Samenvatting treasury & risicobeheer
, HOOFDSTUK 1
Ondernemingsrisico’s
Ondernemingsrisico’s
- Hoogte van het resultaat
- Fraude
- Wanbetaling
- Brand
Zuivere en speculatieve risico’s
Zuivere risico: een kleine kans op n nadelige uitkomst (bijvoorbeeld: fraude)
Speculatieve risico: ongeveer een gelijke kans op positief als negatief afwijking ten opzicht van
verwachtingswaarde
Dus dat het gerealiseerde resultaat met gelijke kansen zowel positief als negatief kan afwijken van de
doelstelling.
Zuivere risico onderscheidt zich van de speculatieve risico omdat de zuivere risico de kansverdeling
per definitie scheef is.
Bij zuivere risico hoort traditioneel de verzekeringsgedachte van toepassing. Als de schade (maakt
niet uit hoe klein) negatieve gevolgen oproept die niet te dragen zijn. Dan kan door middel van
“poolen” de risico’s via het verzekeringswezen verzachten
Moderne risicomanagement m.b.t. Zuivere risico’s: afsluiten van verzekeringen & risicoreductie
(veiligheidsmaatregelen & kwaliteitsbewaking)
Risicoavers
Risicoavers = risicomijdend
Risicoavers houding: ondanks dat de speculatieve risico in het begin neutraal is, vertonen financiële
markten een afkeer van dit risico.
Zuivere risico: sprake van negatieve afwijking t.o.v. De verwachting
Speculatief risico: sprak van gelijke kansen op zowel negatief als positief afwijking t.o.v. De
verwachting
Consequenties: dat geldgevers een premie verlangen voor het aangaan van dit risico, ook zijn de
geldgevers bereid te betalen om de risico’s te vermijden.
Verwachtingswaarde
Mogelijke uitkomsten vermenigvuldigen met de kansen en vervolgens opsommen.
Verwachtingswaarde: rente, valuta of koersen
Berekening verwachtingswaarde = e(x)
Bijvoorbeeld:
, HOOFDSTUK 1
Ondernemingsrisico’s
Ondernemingsrisico’s
- Hoogte van het resultaat
- Fraude
- Wanbetaling
- Brand
Zuivere en speculatieve risico’s
Zuivere risico: een kleine kans op n nadelige uitkomst (bijvoorbeeld: fraude)
Speculatieve risico: ongeveer een gelijke kans op positief als negatief afwijking ten opzicht van
verwachtingswaarde
Dus dat het gerealiseerde resultaat met gelijke kansen zowel positief als negatief kan afwijken van de
doelstelling.
Zuivere risico onderscheidt zich van de speculatieve risico omdat de zuivere risico de kansverdeling
per definitie scheef is.
Bij zuivere risico hoort traditioneel de verzekeringsgedachte van toepassing. Als de schade (maakt
niet uit hoe klein) negatieve gevolgen oproept die niet te dragen zijn. Dan kan door middel van
“poolen” de risico’s via het verzekeringswezen verzachten
Moderne risicomanagement m.b.t. Zuivere risico’s: afsluiten van verzekeringen & risicoreductie
(veiligheidsmaatregelen & kwaliteitsbewaking)
Risicoavers
Risicoavers = risicomijdend
Risicoavers houding: ondanks dat de speculatieve risico in het begin neutraal is, vertonen financiële
markten een afkeer van dit risico.
Zuivere risico: sprake van negatieve afwijking t.o.v. De verwachting
Speculatief risico: sprak van gelijke kansen op zowel negatief als positief afwijking t.o.v. De
verwachting
Consequenties: dat geldgevers een premie verlangen voor het aangaan van dit risico, ook zijn de
geldgevers bereid te betalen om de risico’s te vermijden.
Verwachtingswaarde
Mogelijke uitkomsten vermenigvuldigen met de kansen en vervolgens opsommen.
Verwachtingswaarde: rente, valuta of koersen
Berekening verwachtingswaarde = e(x)
Bijvoorbeeld:
