een groot deel afhankelijk van winstgevendheid.
Solvabiliteitsproblemen kunnen een achterliggende oorzaak vormen voor faillissement.
We kijken hierbij naar de vermogensstructuur van de onderneming alleen de creditzijde van de
balans:
- Solvabiliteit= eigen vermogen/totaal vermogen
o Benchmark nieuw bedrijf 0,4 (of 40%)
o Benchmark bestaand bedrijf 0,2 (20%) of 0,4 als je extra geld wil kunnen lenen.
Bij de balans van net:
EV= 500,000 (eigen vermogen)
VVK= 800,000 (totaal vermogen)
QR= 500,000/800,00= 0,63 in orde.
Hier kijkt een bank dus naar als ze besluiten geld uit te lenen, ook bij individuen en hypotheken
bijvoorbeeld.
Om een realistisch beeld te krijgen, worden familieleningen (achtergestelde leningen) bij deze
berekeningen vaak meegeteld als eigen vermogen.
Wat kun je doen aan slechte solvabiliteit?
- Leningen afbetalen als je daar genoeg liquide middelen voor hebt.
- Winst in het bedrijf houden en niet uitkeren.
- Nieuwe investeerders zoeken/aandelen uitgeven.
- Vaste activa verkopen/minder voorraad aanhouden/kosten verminderen.
o Met het geld schulden aflossen.
