Hoofdstuk 11, Kasstroomoverzicht
11.1 Functies en status van kasstroomoverzichten
Een kasstroomoverzicht is een overzicht van geldmiddelen die in de verslagperiode
beschikbaar zijn gekomen en van het gebruik dat van deze middelen is gemaakt. De primaire
functie van het kasstroomoverzicht is het geven van inzicht in de investeringsactiviteiten van
een onderneming gedurende de verslagperiode en van de financiering daarvan. Het inzicht
in de operationele kasstroom staat centraal: de mate waarin de operationele activiteiten in
staan zijn kasstromen te genereren om de gepleegde investeringen te kunnen betalen en
aan de rente- en aflossingsverplichtingen te kunnen voldoen. Het is zeer nuttig voor het
verkrijgen van inzicht in de liquiditeit en solvabiliteit van de onderneming. Hoewel het in het
jaarrapport opgenomen kasstroomoverzicht betrekking heeft op het afgesloten boekjaar,
kan het bovendien inzicht geven in het vermogen van de onderneming om geldstromen te
genereren de cash generating capacity van de onderneming.
De IASB stelt opneming van een kasstroomoverzicht verplicht, waarbij het dient te worden
gepresenteerd als een integraal onderdeel van de jaarrekening. De RJ schrijft opname van
een kasstroomoverzicht alleen voor grote en middelgrote rechtspersonen voor. Het mag
achterwege blijven indien het kapitaal van de rechtspersoon direct/indirect volledig wordt
verschaft door een andere rechtspersoon die zelf een gelijkwaardig kasstroomoverzicht
opstelt dat is opgenomen in een geconsolideerde jaarrekening. In de toelichting moet de
locatie van de geconsolideerde jaarrekening beschreven staan.
In de Nederlandse wet zijn geen bepalingen opgenomen over opneming van een
kasstroomoverzicht. In de fiscale aangifte wordt opname van het kasstroomoverzicht niet
gevraagd.
11.2 Rubricering van het kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht dient ingedeeld te worden in 3 categorieën:
Operationele activiteiten (de bedrijfsuitoefening)
o Directe methode men ontleent de kasstromen rechtstreeks aan de
geregistreerde mutaties in de liquide middelen. Het is dan in feite een
samengevat kas/bank/giroboek.
o Indirecte methode het (bedrijfs)resultaat wordt als uitgangspunt genomen.
Vervolgens worden correcties aangebracht voor verschillen tussen
opbrengsten en ontvangsten en kosten en uitgaven.
Investeringsactiviteiten
Financieringsactiviteiten
Bezwaar van de indirecte methode is dat de operationele kasstroom niet naar oorzaken
verklaard wordt. Afschrijvingen leveren geen kasgeld op en toevoegingen aan een
voorziening geen uitgave. Het voordeel daarentegen is dat de gebruiker van een jaarrapport
met behulp van balansmutaties, resultatenrekening en toelichting in principe zelf een
kasstroomoverzicht kan samenstellen.
De IASB en RJ spreken voorkeur uit voor de directe methode, omdat dit theoretisch de
meest zuivere vorm is. De RJ beveelt bij toepassing daarvan wel aan om in de toelichting de
aansluiting tussen (bedrijfs)resultaat en kasstroom uit bedrijfsoperaties inzichtelijk te
maken. Opmerkingen bij de door de RJ aanbevolen structuur van het kasstroomoverzicht:
Onder geldmiddelen verstaat de RJ zowel kasgeld als tegoeden op bankrekeningen,
wissels en cheques, direct opeisbare deposito’s en beleggingen die zonder
11.1 Functies en status van kasstroomoverzichten
Een kasstroomoverzicht is een overzicht van geldmiddelen die in de verslagperiode
beschikbaar zijn gekomen en van het gebruik dat van deze middelen is gemaakt. De primaire
functie van het kasstroomoverzicht is het geven van inzicht in de investeringsactiviteiten van
een onderneming gedurende de verslagperiode en van de financiering daarvan. Het inzicht
in de operationele kasstroom staat centraal: de mate waarin de operationele activiteiten in
staan zijn kasstromen te genereren om de gepleegde investeringen te kunnen betalen en
aan de rente- en aflossingsverplichtingen te kunnen voldoen. Het is zeer nuttig voor het
verkrijgen van inzicht in de liquiditeit en solvabiliteit van de onderneming. Hoewel het in het
jaarrapport opgenomen kasstroomoverzicht betrekking heeft op het afgesloten boekjaar,
kan het bovendien inzicht geven in het vermogen van de onderneming om geldstromen te
genereren de cash generating capacity van de onderneming.
De IASB stelt opneming van een kasstroomoverzicht verplicht, waarbij het dient te worden
gepresenteerd als een integraal onderdeel van de jaarrekening. De RJ schrijft opname van
een kasstroomoverzicht alleen voor grote en middelgrote rechtspersonen voor. Het mag
achterwege blijven indien het kapitaal van de rechtspersoon direct/indirect volledig wordt
verschaft door een andere rechtspersoon die zelf een gelijkwaardig kasstroomoverzicht
opstelt dat is opgenomen in een geconsolideerde jaarrekening. In de toelichting moet de
locatie van de geconsolideerde jaarrekening beschreven staan.
In de Nederlandse wet zijn geen bepalingen opgenomen over opneming van een
kasstroomoverzicht. In de fiscale aangifte wordt opname van het kasstroomoverzicht niet
gevraagd.
11.2 Rubricering van het kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht dient ingedeeld te worden in 3 categorieën:
Operationele activiteiten (de bedrijfsuitoefening)
o Directe methode men ontleent de kasstromen rechtstreeks aan de
geregistreerde mutaties in de liquide middelen. Het is dan in feite een
samengevat kas/bank/giroboek.
o Indirecte methode het (bedrijfs)resultaat wordt als uitgangspunt genomen.
Vervolgens worden correcties aangebracht voor verschillen tussen
opbrengsten en ontvangsten en kosten en uitgaven.
Investeringsactiviteiten
Financieringsactiviteiten
Bezwaar van de indirecte methode is dat de operationele kasstroom niet naar oorzaken
verklaard wordt. Afschrijvingen leveren geen kasgeld op en toevoegingen aan een
voorziening geen uitgave. Het voordeel daarentegen is dat de gebruiker van een jaarrapport
met behulp van balansmutaties, resultatenrekening en toelichting in principe zelf een
kasstroomoverzicht kan samenstellen.
De IASB en RJ spreken voorkeur uit voor de directe methode, omdat dit theoretisch de
meest zuivere vorm is. De RJ beveelt bij toepassing daarvan wel aan om in de toelichting de
aansluiting tussen (bedrijfs)resultaat en kasstroom uit bedrijfsoperaties inzichtelijk te
maken. Opmerkingen bij de door de RJ aanbevolen structuur van het kasstroomoverzicht:
Onder geldmiddelen verstaat de RJ zowel kasgeld als tegoeden op bankrekeningen,
wissels en cheques, direct opeisbare deposito’s en beleggingen die zonder
