AAMS 2024 LATEST QUESTIONS WITH 100%
CORRECT ANSWERS!
All ,iof ,ithe ,ifollowing ,iare ,imajor ,isteps ,iin ,ithe ,iasset ,imanagement ,iprocess ,iexcept ,i
A) ,iMaking ,iand ,iimplementing ,irecommendations
B) ,iGathering ,iData
C) ,iEstablishing ,iGoals
D) ,iEstablishing ,ian ,iasset ,iallocation ,ipolicy ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iEstablishing ,ian ,iass
et ,iallocation ,ipolicy
Stefan's ,ibusiness ,iplan ,iincludes ,ithe ,ifollowing ,igoal: ,i"I ,iwill ,icontact ,i50 ,iprospective ,iclien
ts ,iand ,idocument ,ithis ,iactivity ,iin ,ithe ,iCRM ,ifor ,itracking ,ipurposes."
Which ,iprimary ,ielement ,iof ,ia ,igood ,igoal ,iis ,imissing? ,iThis ,igoal ,iis ,inot ,i
A) ,iachievable.
B ,i)relevant.
C) ,itime-framed.
D) ,ispecific. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,itime-framed.
The ,iacronym ,ito ,iremember ,ifor ,igoal ,isetting ,iis ,iS.M.A.R.T, ,iwhich ,istands ,ifor ,iSpecific, ,iM
easurable, ,iAchievable, ,iRelevant, ,iand ,iTime-
Framed. ,iThe ,iflaw ,iin ,ithis ,igoal ,iis ,ithat ,iit ,iis ,inot ,itime-framed
Which ,ione ,iof ,ithe ,ifollowing ,iis ,iNOT ,ian ,iinvested ,iasset?
A) ,iReal ,iestate ,iinvestment ,itrust
B) ,i401(k) ,iaccount
C) ,i180-day ,icertificate ,iof ,ideposit
D) ,iIndividual ,ibrokerage ,iaccount ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,i180-day ,icertificate ,iof ,ideposit
Victoria ,iGregory's ,ifinancial ,isituation ,iis ,ias ,ifollows:
Cash/cash ,iequivalents$15,000
Short-term ,idebts$23,000
Long-term ,idebts$140,000
Taxes$8,000
Invested ,iassets$45,000
Use ,iassets$192,000
What ,iis ,iher ,inet ,iworth?
A) ,i$112,000
,B) ,i$89,000
C) ,i$81,000
D) ,i$252,000 ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,i$89,000
Assets ,i= ,
iCash/cash ,iequivalents ,i+ ,iInvested ,iassets ,i+ ,iUse ,iassets ,i($15,000 ,i+ ,i$45,000 ,i+ ,i$192,0
00 ,i= ,i$252,000). ,iLiabilities ,i= ,iShort-term ,idebts ,i+ ,iLong-
term ,idebts ,i($23,000 ,i+ ,i$140,000 ,i= ,i$163,000). ,iAssets ,i- ,iLiabilities ,i= ,iNet ,iWorth, ,iso ,i$2
52,000 ,i- ,i$163,000 ,i= ,i$89,000.
Which ,ione ,iof ,ithe ,ifollowing ,istatements ,ibest ,idescribes ,ithe ,iincome ,istatement?
A) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ias ,iof ,ia ,idefinite ,idate, ,ithe ,iclient's ,ireceipts ,iand ,idis
bursements.
B) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ias ,iof ,ia ,idefinite ,idate, ,iwhat ,ian ,iindividual ,iowns ,ian
d ,iowes.
C) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ifor ,ia ,icertain ,iperiod ,iof ,itime, ,ithe ,igrowth ,iof ,ia ,iclien
t's ,iassets ,iand ,iliabilities.
D) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ifor ,ia ,icertain ,iperiod ,iof ,itime, ,ian ,iindividual's ,icash ,ii
nflows ,iand ,ioutflows. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ifor ,ia ,ice
rtain ,iperiod ,iof ,itime, ,ian ,iindividual's ,icash ,iinflows ,iand ,ioutflows.
All ,iof ,ithe ,ifollowing ,iprovide ,ia ,iclearer ,ipicture ,iof ,ithe ,iclient's ,ineeds ,iexcept
A) ,ianticipated ,iretirement ,ilifestyle.
B) ,ithe ,icurrent ,irate ,iof ,iinflation.
C) ,ibad ,iexperiences ,iwith ,iparticular ,iinvestments.
D) ,iSuccession ,iplanning ,iin ,iplace ,ifor ,ia ,iclient ,iinvolved ,iin ,iownership ,iof ,ia ,ismall ,ibusines
s. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,ithe ,icurrent ,irate ,iof ,iinflation.
The ,icurrent ,irate ,iof ,iinflation ,idoes ,inot ,ispecifically ,iprovide ,iinsight ,iinto ,ia ,iclient's ,ineeds, ,
ialthough ,ithe ,irate ,iof ,ifuture ,iinflation ,ianticipated ,iby ,ithe ,iclient ,iwill ,ihave ,ian ,iimpact ,ion ,ith
e ,iclient's ,ifuture ,ineeds.
Which ,ione ,iof ,ithe ,ifollowing ,iis ,iconsidered ,ia ,i"foundation" ,igoal?
A) ,iCollege ,ifunding
B) ,iEmergency ,ifund
C) ,iMortgage ,ipayoff
D) ,iRetirement ,isavings ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,iEmergency ,ifund
Which ,ione ,iof ,ithese ,iis ,ithe ,ibest ,iwritten ,ifinancial ,igoal?
A) ,iAcquire ,i$300,000 ,ifor ,iretirement
B) ,iAccumulate ,i$15,000 ,ifor ,ia ,iboat ,ipurchase ,iin ,itwo ,iyears
C) ,iMake ,imoney ,iin ,ithe ,istock ,imarket
D) ,iEstablish ,ia ,ifund ,ifor ,ipurchasing ,ia ,isecond ,ihome ,iin ,ifive ,iyears ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,i
B) ,iAccumulate ,i$15,000 ,ifor ,ia ,iboat ,ipurchase ,iin ,itwo ,iyears
,What ,iis ,ithe ,iappropriate ,idate ,ito ,iidentify ,ithe ,istatement ,iof ,ifinancial ,iposition ,iof ,ia ,icalend
ar-year ,iclient ,ifor ,ithe ,iyear ,i20XX?
A) ,iAt ,iDecember ,i31, ,i20XX
B) ,iFor ,ithe ,iperiod ,ibeginning ,iJanuary ,i1, ,i20XX
C) ,iFor ,ithe ,iperiod ,ifrom ,iJanuary ,i1 ,ito ,iDecemebr ,i31, ,i20XX
D) ,iAt ,iJanuary ,i1, ,i20X1 ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iA) ,iAt ,iDecember ,i31, ,i20XX
How ,iare ,iassets ,ivalued ,ion ,ia ,istatement ,iof ,ifinancial ,iposition?
A) ,iResidual ,ivalue
B) ,iActual ,icash ,ivalue
C) ,iReplacement ,ivalue
D) ,iFair ,imarket ,ivalue ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iFair ,imarket ,ivalue
All ,iof ,ithese ,iare ,itopics ,ithat ,ineeds ,ito ,ibe ,iclarified ,ibefore ,imaking ,iinvestment ,irecommen
dations ,iexcept
A) ,ithe ,iclient's ,igoals.
B) ,irisk ,iparameters ,iof ,ithe ,iclient.
C) ,ibasis ,ifor ,iportfolio ,ireview.
D) ,itime ,ihorizons ,iof ,ithe ,igoals. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,ibasis ,ifor ,iportfolio ,ireview.
All ,iof ,ithese ,iare ,iattributes ,iof ,ia ,igood ,ibusiness ,iplan ,iexcept ,ithe ,iplan
A) ,iis ,iwritten.
B) ,ionly ,iincludes ,ibusiness-related ,igoals.
C) ,iincludes ,irealistic ,iaction ,isteps.
D) ,iis ,ishared ,iwith ,isomeone. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,ionly ,iincludes ,ibusiness-
related ,igoals.
When ,ithe ,ipersonal ,icircumstances ,iof ,ia ,iclient ,ichange, ,iwhich ,iasset ,imanagement ,istep ,i
does ,ithe ,iinvestment ,iprofessional ,ireturn ,ito?
A) ,iAnalyzing ,iinformation
B) ,iMonitoring ,iperformance
C) ,iImplementing ,irecommendations
D) ,iData ,igathering ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iData ,igathering
Which ,iof ,ithese ,iis ,ithe ,imost ,iimportant ,ifactor ,iin ,iestablishing ,itrust ,iwith ,ia ,iclient?
A) ,iSpeaking ,iwith ,iconfidence
B) ,iDemonstrating ,iprofessionalism ,iand ,ihonesty
C) ,iHaving ,ia ,ipleasant ,imanner
D) ,iDemonstrating ,iknowledge ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,iDemonstrating ,iprofessionalism ,ia
nd ,ihonesty
Which ,ione ,iof ,ithese ,iis ,iNOT ,ione ,iof ,ithe ,ithree ,icharacteristics ,iof ,ia ,iwell-defined ,igoal?
A) ,iDollar ,iamount
B) ,iPurpose
C) ,iRealistic
D) ,iTime ,iframe ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,iRealistic
, Which ,ione ,iof ,ithese ,iis ,ia ,imismatch ,ibetween ,ia ,iclient's ,itime ,ihorizon ,iand ,istated ,igoal?
A) ,iA ,iclient ,iwith ,ino ,icurrent ,isavings ,iwho ,ihas ,ia ,ione-year-
old ,ison ,isays ,ithat ,isaving ,ifor ,iher ,ison's ,icollege ,ieducation ,iis ,iher ,itop ,ipriority.
B) ,iA ,i55-year-
old ,iclient ,iwith ,ino ,icurrent ,iretirement ,isavings ,isays ,ithat ,isaving ,ifor ,iretirement ,iis ,iher ,itop
,ipriority; ,ishe ,iplans ,ito ,iretire ,iat ,iage ,i65.
C) ,iA ,iprospective ,iclient ,iwith ,ia ,isizable ,iamount ,iof ,iliquid ,iassets ,iwishes ,ito ,ipurchase ,ia ,ir
ecreational ,ivehicle ,iwithin ,iseven ,iyears.
D) ,iA ,iprofessional, ,iage ,i30, ,ibegins ,ito ,icontribute ,ito ,ia ,iRoth ,iIRA ,ifor ,iher ,iretirement. ,i- ,iCo
rrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,iA ,i55-year-
old ,iclient ,iwith ,ino ,icurrent ,iretirement ,isavings ,isays ,ithat ,isaving ,ifor ,iretirement ,iis ,iher ,itop
,ipriority; ,ishe ,iplans ,ito ,iretire ,iat ,iage ,i65.
Managing ,iclient ,iexpectations ,iis ,ibest ,iachieved ,iby
A) ,idownplaying ,iclient ,iconcerns.
B) ,ipresenting ,iresearch ,ito ,ithe ,iclient.
C) ,ieducating ,ithe ,iclient.
D) ,iusing ,ipast ,iperformance ,ito ,ireassure ,iclients. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,ieducating ,ithe ,i
client.
In ,ithe ,iasset ,imanagement ,iprocess, ,iwho ,iultimately ,imakes ,ithe ,iinvestment ,idecision?
A) ,iThe ,iclient
B) ,iThe ,iclient ,iand ,iadviser ,iequally
C) ,iThe ,icompliance ,idepartment
D) ,iThe ,iadviser ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iA) ,iThe ,iclient
Which ,ione ,iof ,ithese ,iis ,iNOT ,iincluded ,iin ,ian ,iinvestment ,ipolicy ,istatement?
A) ,iWhich ,isecurities ,ito ,iinclude ,iin ,ithe ,iportfolio
B) ,iAn ,iexpected ,irate ,iof ,ireturn
C) ,iThe ,ilevel ,iof ,irisk ,ithat ,imay ,ibe ,itaken
D) ,iWhich ,itypes ,iof ,isecurities ,ito ,iinclude ,iin ,ithe ,iportfolio ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,iAn ,iexp
ected ,irate ,iof ,ireturn
Which ,ione ,iof ,ithese ,itypes ,iof ,iinvestors ,iis ,imost ,iconcerned ,iwith ,ilosing ,iwhat ,ithey ,ihave ,i
accumulated ,iin ,itheir ,iinvestment ,iportfolio?
A) ,iA ,irisk ,itolerant ,iinvestor
B) ,iA ,icontrarian ,iinvestor
C) ,iA ,ifollower ,iinvestor
D) ,iA ,irisk-averse ,iinvestor ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iA ,irisk-averse ,iinvestor
Which ,ione ,iof ,ithe ,ifollowing ,ibest ,idescribes ,ithe ,ipurpose ,iof ,ian ,iinvestment ,ipolicy ,istate
ment ,i(IPS)?
A) ,ito ,iselect ,ithe ,iindividual ,iassets, ,iand ,ito ,imake ,ian ,iestimate ,iof ,itheir ,iindividual ,irates ,iof
,ireturn
CORRECT ANSWERS!
All ,iof ,ithe ,ifollowing ,iare ,imajor ,isteps ,iin ,ithe ,iasset ,imanagement ,iprocess ,iexcept ,i
A) ,iMaking ,iand ,iimplementing ,irecommendations
B) ,iGathering ,iData
C) ,iEstablishing ,iGoals
D) ,iEstablishing ,ian ,iasset ,iallocation ,ipolicy ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iEstablishing ,ian ,iass
et ,iallocation ,ipolicy
Stefan's ,ibusiness ,iplan ,iincludes ,ithe ,ifollowing ,igoal: ,i"I ,iwill ,icontact ,i50 ,iprospective ,iclien
ts ,iand ,idocument ,ithis ,iactivity ,iin ,ithe ,iCRM ,ifor ,itracking ,ipurposes."
Which ,iprimary ,ielement ,iof ,ia ,igood ,igoal ,iis ,imissing? ,iThis ,igoal ,iis ,inot ,i
A) ,iachievable.
B ,i)relevant.
C) ,itime-framed.
D) ,ispecific. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,itime-framed.
The ,iacronym ,ito ,iremember ,ifor ,igoal ,isetting ,iis ,iS.M.A.R.T, ,iwhich ,istands ,ifor ,iSpecific, ,iM
easurable, ,iAchievable, ,iRelevant, ,iand ,iTime-
Framed. ,iThe ,iflaw ,iin ,ithis ,igoal ,iis ,ithat ,iit ,iis ,inot ,itime-framed
Which ,ione ,iof ,ithe ,ifollowing ,iis ,iNOT ,ian ,iinvested ,iasset?
A) ,iReal ,iestate ,iinvestment ,itrust
B) ,i401(k) ,iaccount
C) ,i180-day ,icertificate ,iof ,ideposit
D) ,iIndividual ,ibrokerage ,iaccount ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,i180-day ,icertificate ,iof ,ideposit
Victoria ,iGregory's ,ifinancial ,isituation ,iis ,ias ,ifollows:
Cash/cash ,iequivalents$15,000
Short-term ,idebts$23,000
Long-term ,idebts$140,000
Taxes$8,000
Invested ,iassets$45,000
Use ,iassets$192,000
What ,iis ,iher ,inet ,iworth?
A) ,i$112,000
,B) ,i$89,000
C) ,i$81,000
D) ,i$252,000 ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,i$89,000
Assets ,i= ,
iCash/cash ,iequivalents ,i+ ,iInvested ,iassets ,i+ ,iUse ,iassets ,i($15,000 ,i+ ,i$45,000 ,i+ ,i$192,0
00 ,i= ,i$252,000). ,iLiabilities ,i= ,iShort-term ,idebts ,i+ ,iLong-
term ,idebts ,i($23,000 ,i+ ,i$140,000 ,i= ,i$163,000). ,iAssets ,i- ,iLiabilities ,i= ,iNet ,iWorth, ,iso ,i$2
52,000 ,i- ,i$163,000 ,i= ,i$89,000.
Which ,ione ,iof ,ithe ,ifollowing ,istatements ,ibest ,idescribes ,ithe ,iincome ,istatement?
A) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ias ,iof ,ia ,idefinite ,idate, ,ithe ,iclient's ,ireceipts ,iand ,idis
bursements.
B) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ias ,iof ,ia ,idefinite ,idate, ,iwhat ,ian ,iindividual ,iowns ,ian
d ,iowes.
C) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ifor ,ia ,icertain ,iperiod ,iof ,itime, ,ithe ,igrowth ,iof ,ia ,iclien
t's ,iassets ,iand ,iliabilities.
D) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ifor ,ia ,icertain ,iperiod ,iof ,itime, ,ian ,iindividual's ,icash ,ii
nflows ,iand ,ioutflows. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iThe ,iincome ,istatement ,iindicates, ,ifor ,ia ,ice
rtain ,iperiod ,iof ,itime, ,ian ,iindividual's ,icash ,iinflows ,iand ,ioutflows.
All ,iof ,ithe ,ifollowing ,iprovide ,ia ,iclearer ,ipicture ,iof ,ithe ,iclient's ,ineeds ,iexcept
A) ,ianticipated ,iretirement ,ilifestyle.
B) ,ithe ,icurrent ,irate ,iof ,iinflation.
C) ,ibad ,iexperiences ,iwith ,iparticular ,iinvestments.
D) ,iSuccession ,iplanning ,iin ,iplace ,ifor ,ia ,iclient ,iinvolved ,iin ,iownership ,iof ,ia ,ismall ,ibusines
s. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,ithe ,icurrent ,irate ,iof ,iinflation.
The ,icurrent ,irate ,iof ,iinflation ,idoes ,inot ,ispecifically ,iprovide ,iinsight ,iinto ,ia ,iclient's ,ineeds, ,
ialthough ,ithe ,irate ,iof ,ifuture ,iinflation ,ianticipated ,iby ,ithe ,iclient ,iwill ,ihave ,ian ,iimpact ,ion ,ith
e ,iclient's ,ifuture ,ineeds.
Which ,ione ,iof ,ithe ,ifollowing ,iis ,iconsidered ,ia ,i"foundation" ,igoal?
A) ,iCollege ,ifunding
B) ,iEmergency ,ifund
C) ,iMortgage ,ipayoff
D) ,iRetirement ,isavings ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,iEmergency ,ifund
Which ,ione ,iof ,ithese ,iis ,ithe ,ibest ,iwritten ,ifinancial ,igoal?
A) ,iAcquire ,i$300,000 ,ifor ,iretirement
B) ,iAccumulate ,i$15,000 ,ifor ,ia ,iboat ,ipurchase ,iin ,itwo ,iyears
C) ,iMake ,imoney ,iin ,ithe ,istock ,imarket
D) ,iEstablish ,ia ,ifund ,ifor ,ipurchasing ,ia ,isecond ,ihome ,iin ,ifive ,iyears ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,i
B) ,iAccumulate ,i$15,000 ,ifor ,ia ,iboat ,ipurchase ,iin ,itwo ,iyears
,What ,iis ,ithe ,iappropriate ,idate ,ito ,iidentify ,ithe ,istatement ,iof ,ifinancial ,iposition ,iof ,ia ,icalend
ar-year ,iclient ,ifor ,ithe ,iyear ,i20XX?
A) ,iAt ,iDecember ,i31, ,i20XX
B) ,iFor ,ithe ,iperiod ,ibeginning ,iJanuary ,i1, ,i20XX
C) ,iFor ,ithe ,iperiod ,ifrom ,iJanuary ,i1 ,ito ,iDecemebr ,i31, ,i20XX
D) ,iAt ,iJanuary ,i1, ,i20X1 ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iA) ,iAt ,iDecember ,i31, ,i20XX
How ,iare ,iassets ,ivalued ,ion ,ia ,istatement ,iof ,ifinancial ,iposition?
A) ,iResidual ,ivalue
B) ,iActual ,icash ,ivalue
C) ,iReplacement ,ivalue
D) ,iFair ,imarket ,ivalue ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iFair ,imarket ,ivalue
All ,iof ,ithese ,iare ,itopics ,ithat ,ineeds ,ito ,ibe ,iclarified ,ibefore ,imaking ,iinvestment ,irecommen
dations ,iexcept
A) ,ithe ,iclient's ,igoals.
B) ,irisk ,iparameters ,iof ,ithe ,iclient.
C) ,ibasis ,ifor ,iportfolio ,ireview.
D) ,itime ,ihorizons ,iof ,ithe ,igoals. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,ibasis ,ifor ,iportfolio ,ireview.
All ,iof ,ithese ,iare ,iattributes ,iof ,ia ,igood ,ibusiness ,iplan ,iexcept ,ithe ,iplan
A) ,iis ,iwritten.
B) ,ionly ,iincludes ,ibusiness-related ,igoals.
C) ,iincludes ,irealistic ,iaction ,isteps.
D) ,iis ,ishared ,iwith ,isomeone. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,ionly ,iincludes ,ibusiness-
related ,igoals.
When ,ithe ,ipersonal ,icircumstances ,iof ,ia ,iclient ,ichange, ,iwhich ,iasset ,imanagement ,istep ,i
does ,ithe ,iinvestment ,iprofessional ,ireturn ,ito?
A) ,iAnalyzing ,iinformation
B) ,iMonitoring ,iperformance
C) ,iImplementing ,irecommendations
D) ,iData ,igathering ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iData ,igathering
Which ,iof ,ithese ,iis ,ithe ,imost ,iimportant ,ifactor ,iin ,iestablishing ,itrust ,iwith ,ia ,iclient?
A) ,iSpeaking ,iwith ,iconfidence
B) ,iDemonstrating ,iprofessionalism ,iand ,ihonesty
C) ,iHaving ,ia ,ipleasant ,imanner
D) ,iDemonstrating ,iknowledge ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,iDemonstrating ,iprofessionalism ,ia
nd ,ihonesty
Which ,ione ,iof ,ithese ,iis ,iNOT ,ione ,iof ,ithe ,ithree ,icharacteristics ,iof ,ia ,iwell-defined ,igoal?
A) ,iDollar ,iamount
B) ,iPurpose
C) ,iRealistic
D) ,iTime ,iframe ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,iRealistic
, Which ,ione ,iof ,ithese ,iis ,ia ,imismatch ,ibetween ,ia ,iclient's ,itime ,ihorizon ,iand ,istated ,igoal?
A) ,iA ,iclient ,iwith ,ino ,icurrent ,isavings ,iwho ,ihas ,ia ,ione-year-
old ,ison ,isays ,ithat ,isaving ,ifor ,iher ,ison's ,icollege ,ieducation ,iis ,iher ,itop ,ipriority.
B) ,iA ,i55-year-
old ,iclient ,iwith ,ino ,icurrent ,iretirement ,isavings ,isays ,ithat ,isaving ,ifor ,iretirement ,iis ,iher ,itop
,ipriority; ,ishe ,iplans ,ito ,iretire ,iat ,iage ,i65.
C) ,iA ,iprospective ,iclient ,iwith ,ia ,isizable ,iamount ,iof ,iliquid ,iassets ,iwishes ,ito ,ipurchase ,ia ,ir
ecreational ,ivehicle ,iwithin ,iseven ,iyears.
D) ,iA ,iprofessional, ,iage ,i30, ,ibegins ,ito ,icontribute ,ito ,ia ,iRoth ,iIRA ,ifor ,iher ,iretirement. ,i- ,iCo
rrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,iA ,i55-year-
old ,iclient ,iwith ,ino ,icurrent ,iretirement ,isavings ,isays ,ithat ,isaving ,ifor ,iretirement ,iis ,iher ,itop
,ipriority; ,ishe ,iplans ,ito ,iretire ,iat ,iage ,i65.
Managing ,iclient ,iexpectations ,iis ,ibest ,iachieved ,iby
A) ,idownplaying ,iclient ,iconcerns.
B) ,ipresenting ,iresearch ,ito ,ithe ,iclient.
C) ,ieducating ,ithe ,iclient.
D) ,iusing ,ipast ,iperformance ,ito ,ireassure ,iclients. ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iC) ,ieducating ,ithe ,i
client.
In ,ithe ,iasset ,imanagement ,iprocess, ,iwho ,iultimately ,imakes ,ithe ,iinvestment ,idecision?
A) ,iThe ,iclient
B) ,iThe ,iclient ,iand ,iadviser ,iequally
C) ,iThe ,icompliance ,idepartment
D) ,iThe ,iadviser ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iA) ,iThe ,iclient
Which ,ione ,iof ,ithese ,iis ,iNOT ,iincluded ,iin ,ian ,iinvestment ,ipolicy ,istatement?
A) ,iWhich ,isecurities ,ito ,iinclude ,iin ,ithe ,iportfolio
B) ,iAn ,iexpected ,irate ,iof ,ireturn
C) ,iThe ,ilevel ,iof ,irisk ,ithat ,imay ,ibe ,itaken
D) ,iWhich ,itypes ,iof ,isecurities ,ito ,iinclude ,iin ,ithe ,iportfolio ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iB) ,iAn ,iexp
ected ,irate ,iof ,ireturn
Which ,ione ,iof ,ithese ,itypes ,iof ,iinvestors ,iis ,imost ,iconcerned ,iwith ,ilosing ,iwhat ,ithey ,ihave ,i
accumulated ,iin ,itheir ,iinvestment ,iportfolio?
A) ,iA ,irisk ,itolerant ,iinvestor
B) ,iA ,icontrarian ,iinvestor
C) ,iA ,ifollower ,iinvestor
D) ,iA ,irisk-averse ,iinvestor ,i- ,iCorrect ,i ,iAnswer ,i- ,iD) ,iA ,irisk-averse ,iinvestor
Which ,ione ,iof ,ithe ,ifollowing ,ibest ,idescribes ,ithe ,ipurpose ,iof ,ian ,iinvestment ,ipolicy ,istate
ment ,i(IPS)?
A) ,ito ,iselect ,ithe ,iindividual ,iassets, ,iand ,ito ,imake ,ian ,iestimate ,iof ,itheir ,iindividual ,irates ,iof
,ireturn
