Hoofdstuk 6: Private vormen van prijs en inkomensstabilisatie
Het markt en prijsbeleid in de EU is de afgelopen jaren sterk afgenomen. Markten zijn bovendien
steeds verder geglobaliseerd.
Verlaging van de richt- en interventieprijzen.
Vermindering van invoertarieven en exportsubsidies.
Dus het prijsrisico is gestegen doordat opbrengstprijzen meer afhankelijk zijn geworden van
marktomstandigheden.
Hedging risicobeheersing door boeren omdat een verhoogd prijsrisico een groter financieel risico
met zich meebrengt.
Effectieve arbitrage lokale markten worden met elkaar verbonden om prijzen minder volatiel te
maken. De prijsverschillen beperken zich tot transactiekosten tussen deze markten en worden
daardoor slechts afhankelijk van locatie en tijd en dus minder volatiel.
Prijsrisico’s zijn te beperken door:
- Voorwaartse contracten
- Termijncontracten
Natuurlijke hedge prijsrisico’s aan de input en output zijde heffen elkaar op. Het prijsrisico is dus
nul. Dit komt vrijwel niet voor omdat input en output prijzen niet perfect zijn gecorreleerd +
productierisico’s (ziekte, weer, plagen etc).
De prijs van slechts 1 output beheerden (dus niet alle in en outputs) kan er juist voor zorgen dat het
inkomensrisico toeneemt.
Multi- product hedge input- en output prijzen worden simultaan beheerst om inkomensrisico te
beheersen.
De hedge strategie is afhankelijk van:
- Risico attitude producent.
- Risico perceptie producent.
- Beschikbaarheid van alternatieve strategieën als verzekeringen.
2 groepen risiobeheersingsinstrumenten:
- Beurs verhandelbare instrumenten (opties en termijncontracten)
- Bilateraal verhandelde instrumenten (voorwaartse contracten)
Hedge- effectiviteit gebruikersgemak en mate van vermindering van prijsrisico’s.
De voorwaartse contracten worden zonder tussenkomst van de beurs verhandeld.
Termijncontracten gestandaardiseerde, wettelijk bindende overeenkomst tussen twee partijen om
een vooraf vastgestelde hoeveelheid van een goed te kopen of te verkopen voor een gespecificeerde
maand en prijs.
Spotmarkt de fysieke, werkelijke markt.
Het markt en prijsbeleid in de EU is de afgelopen jaren sterk afgenomen. Markten zijn bovendien
steeds verder geglobaliseerd.
Verlaging van de richt- en interventieprijzen.
Vermindering van invoertarieven en exportsubsidies.
Dus het prijsrisico is gestegen doordat opbrengstprijzen meer afhankelijk zijn geworden van
marktomstandigheden.
Hedging risicobeheersing door boeren omdat een verhoogd prijsrisico een groter financieel risico
met zich meebrengt.
Effectieve arbitrage lokale markten worden met elkaar verbonden om prijzen minder volatiel te
maken. De prijsverschillen beperken zich tot transactiekosten tussen deze markten en worden
daardoor slechts afhankelijk van locatie en tijd en dus minder volatiel.
Prijsrisico’s zijn te beperken door:
- Voorwaartse contracten
- Termijncontracten
Natuurlijke hedge prijsrisico’s aan de input en output zijde heffen elkaar op. Het prijsrisico is dus
nul. Dit komt vrijwel niet voor omdat input en output prijzen niet perfect zijn gecorreleerd +
productierisico’s (ziekte, weer, plagen etc).
De prijs van slechts 1 output beheerden (dus niet alle in en outputs) kan er juist voor zorgen dat het
inkomensrisico toeneemt.
Multi- product hedge input- en output prijzen worden simultaan beheerst om inkomensrisico te
beheersen.
De hedge strategie is afhankelijk van:
- Risico attitude producent.
- Risico perceptie producent.
- Beschikbaarheid van alternatieve strategieën als verzekeringen.
2 groepen risiobeheersingsinstrumenten:
- Beurs verhandelbare instrumenten (opties en termijncontracten)
- Bilateraal verhandelde instrumenten (voorwaartse contracten)
Hedge- effectiviteit gebruikersgemak en mate van vermindering van prijsrisico’s.
De voorwaartse contracten worden zonder tussenkomst van de beurs verhandeld.
Termijncontracten gestandaardiseerde, wettelijk bindende overeenkomst tussen twee partijen om
een vooraf vastgestelde hoeveelheid van een goed te kopen of te verkopen voor een gespecificeerde
maand en prijs.
Spotmarkt de fysieke, werkelijke markt.
