Verdieping
Vennootschapsbelasting
College week 36 – Financiering met EV
BV lening (0%) Zusje
Dit wordt gezien als een verkapt dividend aan de moeder. De moeder doet
vervolgens een kapitaalstorting in het zusjes. Zusje krijgt aftrek van zakelijke
rente. Hier ontstaat een mismatch als de rentebaten in het buitenland niet zijn
belast.
BEPS 2.0
Minimum wereldwijde belasting?
Waar winst van multinationals belasten?
- Land van gebruikers (bv. Facebook)
- Land van verkoop (bv. Autofabrikant)
Common Corporate Tax Rate = gemeenschappelijke belastingwetgeving.
Anti Tax Avoidance Directive (ATAD) 1
Maatregelen
•Beperking aftrek van rente
•Exitheffingen
•Algemene antimisbruikbepaling (General Anti Abuse Rule, GAAR ~ soort fraus
legis)
- GAAR: belasting vermijden door kunstmatige structuur en strijd met doel
en strekking wet
•Controlled Foreign Corporation (CFC)
•Hybride entiteiten, hybride financiële instrumenten
Invoering
•1 januari 2019 met uitzondering van hybridemismatches
•Die zitten in ATAD 2 en komen vanaf 1 januari 2020.
Anti Tax Avoidance Directive (ATAD) 2
Maatregel
•Hybride entiteiten en hybride financiële instrumenten met derde landen
Invoering
•1 januari 2020 (deels in 2022)
Voorbeeld hybride mismatch
US lening NL CV
1
,Amerika kent een ‘check the box’ systeem. Dat wil zeggen dat het bedrijf in
Amerika kan kiezen voor een transparante of niet-transparante CV in NL. Het
bedrijf kiest natuurlijk voor een transparante CV. Dit heeft als gevolg dat Amerika
de CV niet ziet, waardoor de bezittingen en schulden worden toegerekend aan de
moeder. In Amerika worden geen rentebaten aangemerkt.
ATAD: NL mag dan geen aftrek meer verlenen.
Binnenkort wordt waarschijnlijk de liquidatieverliesregeling afgeschaft (art. 13d
Wet VPB). Shell betaald door deze regeling geen winstbelasting in NL.
Belang onderscheid EV en VV
Debiteur (D)
•Lotgevallen EV in onbelaste kapitaalsfeer
•Lotgevallen VV in belaste ondernemingssfeer
Crediteur (M)
•Lotgevallen verstrekt EV vaak onder deelnemingsvrijstelling
•Lotgevallen verstrekt VV in belaste ondernemingssfeer
Beperking discriminatie EV ten opzichte van VV
•Renteaftrekbeperking
•Defiscalisering van rente = rente niet meer belast en aftrekbaar
•Vermogensaftrek
•Beperking deelnemingsvrijstelling
•CFC-maatregelen
Notionele-interestaftrek België
•Forfaitaire percentage
•Deelneming
Aftrek gebaseerd op rendement staatsleningen.
(Her)kwalificatie financieringsvormen
2
,HR BNB 1988/217
•Civielrechtelijke vorm waarin de verstrekking heeft plaatsgevonden, is in
principe beslissend.
Boek 7, Titel 2C, Artikel 129 BW
1. De overeenkomst van geldlening is de kredietovereenkomst waarbij de ene
partij, de uitlener, zich verbindt aan de andere partij, de lener, een som geld te
verstrekken en de lener zich verbindt aan de uitlener een overeenkomstige som
geld terug te betalen.
2. (…).
Tot 2017: Boek 7A, titel 14, Artikel 1791 BW
Verbruikleening is eene overeenkomst, waarbij de eene partij aan de andere
eene zekere hoeveelheid van verbruikbare goederen afgeeft, onder voorwaarde
dat de laatstgemelde haar even zoo veel, van gelijke soort en hoedanigheid,
terug geve.
Terugbetalingsplicht
BNB 2007/104:
“Noch de omstandigheid dat de geldverstrekking door een onafhankelijke derde
niet zou hebben plaatsgevonden zonder dat door belanghebbende of een
zustervennootschap zekerheid was gesteld, respectievelijk dat de
geldverstrekking is geschied op onzakelijke voorwaarden, noch de
omstandigheden dat de terugbetalingsverplichting voorwaardelijk is en dat de
terugbetaling
onzeker is, ontnemen aan de geldverstrekking het karakter van een
geldverstrekking met een daarbij voor de ontvanger geschapen
terugbetalingsverplichting. Die terugbetalingsverplichting verleent aan een
geldverstrekking het kenmerk van een lening.”
Uitzondering: Herkwalificatie lening in kapitaal
•Schijnlening
•Bodemloze-putlening
•Deelnemerschapslening
Schijnlening
•Substance over form
•Partijen presenteren lening, maar in werkelijkheid is er sprake van kapitaal
3
, Bodemlozeputlening
•Verstrekt in aandeelhoudersrelatie
•Vordering geen waarde, omdat aanstonds duidelijk is dat het ter leen verstrekte
bedrag niet terug zal worden betaald
Deelnemerschapslening art. 10-1-d Wet VPB
•Vergoeding geheel of nagenoeg geheel afhankelijk van de winst
•Schuld achtergesteld bij alle concurrente schuldeisers
•Looptijd geen of > 50 jaar en slechts opeisbaar bij faillissement, surseance of
liquidatie
Afwaarderingsverlies valt onder de deelnemingsvrijstelling
•Formeel of materieel toetsen?
Schuld achtergesteld ook als er geen andere schuldeisers zijn?
De Hoge Raad heeft bepaald dat je in principe formeel moet toetsen (kijken naar
de leningsvoorwaarden).
-BNB 2018/60
-Hof Amsterdam, 18-04-2019, nr. 18/00018 en 18/00019 (Hunkemöller: NL
weigerde renteaftrek. Hof: rente niet aftrekbaar, want fraus legis)
a. Inspecteur lening voor gehele levensduur, dus EV
b. Rechtbank Ja EV na materiele toetsing
c. Hof Eerst formele toetsen, daarna naar de 13 jaar aflossingsdatum kijken. De
verstrekking voldoet niet aan de voorwaarden van de deelnemerschapslening
Deelnemerschapslening art. 13-4, 13-5, 13-17 Wet VPB
•Meesleepregeling: de schuldvordering geldt ook als deelneming (art. 10-4 Wet
VPB)
•Meetrekregeling
•Hybride vermogen
Voorbeeld meeslepen 13-4 regeling
Voorbeeld meetrekregeling (art. 13-5 Wet VPB)
M
D1 D2
10-1-d lening
4
Vennootschapsbelasting
College week 36 – Financiering met EV
BV lening (0%) Zusje
Dit wordt gezien als een verkapt dividend aan de moeder. De moeder doet
vervolgens een kapitaalstorting in het zusjes. Zusje krijgt aftrek van zakelijke
rente. Hier ontstaat een mismatch als de rentebaten in het buitenland niet zijn
belast.
BEPS 2.0
Minimum wereldwijde belasting?
Waar winst van multinationals belasten?
- Land van gebruikers (bv. Facebook)
- Land van verkoop (bv. Autofabrikant)
Common Corporate Tax Rate = gemeenschappelijke belastingwetgeving.
Anti Tax Avoidance Directive (ATAD) 1
Maatregelen
•Beperking aftrek van rente
•Exitheffingen
•Algemene antimisbruikbepaling (General Anti Abuse Rule, GAAR ~ soort fraus
legis)
- GAAR: belasting vermijden door kunstmatige structuur en strijd met doel
en strekking wet
•Controlled Foreign Corporation (CFC)
•Hybride entiteiten, hybride financiële instrumenten
Invoering
•1 januari 2019 met uitzondering van hybridemismatches
•Die zitten in ATAD 2 en komen vanaf 1 januari 2020.
Anti Tax Avoidance Directive (ATAD) 2
Maatregel
•Hybride entiteiten en hybride financiële instrumenten met derde landen
Invoering
•1 januari 2020 (deels in 2022)
Voorbeeld hybride mismatch
US lening NL CV
1
,Amerika kent een ‘check the box’ systeem. Dat wil zeggen dat het bedrijf in
Amerika kan kiezen voor een transparante of niet-transparante CV in NL. Het
bedrijf kiest natuurlijk voor een transparante CV. Dit heeft als gevolg dat Amerika
de CV niet ziet, waardoor de bezittingen en schulden worden toegerekend aan de
moeder. In Amerika worden geen rentebaten aangemerkt.
ATAD: NL mag dan geen aftrek meer verlenen.
Binnenkort wordt waarschijnlijk de liquidatieverliesregeling afgeschaft (art. 13d
Wet VPB). Shell betaald door deze regeling geen winstbelasting in NL.
Belang onderscheid EV en VV
Debiteur (D)
•Lotgevallen EV in onbelaste kapitaalsfeer
•Lotgevallen VV in belaste ondernemingssfeer
Crediteur (M)
•Lotgevallen verstrekt EV vaak onder deelnemingsvrijstelling
•Lotgevallen verstrekt VV in belaste ondernemingssfeer
Beperking discriminatie EV ten opzichte van VV
•Renteaftrekbeperking
•Defiscalisering van rente = rente niet meer belast en aftrekbaar
•Vermogensaftrek
•Beperking deelnemingsvrijstelling
•CFC-maatregelen
Notionele-interestaftrek België
•Forfaitaire percentage
•Deelneming
Aftrek gebaseerd op rendement staatsleningen.
(Her)kwalificatie financieringsvormen
2
,HR BNB 1988/217
•Civielrechtelijke vorm waarin de verstrekking heeft plaatsgevonden, is in
principe beslissend.
Boek 7, Titel 2C, Artikel 129 BW
1. De overeenkomst van geldlening is de kredietovereenkomst waarbij de ene
partij, de uitlener, zich verbindt aan de andere partij, de lener, een som geld te
verstrekken en de lener zich verbindt aan de uitlener een overeenkomstige som
geld terug te betalen.
2. (…).
Tot 2017: Boek 7A, titel 14, Artikel 1791 BW
Verbruikleening is eene overeenkomst, waarbij de eene partij aan de andere
eene zekere hoeveelheid van verbruikbare goederen afgeeft, onder voorwaarde
dat de laatstgemelde haar even zoo veel, van gelijke soort en hoedanigheid,
terug geve.
Terugbetalingsplicht
BNB 2007/104:
“Noch de omstandigheid dat de geldverstrekking door een onafhankelijke derde
niet zou hebben plaatsgevonden zonder dat door belanghebbende of een
zustervennootschap zekerheid was gesteld, respectievelijk dat de
geldverstrekking is geschied op onzakelijke voorwaarden, noch de
omstandigheden dat de terugbetalingsverplichting voorwaardelijk is en dat de
terugbetaling
onzeker is, ontnemen aan de geldverstrekking het karakter van een
geldverstrekking met een daarbij voor de ontvanger geschapen
terugbetalingsverplichting. Die terugbetalingsverplichting verleent aan een
geldverstrekking het kenmerk van een lening.”
Uitzondering: Herkwalificatie lening in kapitaal
•Schijnlening
•Bodemloze-putlening
•Deelnemerschapslening
Schijnlening
•Substance over form
•Partijen presenteren lening, maar in werkelijkheid is er sprake van kapitaal
3
, Bodemlozeputlening
•Verstrekt in aandeelhoudersrelatie
•Vordering geen waarde, omdat aanstonds duidelijk is dat het ter leen verstrekte
bedrag niet terug zal worden betaald
Deelnemerschapslening art. 10-1-d Wet VPB
•Vergoeding geheel of nagenoeg geheel afhankelijk van de winst
•Schuld achtergesteld bij alle concurrente schuldeisers
•Looptijd geen of > 50 jaar en slechts opeisbaar bij faillissement, surseance of
liquidatie
Afwaarderingsverlies valt onder de deelnemingsvrijstelling
•Formeel of materieel toetsen?
Schuld achtergesteld ook als er geen andere schuldeisers zijn?
De Hoge Raad heeft bepaald dat je in principe formeel moet toetsen (kijken naar
de leningsvoorwaarden).
-BNB 2018/60
-Hof Amsterdam, 18-04-2019, nr. 18/00018 en 18/00019 (Hunkemöller: NL
weigerde renteaftrek. Hof: rente niet aftrekbaar, want fraus legis)
a. Inspecteur lening voor gehele levensduur, dus EV
b. Rechtbank Ja EV na materiele toetsing
c. Hof Eerst formele toetsen, daarna naar de 13 jaar aflossingsdatum kijken. De
verstrekking voldoet niet aan de voorwaarden van de deelnemerschapslening
Deelnemerschapslening art. 13-4, 13-5, 13-17 Wet VPB
•Meesleepregeling: de schuldvordering geldt ook als deelneming (art. 10-4 Wet
VPB)
•Meetrekregeling
•Hybride vermogen
Voorbeeld meeslepen 13-4 regeling
Voorbeeld meetrekregeling (art. 13-5 Wet VPB)
M
D1 D2
10-1-d lening
4
