Economie samenvatting Module 6, Risico en Rendement (VWO 6)
Hoofdstuk 1 (risico)
Paragraaf 1
Onzekere situatie= situatie waarbij de uitkomst niet vast staat
De uitkomst van een onzekere situatie kan financiële gevolgen hebben.
Economen kijken daarom naar het risico, de verwachte financiële schade van een gebeurtenis.
Berekening risico= (kans op schade x schade)
Hoe groot een risico is hangt dus af van de kans op een gebeurtenis en de schade als gevolg van een
gebeurtenis, de kans op een scooterdiefstal is in de stad groter dan op het platteland, maar de
aanschaf is even duur, dus het risico op een scooterdiefstal is in de stad groter.
Risico’s kunnen verkeerd worden ingeschat en dit kan nadelen
hebben bij het aanschaffen van producten.
Risico-opslag= vergoeding voor het dragen van een risico
Hoe langer de risico-opslag, hoe lager de rente, het verband
tussen de looptijd en de rente= rentetermijnstructuur. Hiernaast
staat de Yieldcurve, de Yieldcurve verloopt degressief, de rente
stijgt minder dan evenredig met de looptijd.
2 soorten risico’s
1. Vrijwillig risico= risico’s die iemand bewust neemt, bv bergbeklimmen met het risico op een
val.
2. Onvrijwillig risico= risico’s die iemand niet bewust neemt, bv. iedereen kan zomaar ziek
worden
Paragraaf 2
Risicoavers= mensen die NIET van risico’s houden. Zij kiezen het liefst de weg met de minste risico of
laten zich verzekeren
Verwachte opbrengst= (gemiddelde opbrengst – gemiddelde kosten)
loterij Prijs Uitbetaling Uitbetaling Verwacht Mogelijke Kans op Risico
per bij kop bij munt e schade schade (= verwachte
lot opbrengst schade)
A € 20 € 24 € 16 €0 €4 0,5 €2
B € 20 € 40 €0 €0 € 20 0,5 € 10
Verwachte opbrengst loterij A= kans op kop x (uitbetaling bij kop – prijs per lot) + kans op munt x
( uitbetaling bij munt – prijs per lot). 0,5 x (24-20) + 0,5 x (16-20) = € 0
Verwachte opbrengst loterij B= kans op kop x (uitbetaling bij kop – prijs per lot) + kans op munt x
( uitbetaling bij munt – prijs per lot). 0,5 x (40-20) + 0,5 x (0 – 20)= € 0
De verwachte opbrengst is dus bij beide 0, het verschil zit in de verwachte schade;
, Loterij A= schadekans x schadeomvang= 0,5 x 4= 2 euro
Loterij B= schadekans x schadeomvang= 0,5 x 20= 10 euro
Hoofdstuk 2 (verzekeren)
Paragraaf 1
Verzekeren= het spreiden van risico’s
Totale risico= verwachte schade van een gehele groep
Berekening totale risico= (kans op schade x schade x aantal mensen)
Bij verzekeren wordt het totale risico van tevoren door de hele groep betaald , iedereenn betaald
hetzelfde bedrag en als er iemand schade heeft wordt dat betaald uit het opgehaalde bedrag. Het
bedrag dat iedereen betaald= verzekeringspremie/ premie.
Berekening premie= (totaal risico/ aantal mensen)
Berekening premie= kans op schade x gemiddelde hoogte van de verwachte schade + opslag kosten
en winst
Paragraaf 2
Verzekeraars= de verzekeringsmaatschappij
Verzekeringsnemer= de vrager naar een verzekering
De schades die een verzekering dekt staan in de verzekeringspolis, ook wel verzekering genoemd.
Een verzekeraar biedt alleen een verzekering aan als zijn opbrengsten minstens even hoog zijn als
zijn kosten, TO= premie x aantal verzekeringsnemers,
TK= verwachte schade per verzekeringsnemer x aantal verzekeringsnemers of
TK= risico verzekeringsnemer x aantal verzekeringsnemers
Dus premie > risico verzekeringsnemer, als de premie’s hoger zijn dan het risico dan maakt de
verzekeraar winst.
Paragraaf 3
Een verzekeraar werkt met de kans op schade, de verzekeraar kent echter alleen de gemiddelde kans
op schade. De verzekeraar heeft geen idee hoe iedereen met zijn persoonlijke spullen om gaat.
De verzekeraar heeft hierdoor een informatieachterstand op de verzekeringsnemer, de verzekeraar
kent namelijk alleen de kans op schade en daarmee het gemiddelde risicco maar niet het individuele
risico. Er is hier dus sprake van informatieasymmetrie.
Voor de verzekeraar ontstaan hierdoor 2 problemen;
1. Averechtse selectie (alleen mensen die van zichzelf weten dat ze groot risico lopen sluiten
een verzekering af)
2. Moral hazard (moreel wangedrag) (mensen die verzekerd zijn, gaan zich roekelozer
gedragen)
Door moral hazard en averechtse selectie moet de premie stijgen.
Hoofdstuk 1 (risico)
Paragraaf 1
Onzekere situatie= situatie waarbij de uitkomst niet vast staat
De uitkomst van een onzekere situatie kan financiële gevolgen hebben.
Economen kijken daarom naar het risico, de verwachte financiële schade van een gebeurtenis.
Berekening risico= (kans op schade x schade)
Hoe groot een risico is hangt dus af van de kans op een gebeurtenis en de schade als gevolg van een
gebeurtenis, de kans op een scooterdiefstal is in de stad groter dan op het platteland, maar de
aanschaf is even duur, dus het risico op een scooterdiefstal is in de stad groter.
Risico’s kunnen verkeerd worden ingeschat en dit kan nadelen
hebben bij het aanschaffen van producten.
Risico-opslag= vergoeding voor het dragen van een risico
Hoe langer de risico-opslag, hoe lager de rente, het verband
tussen de looptijd en de rente= rentetermijnstructuur. Hiernaast
staat de Yieldcurve, de Yieldcurve verloopt degressief, de rente
stijgt minder dan evenredig met de looptijd.
2 soorten risico’s
1. Vrijwillig risico= risico’s die iemand bewust neemt, bv bergbeklimmen met het risico op een
val.
2. Onvrijwillig risico= risico’s die iemand niet bewust neemt, bv. iedereen kan zomaar ziek
worden
Paragraaf 2
Risicoavers= mensen die NIET van risico’s houden. Zij kiezen het liefst de weg met de minste risico of
laten zich verzekeren
Verwachte opbrengst= (gemiddelde opbrengst – gemiddelde kosten)
loterij Prijs Uitbetaling Uitbetaling Verwacht Mogelijke Kans op Risico
per bij kop bij munt e schade schade (= verwachte
lot opbrengst schade)
A € 20 € 24 € 16 €0 €4 0,5 €2
B € 20 € 40 €0 €0 € 20 0,5 € 10
Verwachte opbrengst loterij A= kans op kop x (uitbetaling bij kop – prijs per lot) + kans op munt x
( uitbetaling bij munt – prijs per lot). 0,5 x (24-20) + 0,5 x (16-20) = € 0
Verwachte opbrengst loterij B= kans op kop x (uitbetaling bij kop – prijs per lot) + kans op munt x
( uitbetaling bij munt – prijs per lot). 0,5 x (40-20) + 0,5 x (0 – 20)= € 0
De verwachte opbrengst is dus bij beide 0, het verschil zit in de verwachte schade;
, Loterij A= schadekans x schadeomvang= 0,5 x 4= 2 euro
Loterij B= schadekans x schadeomvang= 0,5 x 20= 10 euro
Hoofdstuk 2 (verzekeren)
Paragraaf 1
Verzekeren= het spreiden van risico’s
Totale risico= verwachte schade van een gehele groep
Berekening totale risico= (kans op schade x schade x aantal mensen)
Bij verzekeren wordt het totale risico van tevoren door de hele groep betaald , iedereenn betaald
hetzelfde bedrag en als er iemand schade heeft wordt dat betaald uit het opgehaalde bedrag. Het
bedrag dat iedereen betaald= verzekeringspremie/ premie.
Berekening premie= (totaal risico/ aantal mensen)
Berekening premie= kans op schade x gemiddelde hoogte van de verwachte schade + opslag kosten
en winst
Paragraaf 2
Verzekeraars= de verzekeringsmaatschappij
Verzekeringsnemer= de vrager naar een verzekering
De schades die een verzekering dekt staan in de verzekeringspolis, ook wel verzekering genoemd.
Een verzekeraar biedt alleen een verzekering aan als zijn opbrengsten minstens even hoog zijn als
zijn kosten, TO= premie x aantal verzekeringsnemers,
TK= verwachte schade per verzekeringsnemer x aantal verzekeringsnemers of
TK= risico verzekeringsnemer x aantal verzekeringsnemers
Dus premie > risico verzekeringsnemer, als de premie’s hoger zijn dan het risico dan maakt de
verzekeraar winst.
Paragraaf 3
Een verzekeraar werkt met de kans op schade, de verzekeraar kent echter alleen de gemiddelde kans
op schade. De verzekeraar heeft geen idee hoe iedereen met zijn persoonlijke spullen om gaat.
De verzekeraar heeft hierdoor een informatieachterstand op de verzekeringsnemer, de verzekeraar
kent namelijk alleen de kans op schade en daarmee het gemiddelde risicco maar niet het individuele
risico. Er is hier dus sprake van informatieasymmetrie.
Voor de verzekeraar ontstaan hierdoor 2 problemen;
1. Averechtse selectie (alleen mensen die van zichzelf weten dat ze groot risico lopen sluiten
een verzekering af)
2. Moral hazard (moreel wangedrag) (mensen die verzekerd zijn, gaan zich roekelozer
gedragen)
Door moral hazard en averechtse selectie moet de premie stijgen.
