Samenvatting vak Finance
Hoofdstuk 1
Startende ondernemer maakt een ondernemingsplan daarin wordt vastgesteld wat de
vermogensbehoefte is. Stap twee in het proces is het bedenken hoe de vermogensbehoefte
wordt gefinancierd.
Treasury management = het creëren en in stand houden van financiële randvoorwaarden
voor de ontwikkeling van het kernbedrijf van ondernemingen en doelstellingen.
De belangrijkste van de treasurer is het creëren en in stand houden van financiële
randvoorwaarden voor de ontwikkeling van het kernbedrijf en de doelstellingen van
ondernemingen.
Treasury management is opgedeeld in drie aandachtsgebieden
Corporate Finance Management
- De investeringsbeslissing
- Beschrijving van de vermogensvormen
- Bepaling van de optimale vermogensstructuur
Treasury Operations (werkkapitaalbeheer en cashmanagement)
- Financiële overzichten en financiële planning
- Voorraad en debiteurenbeheer
- Cashmanagement
Financial Risk Management
Taak van controller of treasurer is het opstellen dan wel analyseren van financiële
overzichten. De belangrijkste overzichten zijn:
- Balans
- Resultatenrekening
- Kasstroomoverzicht = een overzicht waarin de geldstromen (ontvangsten en
uitgaven) in een bepaalde periode worden vastgelegd
Voorraadgrootheden zijn posten waarvan je op ieder moment precies de waarde kunt
vaststellen door de hoeveelheden op dat moment te tellen en te koppelen aan de dan
geldende prijs.
Voorbeelden: panden, machines, goederen, hoeveelheid vorderingen en schulden
Stroomgrootheden zijn grootheden waarvan de hoeveelheid is gekoppeld aan de tijd.
Voorbeelden: de omzet, de inkopen, de kosten en de rentebetalingen
, Activa
Wordt gefinancierd met eigen geld (eigen vermogen)
Wordt gefinancierd met geld van schuldeisers (vreemd vermogen)
Vaste activa = bezittingen van een organisatie die langer dan 1 jaar of 1 productieproces
meegaan
- Materiële vaste activa = grond, gebouwen, machines, installaties en inventaris
- Immateriële vaste activa = auteursrechten, licenties, patenten, octrooien, goodwill
Vlottende activa = bezittingen die binnen 1 jaar of 1 productieproces worden verbruikt en
binnen het jaar van de balans verdwijnen
- Voorraden
- Debiteuren
- Overlopende activa (vooruitbetaalde verzekeringen)
- Beleggingen korter dan 1 jaar
- Liquide middelen
Eigen vermogen bestaat uit verschil tussen de waarde van bezettingen en de schulden
Eigen vermogen bestaat uit aandelenkapitaal en reserves (agioreserve,
herwaarderingsreserve en winstreserve) (BV of NV)
Vreemd vermogen bestaat uit
- Langlopende schulden (hypothecaire lening)
- Kortlopende schulden (crediteuren, te betalen belastingen, rekening-courant)
- Voorzieningen (voorziening dubieuze debiteuren, garantievoorziening en voorziening
groot onderhoud)
Andere indeling vreemd vermogen:
Geïnduceerd vermogen = het vermogen dat door het uitoefenen van de normale
bedrijfsactiviteiten aan een organisatie door derden (vreemd vermogen) of door de
eigenaars zelf (in de vorm van ingehouden winsten) ter beschikking wordt gesteld.
Voorbeeld: reserves
Autonoom vermogen = het vermogen dat op basis van lening of eigen vermogen-
overeenkomsten aan de onderneming ter beschikking is gesteld.
Voorbeeld: crediteuren, te betalen belastingen, overlopende passiva
Vrije kasstroom = het bedrag dat beschikbaar is voor de vermogensverschaffers.
Hoofdstuk 2
Hoofdstuk 1
Startende ondernemer maakt een ondernemingsplan daarin wordt vastgesteld wat de
vermogensbehoefte is. Stap twee in het proces is het bedenken hoe de vermogensbehoefte
wordt gefinancierd.
Treasury management = het creëren en in stand houden van financiële randvoorwaarden
voor de ontwikkeling van het kernbedrijf van ondernemingen en doelstellingen.
De belangrijkste van de treasurer is het creëren en in stand houden van financiële
randvoorwaarden voor de ontwikkeling van het kernbedrijf en de doelstellingen van
ondernemingen.
Treasury management is opgedeeld in drie aandachtsgebieden
Corporate Finance Management
- De investeringsbeslissing
- Beschrijving van de vermogensvormen
- Bepaling van de optimale vermogensstructuur
Treasury Operations (werkkapitaalbeheer en cashmanagement)
- Financiële overzichten en financiële planning
- Voorraad en debiteurenbeheer
- Cashmanagement
Financial Risk Management
Taak van controller of treasurer is het opstellen dan wel analyseren van financiële
overzichten. De belangrijkste overzichten zijn:
- Balans
- Resultatenrekening
- Kasstroomoverzicht = een overzicht waarin de geldstromen (ontvangsten en
uitgaven) in een bepaalde periode worden vastgelegd
Voorraadgrootheden zijn posten waarvan je op ieder moment precies de waarde kunt
vaststellen door de hoeveelheden op dat moment te tellen en te koppelen aan de dan
geldende prijs.
Voorbeelden: panden, machines, goederen, hoeveelheid vorderingen en schulden
Stroomgrootheden zijn grootheden waarvan de hoeveelheid is gekoppeld aan de tijd.
Voorbeelden: de omzet, de inkopen, de kosten en de rentebetalingen
, Activa
Wordt gefinancierd met eigen geld (eigen vermogen)
Wordt gefinancierd met geld van schuldeisers (vreemd vermogen)
Vaste activa = bezittingen van een organisatie die langer dan 1 jaar of 1 productieproces
meegaan
- Materiële vaste activa = grond, gebouwen, machines, installaties en inventaris
- Immateriële vaste activa = auteursrechten, licenties, patenten, octrooien, goodwill
Vlottende activa = bezittingen die binnen 1 jaar of 1 productieproces worden verbruikt en
binnen het jaar van de balans verdwijnen
- Voorraden
- Debiteuren
- Overlopende activa (vooruitbetaalde verzekeringen)
- Beleggingen korter dan 1 jaar
- Liquide middelen
Eigen vermogen bestaat uit verschil tussen de waarde van bezettingen en de schulden
Eigen vermogen bestaat uit aandelenkapitaal en reserves (agioreserve,
herwaarderingsreserve en winstreserve) (BV of NV)
Vreemd vermogen bestaat uit
- Langlopende schulden (hypothecaire lening)
- Kortlopende schulden (crediteuren, te betalen belastingen, rekening-courant)
- Voorzieningen (voorziening dubieuze debiteuren, garantievoorziening en voorziening
groot onderhoud)
Andere indeling vreemd vermogen:
Geïnduceerd vermogen = het vermogen dat door het uitoefenen van de normale
bedrijfsactiviteiten aan een organisatie door derden (vreemd vermogen) of door de
eigenaars zelf (in de vorm van ingehouden winsten) ter beschikking wordt gesteld.
Voorbeeld: reserves
Autonoom vermogen = het vermogen dat op basis van lening of eigen vermogen-
overeenkomsten aan de onderneming ter beschikking is gesteld.
Voorbeeld: crediteuren, te betalen belastingen, overlopende passiva
Vrije kasstroom = het bedrag dat beschikbaar is voor de vermogensverschaffers.
Hoofdstuk 2
