Samenvatting Zakelijke Kredietverlening 3.2
Leerdoelen:
o De solvabiliteit van de onderneming berekenen en beoordelen op basis van het Bancair
Aansprakelijk Vermogen (BAV).
o De winstgevendheid van de onderneming berekenen en beoordelen en de
bedrijfseconomische winst herleiden uit de fiscale winst.
o De “statische” liquiditeit berekenen en beoordelen op basis van de balanspositie als de
meer “dynamische” liquiditeit beoordelen aan de hand van het kasstroomoverzicht (volgens
de indirecte methode).
o De bancaire positie berekenen en beoordelen (zekerhedenopzet) voor de bank/financier
waarbij rekening wordt gehouden met de relevante zekerhedenpercentages.
o Een zakelijke klant adviseren over zijn financieringsbehoefte en –mogelijkheden.
Onderwerpen:
o 5 pijlers/ 5 zekerheden
o Liquiditeit
o Solvabiliteit
o Rentabiliteit
o Kasstroomanalyse
o Risico-inschatting en risicobeheer
o Brancheanalyse
, De 5 pijlers/ 5 zekerheden
1. Onderneming/ondernemer/markt Bedrijfsanalyse
2. Solvabiliteit
3. Rentabiliteit Financiële analyse
4. Liquiditeit
5. Zekerheden Bancaire positie
Bedrijfsanalyse:
1. Ondernemer -> ervaring, opleiding, privésituatie, visie
- Thuissituatie: eigen woning, overwaarde, werk/inkomen partner?
- Ervaring als ondernemer/ in de branche?
- Kennis van de branche/ opleiding in relevante richting?
- Wens of gedwongen ondernemers?
- Te halen uit CV (kennis, ervaring en opleiding) en IB-aangifte (inkomens- en
vermogenssituatie, gezinssituatie).
2. Onderneming -> organisatiestructuur, verdienmodel, product
3. Markt -> branche, concurrentie
Financiële analyse:
Solvabiliteit: komt uit de balans, wat is het eigenvermogen ten opzichte van het totale vermogen?
Mate waarin een onderneming in geval van liquidatie aan zijn financiële verplichting aan een vreemd
vermogensverschaffers kan voldoen.
Rentabiliteit: hoe rendabel is het bedrijf? Hoe ziet de verlies en winstrekening eruit? Hoe zijn de
verhoudingen tussen opbrengsten en kosten? Winstgevendheid van de onderneming.
Liquiditeit: komt uit het kasstroomoverzicht, relatie tussen wat de ontvangsten zijn en wat de
uitgaven zijn. Wat is de betalingscapaciteit van een bedrijf? Mate waarin een onderneming aan de
kortlopende betalingsverplichtingen kan voldoen.
Bancaire positie:
BALANS ONDERNEMING
PAND (HYPOTHECAIRE ZEKERHEID)
MACHINE (VERPANDING)
VRACHTAUTO (VERPANDING) SCHULDEN BANK
VOORRAAD (VERPANDING)
DEBITEUREN (VERPANDING)
Zekerheidswaarde > Financiering bank aan onderneming
Wat is de totale zekerheidswaarde van de bank ten opzichte van de financiering die is verstrekt aan
de onderneming?
Als het goed is, is deze totale zekerheidswaarde groter dan de totale financiering die is verstrekt aan
de onderneming.
Leerdoelen:
o De solvabiliteit van de onderneming berekenen en beoordelen op basis van het Bancair
Aansprakelijk Vermogen (BAV).
o De winstgevendheid van de onderneming berekenen en beoordelen en de
bedrijfseconomische winst herleiden uit de fiscale winst.
o De “statische” liquiditeit berekenen en beoordelen op basis van de balanspositie als de
meer “dynamische” liquiditeit beoordelen aan de hand van het kasstroomoverzicht (volgens
de indirecte methode).
o De bancaire positie berekenen en beoordelen (zekerhedenopzet) voor de bank/financier
waarbij rekening wordt gehouden met de relevante zekerhedenpercentages.
o Een zakelijke klant adviseren over zijn financieringsbehoefte en –mogelijkheden.
Onderwerpen:
o 5 pijlers/ 5 zekerheden
o Liquiditeit
o Solvabiliteit
o Rentabiliteit
o Kasstroomanalyse
o Risico-inschatting en risicobeheer
o Brancheanalyse
, De 5 pijlers/ 5 zekerheden
1. Onderneming/ondernemer/markt Bedrijfsanalyse
2. Solvabiliteit
3. Rentabiliteit Financiële analyse
4. Liquiditeit
5. Zekerheden Bancaire positie
Bedrijfsanalyse:
1. Ondernemer -> ervaring, opleiding, privésituatie, visie
- Thuissituatie: eigen woning, overwaarde, werk/inkomen partner?
- Ervaring als ondernemer/ in de branche?
- Kennis van de branche/ opleiding in relevante richting?
- Wens of gedwongen ondernemers?
- Te halen uit CV (kennis, ervaring en opleiding) en IB-aangifte (inkomens- en
vermogenssituatie, gezinssituatie).
2. Onderneming -> organisatiestructuur, verdienmodel, product
3. Markt -> branche, concurrentie
Financiële analyse:
Solvabiliteit: komt uit de balans, wat is het eigenvermogen ten opzichte van het totale vermogen?
Mate waarin een onderneming in geval van liquidatie aan zijn financiële verplichting aan een vreemd
vermogensverschaffers kan voldoen.
Rentabiliteit: hoe rendabel is het bedrijf? Hoe ziet de verlies en winstrekening eruit? Hoe zijn de
verhoudingen tussen opbrengsten en kosten? Winstgevendheid van de onderneming.
Liquiditeit: komt uit het kasstroomoverzicht, relatie tussen wat de ontvangsten zijn en wat de
uitgaven zijn. Wat is de betalingscapaciteit van een bedrijf? Mate waarin een onderneming aan de
kortlopende betalingsverplichtingen kan voldoen.
Bancaire positie:
BALANS ONDERNEMING
PAND (HYPOTHECAIRE ZEKERHEID)
MACHINE (VERPANDING)
VRACHTAUTO (VERPANDING) SCHULDEN BANK
VOORRAAD (VERPANDING)
DEBITEUREN (VERPANDING)
Zekerheidswaarde > Financiering bank aan onderneming
Wat is de totale zekerheidswaarde van de bank ten opzichte van de financiering die is verstrekt aan
de onderneming?
Als het goed is, is deze totale zekerheidswaarde groter dan de totale financiering die is verstrekt aan
de onderneming.
