College 4 – Casus International Publishing – Kimberley van Maurik
Vraag 1 (10 punten)
De EU Verordening, de EU Richtlijn, de WTA en de BTA zijn relevante regelgeving voor de uitvoering
van wettelijke controles van (geconsolideerde) jaarrekeningen. Beschrijf hoe deze regelgeving zich
onderling verhoudt en welke bepalingen met name relevant kunnen zijn voor de controle van de
geconsolideerde jaarrekening van IP.
International Publishing (hierna: IP) betreft een beursgenoteerde onderneming en betreft hierdoor
een Organisatie Openbaar Belang (hierna: OOB). Voor een OOB gelden extra wet- en regelgeving ten
aanzien van niet-OOB’s, zo ook de EU Verordening. Op basis hiervan blijkt dat voor een OOB een
opdrachtgerichte kwaliteitsbeoordeling (OKB) uitgevoerd dient te worden voordat een verklaring kan
worden afgegeven (EU Verordening artikel 8 lid 1). De jaarrekening van IP is opgesteld in
overeenstemming met IFRS, dit betreft een internationale controlestandaard en dit sluit aan de op
de regelgeving in EU Verordening artikel 9. Verder dient IP zich te houden aan de artikelen in de EU
Richtlijn, met uitzonder van artikel 29 Kwaliteitsborgingstelsels.
De WTA is ook van toepassing op IP op basis van WTA artikel 1 lid 1 sub q. De accountantsorganisatie
die IP controleert dient te beschikken over een vergunning waarin is opgenomen dat zij ook controles
van OOB’s mogen verricht (WTA artikel 6 lid 2). Daarnaast mag de accountantsorganisatie enkel de
jaarrekening van IP controleren indien zij niet twee jaar voor de wettelijke controle de financiële
verantwoording heeft samengesteld of een aanmerkelijk deel van de financiële administratie heeft
verzorgd of ingericht ten tijde van het verrichten van de wettelijke controle (WTA artikel 23).
Daarnaast mag de externe accountant van de accountantsorganisatie geen wettelijke controle
uitvoeren van een OOB die verantwoordelijk is geweest bij de wettelijke controle voorafgaande vijf
jaar (WTA artikel 24). De accountantsorganisatie van IP dient een persoon binnen de organisatie aan
te wijzen die toeziet op de naleving van het stelsel van kwaliteitsbeheersing (BTA artikel 23 lid 1).
Wet- en regelgeving:
EU Verordening
EU Richtlijn
WTA
BTA
Vraag 2 (10 punten)
Welke frauderisicofactoren zal de accountant bij IP onderkennen. Motiveer uw antwoord.
Volgens NV COS 240.12b zijn frauderisicofactoren gebeurtenissen of omstandigheden die wijzen op
een stimulans of druk om fraude te plegen of die een gelegenheid scheppen om te frauderen.
Er is sprake van twee soorten opzettelijke afwijkingen, namelijk afwijkingen die voortkomen uit
frauduleuze financiële verslaggeving en uit oneigenlijke toe-eigening van activa (NV COS 240.3).
Vanuit de casus blijkt dat de directie extra wordt beloond bij het behalen van de strategische
doelstellingen. De strategische doelstellingen zien toe op verdere groei van de onderneming en het
verbeteren van de winstgevendheid. De directie krijgt door het ontvangen van een beloning
stimulans om te frauderen en de resultaten beter weer te geven (flatteren). Dit kunnen zij doen door
van hun functie gebruik te maken en management override toe te passen en zo wordt er
gefraudeerd in de financiële verslaggeving.
, Tevens heeft de directie naar de markt toe de ambitieuze groei- en winstdoelstellingen
gepresenteerd voor de komende drie jaar. En dat zij dit willen realiseren door succesvolle
overnames, innovatie en nieuwe initiatieven. Hierdoor hebben de aandeelhouders een bepaalde
verwachting en de directie wilt aan deze verwachting voldoen. Hierdoor ervaart de directie extra
stimulans om te frauderen en de resultaten beter weer te geven.
Wet- en regelgeving:
Standaard 240 Fraude
Vraag 3 (20 punten)
Geef gemotiveerd aan met welke materialiteit en uitvoeringsmaterialiteit de accountant de controle
van de geconsolideerde jaarrekening 2020 uitvoert.
IP is een internationale uitgever in diverse segmenten. De belangrijkste activiteit betreft het
ontwikkelen van vakliteratuur, software en les- en trainingsmaterialen.
De bepaling van de materialiteit door de accountant betreft professionele oordeelvorming, welke
wordt beïnvloed door de behoeften van de gebruikers (NV COS 320.4). De belangrijkste gebruikers
van de jaarrekening van IP betreffen de aandeelhouders, bank, Belastingdienst, personeel en
afnemers zoals scholen. Daarnaast zijn de aandeelhouders als gebruikers het meest geïnteresseerd in
het resultaat (kwantitatief), dit in tegenstelling tot de klanten zij zijn namelijk meer geïnteresseerd in
de kwaliteit van het aangeboden assortiment boeken (kwalitatief). Als uitgangspunt voor het bepalen
van de materialiteit wordt vaak een percentage op een bepaalde benchmark toegepast. Er is wel
sprake van factoren die het vaststellen van een geschikte benchmark kunnen beïnvloeden (NV COS
320.A4). Deze factoren betreffen:
Elementen financiële overzichten;
Elementen waar gebruikers hun aandacht op richten;
Aard entiteit, levenscyclus, sector en economische omgeving;
Eigendomsstructuur organisatie;
Relatieve volatiliteit van benchmark.
Zoals blijkt uit NV COS 320.A5 zijn er verschillende benchmarks die gehanteerd kunnen worden. Maar
voor entiteiten met een winstoogmerk wordt vaak winst voor belastingen gebruikt mits deze niet
volatiel is, want dan is de brutowinst of de totale opbrengsten meer geschikt. IP is een organisatie
met een winstoogmerk en wilt in de toekomst hun winstgevendheid nog meer verbeteren. Vanuit de
cijfers blijkt geen volatiliteit en hierdoor zou winst voor belastingen een goede benchmark kunnen
zijn. Het percentage voor deze benchmark varieert tussen de 5 en 10%. Aangezien IP een
beursgenoteerde organisatie betreft met de doelstelling hun winstgevendheid nog meer te
verbeteren en sprake is van schulden met waarschijnlijk convenanten, zou de onderkant van de
range de 5% als percentage gehanteerd moeten worden. Deze 5% sluit aan met NV COS 320.A8. Er
wordt casus geen materialiteit overwogen voor één of meerdere bijzondere transactiestromen,
rekeningsaldi of toelichtingen. De materialiteit voor IP voor 2020 betreft 75 mio x 5% = 3,75 mio.
Verder dient ook nog de uitvoeringsmaterialiteit bepaald te worden. Dit betreft het bedrag om de
waarschijnlijkheid dat het totaal van niet-gecorrigeerde en niet-gedetecteerde afwijkingen het
materialiteitsniveau overschrijdt, tot een passend laag niveau terug te brengen (NV COS 320.9). De
bepaling hiervan betreft tevens professionele oordeelsvorming. Dit betreft vaak 50-75% van de
materialiteit. Welk percentage hier wordt gehanteerd is afhankelijk van onder andere het niveau van
de interne beheersing, of het een nieuwe klant betreft, schattingsposten en veranderingen in
management. Een grote post in de jaarrekening van IP betreft goodwill en dit betreft een
schattingspost, daarnaast is de directeur per juli 2020 gewijzigd. Op basis hiervan zou ik aan de lage
Vraag 1 (10 punten)
De EU Verordening, de EU Richtlijn, de WTA en de BTA zijn relevante regelgeving voor de uitvoering
van wettelijke controles van (geconsolideerde) jaarrekeningen. Beschrijf hoe deze regelgeving zich
onderling verhoudt en welke bepalingen met name relevant kunnen zijn voor de controle van de
geconsolideerde jaarrekening van IP.
International Publishing (hierna: IP) betreft een beursgenoteerde onderneming en betreft hierdoor
een Organisatie Openbaar Belang (hierna: OOB). Voor een OOB gelden extra wet- en regelgeving ten
aanzien van niet-OOB’s, zo ook de EU Verordening. Op basis hiervan blijkt dat voor een OOB een
opdrachtgerichte kwaliteitsbeoordeling (OKB) uitgevoerd dient te worden voordat een verklaring kan
worden afgegeven (EU Verordening artikel 8 lid 1). De jaarrekening van IP is opgesteld in
overeenstemming met IFRS, dit betreft een internationale controlestandaard en dit sluit aan de op
de regelgeving in EU Verordening artikel 9. Verder dient IP zich te houden aan de artikelen in de EU
Richtlijn, met uitzonder van artikel 29 Kwaliteitsborgingstelsels.
De WTA is ook van toepassing op IP op basis van WTA artikel 1 lid 1 sub q. De accountantsorganisatie
die IP controleert dient te beschikken over een vergunning waarin is opgenomen dat zij ook controles
van OOB’s mogen verricht (WTA artikel 6 lid 2). Daarnaast mag de accountantsorganisatie enkel de
jaarrekening van IP controleren indien zij niet twee jaar voor de wettelijke controle de financiële
verantwoording heeft samengesteld of een aanmerkelijk deel van de financiële administratie heeft
verzorgd of ingericht ten tijde van het verrichten van de wettelijke controle (WTA artikel 23).
Daarnaast mag de externe accountant van de accountantsorganisatie geen wettelijke controle
uitvoeren van een OOB die verantwoordelijk is geweest bij de wettelijke controle voorafgaande vijf
jaar (WTA artikel 24). De accountantsorganisatie van IP dient een persoon binnen de organisatie aan
te wijzen die toeziet op de naleving van het stelsel van kwaliteitsbeheersing (BTA artikel 23 lid 1).
Wet- en regelgeving:
EU Verordening
EU Richtlijn
WTA
BTA
Vraag 2 (10 punten)
Welke frauderisicofactoren zal de accountant bij IP onderkennen. Motiveer uw antwoord.
Volgens NV COS 240.12b zijn frauderisicofactoren gebeurtenissen of omstandigheden die wijzen op
een stimulans of druk om fraude te plegen of die een gelegenheid scheppen om te frauderen.
Er is sprake van twee soorten opzettelijke afwijkingen, namelijk afwijkingen die voortkomen uit
frauduleuze financiële verslaggeving en uit oneigenlijke toe-eigening van activa (NV COS 240.3).
Vanuit de casus blijkt dat de directie extra wordt beloond bij het behalen van de strategische
doelstellingen. De strategische doelstellingen zien toe op verdere groei van de onderneming en het
verbeteren van de winstgevendheid. De directie krijgt door het ontvangen van een beloning
stimulans om te frauderen en de resultaten beter weer te geven (flatteren). Dit kunnen zij doen door
van hun functie gebruik te maken en management override toe te passen en zo wordt er
gefraudeerd in de financiële verslaggeving.
, Tevens heeft de directie naar de markt toe de ambitieuze groei- en winstdoelstellingen
gepresenteerd voor de komende drie jaar. En dat zij dit willen realiseren door succesvolle
overnames, innovatie en nieuwe initiatieven. Hierdoor hebben de aandeelhouders een bepaalde
verwachting en de directie wilt aan deze verwachting voldoen. Hierdoor ervaart de directie extra
stimulans om te frauderen en de resultaten beter weer te geven.
Wet- en regelgeving:
Standaard 240 Fraude
Vraag 3 (20 punten)
Geef gemotiveerd aan met welke materialiteit en uitvoeringsmaterialiteit de accountant de controle
van de geconsolideerde jaarrekening 2020 uitvoert.
IP is een internationale uitgever in diverse segmenten. De belangrijkste activiteit betreft het
ontwikkelen van vakliteratuur, software en les- en trainingsmaterialen.
De bepaling van de materialiteit door de accountant betreft professionele oordeelvorming, welke
wordt beïnvloed door de behoeften van de gebruikers (NV COS 320.4). De belangrijkste gebruikers
van de jaarrekening van IP betreffen de aandeelhouders, bank, Belastingdienst, personeel en
afnemers zoals scholen. Daarnaast zijn de aandeelhouders als gebruikers het meest geïnteresseerd in
het resultaat (kwantitatief), dit in tegenstelling tot de klanten zij zijn namelijk meer geïnteresseerd in
de kwaliteit van het aangeboden assortiment boeken (kwalitatief). Als uitgangspunt voor het bepalen
van de materialiteit wordt vaak een percentage op een bepaalde benchmark toegepast. Er is wel
sprake van factoren die het vaststellen van een geschikte benchmark kunnen beïnvloeden (NV COS
320.A4). Deze factoren betreffen:
Elementen financiële overzichten;
Elementen waar gebruikers hun aandacht op richten;
Aard entiteit, levenscyclus, sector en economische omgeving;
Eigendomsstructuur organisatie;
Relatieve volatiliteit van benchmark.
Zoals blijkt uit NV COS 320.A5 zijn er verschillende benchmarks die gehanteerd kunnen worden. Maar
voor entiteiten met een winstoogmerk wordt vaak winst voor belastingen gebruikt mits deze niet
volatiel is, want dan is de brutowinst of de totale opbrengsten meer geschikt. IP is een organisatie
met een winstoogmerk en wilt in de toekomst hun winstgevendheid nog meer verbeteren. Vanuit de
cijfers blijkt geen volatiliteit en hierdoor zou winst voor belastingen een goede benchmark kunnen
zijn. Het percentage voor deze benchmark varieert tussen de 5 en 10%. Aangezien IP een
beursgenoteerde organisatie betreft met de doelstelling hun winstgevendheid nog meer te
verbeteren en sprake is van schulden met waarschijnlijk convenanten, zou de onderkant van de
range de 5% als percentage gehanteerd moeten worden. Deze 5% sluit aan met NV COS 320.A8. Er
wordt casus geen materialiteit overwogen voor één of meerdere bijzondere transactiestromen,
rekeningsaldi of toelichtingen. De materialiteit voor IP voor 2020 betreft 75 mio x 5% = 3,75 mio.
Verder dient ook nog de uitvoeringsmaterialiteit bepaald te worden. Dit betreft het bedrag om de
waarschijnlijkheid dat het totaal van niet-gecorrigeerde en niet-gedetecteerde afwijkingen het
materialiteitsniveau overschrijdt, tot een passend laag niveau terug te brengen (NV COS 320.9). De
bepaling hiervan betreft tevens professionele oordeelsvorming. Dit betreft vaak 50-75% van de
materialiteit. Welk percentage hier wordt gehanteerd is afhankelijk van onder andere het niveau van
de interne beheersing, of het een nieuwe klant betreft, schattingsposten en veranderingen in
management. Een grote post in de jaarrekening van IP betreft goodwill en dit betreft een
schattingspost, daarnaast is de directeur per juli 2020 gewijzigd. Op basis hiervan zou ik aan de lage
