Samenvatting Financial Auditing Theory
Hoofdstuk 1: introductie
FAT is het nadenken over verslaggevingsgrondslagen.
De accountant is ontstaan door fraude zaken. Echter, het primaire doel van een accountant is
hedendaags niet meer het opsporen van fraude.
Limberg Vertrouwensleer resulteerde in beroepsvereniging door fraude affaire
Fraude niet te ontdekken door samenspanning.
Axiomatisch voorbehoud: het houdt in dat na een volmaakte controle tegen georganiseerd bedrog
door de bedrijfsleiding geen controle is opgewassen.
VGBA is gebaseerd op de individuele accountant en de VGKS is gebaseerd op organisatieniveau.
Great depression 1929 – 1939 SEC (Securities and Exchange Commission) historische kosten
begrip.
Primaire probleem van FAT is de verhouding tussen relevantie en betrouwbaar.
Doel van FAT: beter begrijpen van de accounting omgeving
Angelsaksische model: machtsverhouding
Ethiek:
1. Deugdenleer
2. Kantisme: juiste morele regel
3. Utilisme: bevorderen menselijk geluk
Gevolg van recessie in 2018:
- Meer transparantie
- Vraag of fair value betere maatstaf is dan historische kosten
- Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen vermelden
- Operational lease activeren
- Uitbreiding bestuursverslag
Conservative accounting: mogelijke verliezen direct nemen en winsten pas bij werkelijke realisatie
Rule based (zo moet het) VS principle based (principes en professional judgement)
Earnings management winststuring door schattingen
Investeerder:
- Risico averse: vermijden van risico
- Rationeel: alle voor- en nadelen in overweging genomen
, Informatie asymmetrie sommige partijen hebben informatievoordeel van zakelijke transacties
ten opzichte van andere partijen of nemen actie zonder dat andere dat kunnen waarnemen(2
vormen):
1. Adverse selection: een type informatie asymmetrie waarbij één of meer partijen van een
zakelijke transactie of een potentiële transactie een informatievoordeel hebben ten opzichte
van andere partijen. Bedrijfsmanagers en andere insiders hebben betere informatie over de
huidige conditie en toekomstig beeld van het bedrijf dan buitenstaande investeerders.
2. Moral hazard: een type informatie asymmetrie waarbij één of meerdere partijen acties
kunnen waarnemen voor het voldoen van het contract maar andere partijen kunnen dat niet.
Een gecontracteerde partij neemt actie die niet waarneembaar is voor andere
gecontracteerde partijen. Moral hazard heeft betrekking op de inspanningen van de
manager.
Fundamentele probleem FAT: relevantie (current value) (adverse selection investeerder helpen,
measurement approach) VS betrouwbare informatie (historische kosten) (moral hazard
historische prestaties van manager meten).
Probleem: hoe concepten en standaarden ontwerpen en implementeren die zowel goed de
investeerders informeert als goed de prestaties van de managers evalueert. Dat is de rol van
accounting informatie (fundamental problem).
Adverse selection: het probleem hierbij is het communiceren van informatie vanuit het bedrijf naar
buitenstaanders (investeerders). Verhouding tussen full disclosure (volledige transparantie) en
kosten effectief informatie naar buiten brengen voor onder andere investeerders.
Moral hazard: het probleem hierbij is dat de manager zelf bepaald hoeveel inspanning hij verricht
om het maximale rendement te halen. Het bedrijf is immers niet van hem dus hij zal in eerste
instantie niet profiteren van hogere inspanningen als hij geen belang heeft in betere resultaten.
Hoofdstuk 2: accounting onder ideale omstandigheden
Ideale condities:
1. De vaste rente is bekend voor de toekomstige kasstromen
2. Verschillende mogelijkheden (state of nature) vooraf objectief bekend (bijv. 6
mogelijkheden bij het gooien van een dobbelsteen)
3. De kans dat een mogelijkheid voordoet is objectief en publiekelijk bekend
4. Situatie objectief bekend en beschikbaar/waarneembaar
Net present value (NPV): 1. certainty (zekerheid/ideale conditie) vs 2. uncertainty
(onzekerheid) volledige relevantie en betrouwbaarheid.
Uncertainty;
1. Rente is bekend
2. Rekening gehouden met onzekerheden (state of nature): verwachte present value
gemiddelde van Good News en Bad News (abnormal earnings is verschil van
gerealiseerde winst met gemiddelde GN BN)
Hoofdstuk 1: introductie
FAT is het nadenken over verslaggevingsgrondslagen.
De accountant is ontstaan door fraude zaken. Echter, het primaire doel van een accountant is
hedendaags niet meer het opsporen van fraude.
Limberg Vertrouwensleer resulteerde in beroepsvereniging door fraude affaire
Fraude niet te ontdekken door samenspanning.
Axiomatisch voorbehoud: het houdt in dat na een volmaakte controle tegen georganiseerd bedrog
door de bedrijfsleiding geen controle is opgewassen.
VGBA is gebaseerd op de individuele accountant en de VGKS is gebaseerd op organisatieniveau.
Great depression 1929 – 1939 SEC (Securities and Exchange Commission) historische kosten
begrip.
Primaire probleem van FAT is de verhouding tussen relevantie en betrouwbaar.
Doel van FAT: beter begrijpen van de accounting omgeving
Angelsaksische model: machtsverhouding
Ethiek:
1. Deugdenleer
2. Kantisme: juiste morele regel
3. Utilisme: bevorderen menselijk geluk
Gevolg van recessie in 2018:
- Meer transparantie
- Vraag of fair value betere maatstaf is dan historische kosten
- Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen vermelden
- Operational lease activeren
- Uitbreiding bestuursverslag
Conservative accounting: mogelijke verliezen direct nemen en winsten pas bij werkelijke realisatie
Rule based (zo moet het) VS principle based (principes en professional judgement)
Earnings management winststuring door schattingen
Investeerder:
- Risico averse: vermijden van risico
- Rationeel: alle voor- en nadelen in overweging genomen
, Informatie asymmetrie sommige partijen hebben informatievoordeel van zakelijke transacties
ten opzichte van andere partijen of nemen actie zonder dat andere dat kunnen waarnemen(2
vormen):
1. Adverse selection: een type informatie asymmetrie waarbij één of meer partijen van een
zakelijke transactie of een potentiële transactie een informatievoordeel hebben ten opzichte
van andere partijen. Bedrijfsmanagers en andere insiders hebben betere informatie over de
huidige conditie en toekomstig beeld van het bedrijf dan buitenstaande investeerders.
2. Moral hazard: een type informatie asymmetrie waarbij één of meerdere partijen acties
kunnen waarnemen voor het voldoen van het contract maar andere partijen kunnen dat niet.
Een gecontracteerde partij neemt actie die niet waarneembaar is voor andere
gecontracteerde partijen. Moral hazard heeft betrekking op de inspanningen van de
manager.
Fundamentele probleem FAT: relevantie (current value) (adverse selection investeerder helpen,
measurement approach) VS betrouwbare informatie (historische kosten) (moral hazard
historische prestaties van manager meten).
Probleem: hoe concepten en standaarden ontwerpen en implementeren die zowel goed de
investeerders informeert als goed de prestaties van de managers evalueert. Dat is de rol van
accounting informatie (fundamental problem).
Adverse selection: het probleem hierbij is het communiceren van informatie vanuit het bedrijf naar
buitenstaanders (investeerders). Verhouding tussen full disclosure (volledige transparantie) en
kosten effectief informatie naar buiten brengen voor onder andere investeerders.
Moral hazard: het probleem hierbij is dat de manager zelf bepaald hoeveel inspanning hij verricht
om het maximale rendement te halen. Het bedrijf is immers niet van hem dus hij zal in eerste
instantie niet profiteren van hogere inspanningen als hij geen belang heeft in betere resultaten.
Hoofdstuk 2: accounting onder ideale omstandigheden
Ideale condities:
1. De vaste rente is bekend voor de toekomstige kasstromen
2. Verschillende mogelijkheden (state of nature) vooraf objectief bekend (bijv. 6
mogelijkheden bij het gooien van een dobbelsteen)
3. De kans dat een mogelijkheid voordoet is objectief en publiekelijk bekend
4. Situatie objectief bekend en beschikbaar/waarneembaar
Net present value (NPV): 1. certainty (zekerheid/ideale conditie) vs 2. uncertainty
(onzekerheid) volledige relevantie en betrouwbaarheid.
Uncertainty;
1. Rente is bekend
2. Rekening gehouden met onzekerheden (state of nature): verwachte present value
gemiddelde van Good News en Bad News (abnormal earnings is verschil van
gerealiseerde winst met gemiddelde GN BN)
