Vpb
HC 1
Nieuwe opzet van het vak
- Verdieping op slechts twee onderwerpen.
- Herhaling stof DB 2 zelf via weblectures (verplicht voor bonuspunt, deze week en voor
hoorcollege week 3).
- Diepte in met realisatie dat alles (in de vpb en daarbuiten) zo diep gaat (en nog dieper): zelf
nadenken, redeneren, boven de kale techniek uitstijgen en zelf onderzoek in literatuur doen.
- Digitale tentaminering op Chrome Books in USC.
- Voorbeeld tentamen wordt op Blackboard geplaatst.
- Daarmee oefenen met module die ook op tentamen wordt gebruikt!
- Nabespreking waarschijnlijk ook online.
Inhoud van het college
1) Voordeelsbegrip – historische ontwikkeling.
2) Schadevergoedingen en deelnemingsvrijstelling.
3) Aan- en verkoopkosten deelneming.
VERDIEPING VOORDEELSBEGRIP: ALGEMEEN
Voordeelbegrip – wat is vrijgesteld?
- Dividenden (in welke vorm dan ook).
- Let op: resultaat op dividendvordering is niet vrijgesteld (BNB 1977/162 en
BNB 1988/232).
- Declaratiedatum lijkt omslagmoment.
- Betaalbaarstelling ook verdedigbaar.
- “Meegekocht” dividend is geen voordeel.
- Vermogenswinsten inclusief valutaverschillen (afgezien van Deutsche Shell en
tussenregeling art. 28b).
- Relatief recente HvJ 22 februari 2018, Zaak C-398/16.
- Einde van art. 28b?
Wat valt er allemaal onder de dnv? Dividenden, in welke vorm dan ook, dus ook verkapte
dividenden. Wat daarbij altijd een punt van aandacht is, is dat je op een gegeven moment
misschien wel een dividendvordering moet boeken. Stel je hebt een aandelenbelang in een
Engelse dochter en die gaat 100.000 Britse ponden aan dividend uitkeren. Dat wordt beslist
in de aandeelhoudersvergadering en dan kun je dus verwachten dat je 100.000 pond gaat
krijgen. Die 100.000 pond is vrijgesteld onder de dnv, maar wel tegen de koers van de euro
op dat moment. Als je namelijk na de vaststelling van dat dividend een vordering in je
boeken opneemt voor 100.000 pond, want dat ga je namelijk krijgen, die vordering (die
ponden) kan wel degelijk in waarde veranderen als je gaat rekenen naar euro’s. Dus wie
weet als je uiteindelijk aflossing krijgt van die vordering, is die 100.000 pond misschien geen
100.000 euro meer waard, maar 10.000 euro. Die 10.000 euro is dan wel belast. Je moet dus
goed kijken vanaf welk moment de vordering ontstaat, die je moet je dan fiscaal opnemen in
je boeken en vanaf dat moment valt die vordering niet meer onder de dnv. Dan is het
gewoon een vordering geworden waarop je misschien wel belaste rente krijgt, belaste
, valutaresultaten kunt maken, maar ook aftrekbare valutaverliezen. Wanneer ontstaat die
vordering nou echt? Er zijn veel mensen die zeggen dat het gaat om de vaststelling van het
dividend, dus de declaratiedatum. Maar er zijn ook veel mensen die zeggen ja, je krijgt een
dividend van 100.000 pond, maar je krijgt het pas over drie weken. Volgens die mensen is de
betaaldatum het beslissende moment. De HR heeft hier onduidelijke arresten over gewezen.
Niemand weet het dus zeker. Je moet dus altijd goed kijken naar beide momenten. Je moet
dus altijd beide momenten toetsen om te kijken of daar ellende uit voortvloeit of juist
voordeel uitkomt.
Meegekocht dividend is geen voordeel. Wat is meegekocht dividend? Als je een deelneming
gekocht hebt, en daar zitten op het moment van de koop al winstreserves in. Dat is logisch,
want als je voor 1 mln een deelneming koopt en daar zit al voor 600.000 aan winstreserves
in en die krijg je (bijvoorbeeld de dag na aankoop), dan heb je 1 mln betaald voor iets en dan
heb je nog iets over wat 400.000 waard is. Die 600.000 is dus geen winst. Meegekocht
dividend merk je dus niet aan als een baten, maar die boek je af op de kostprijs van de
deelneming. Waarom vinden we dat belangrijk? Voor het opgeofferd bedrag. Dividenden die
je krijgt die als meegekocht dividend bestempeld worden, boek je af van de kostprijs en boek
je ook af van het opgeofferd bedrag in de zin van art. 13d Vpb.
Vermogenswinsten zijn vrijgesteld. Capital gains bij verkoop zijn vrijgesteld. Een
herwaardering is vrijgesteld. Ook valutaresultaten zijn vrijgesteld. Als we terug gaan naar die
Engelse dochter. Als die geen winst maakt in de Engelse markt, dan nog kan het zijn dat die
deelneming in waarde fluctueert door valutaverschillen. Het kan zijn dat de pond omhoog
gaat en dan wordt de deelneming meer waard. Dat is dan belastingvrij. Valutaverschillen
vallen dus onder de dnv. Hetzelfde geldt voor verliezen. Als de pond in waarde daalt, dan is
het verlies ook niet aftrekbaar. Het HvJ heeft in Deutsche Shell voor vi’s gezegd dat je zo’n
verlies dan in aftrek toe moet laten. In NL doen we dat al d.m.v. belastingvrijstelling en
objectvrijstelling. Dus voor een vi houden we daar geen punt mee, maar veel mensen
dachten dat je die lijn onder Europees recht ook door zou moeten trekken naar
deelnemingen. HvJ heeft recent beslist dat dat niet zo is. In art. 28b Vpb staat dat als jij als
belastingplichtige een beroep doet op het Europees recht en je wil zo’n verlies in aftrek
brengen, dan mag je dat, maar dan moet je ook constant de winsten belasten. Je mag dus
niet gaan cherry picken. Art. 28b Vpb heeft de wetgever dus ingevoerd om te voorkomen dat
die lijn zou worden doorgetrokken naar deelnemingen. Maar het HvJ heeft dit niet gedaan,
dus eigenlijk kan art. 28b Vpb weg.
Voordeelbegrip – ontwikkelingen in de jurisprudentie
- Hoge Raad hanteerde van oudsher een streng voordeelbegrip.
- Geen deelnemingsvrijstelling voor:
- Vruchtgebruiker (BNB 1955/50), want geen aandeelhouder.
- Houder convertible (BNB 1982/72), geen voordeel uit hoofde van
aandeelhouderschap.
- Mutaties op ingeschat earn-outrecht (BNB 1993/180): sprake van recht dat
zelfstandig tot winsten en verliezen kan leiden.
- Optiehouder (BNB 1996/365).
- Deelnemerschapslening sec (BNB 1995/271).
HC 1
Nieuwe opzet van het vak
- Verdieping op slechts twee onderwerpen.
- Herhaling stof DB 2 zelf via weblectures (verplicht voor bonuspunt, deze week en voor
hoorcollege week 3).
- Diepte in met realisatie dat alles (in de vpb en daarbuiten) zo diep gaat (en nog dieper): zelf
nadenken, redeneren, boven de kale techniek uitstijgen en zelf onderzoek in literatuur doen.
- Digitale tentaminering op Chrome Books in USC.
- Voorbeeld tentamen wordt op Blackboard geplaatst.
- Daarmee oefenen met module die ook op tentamen wordt gebruikt!
- Nabespreking waarschijnlijk ook online.
Inhoud van het college
1) Voordeelsbegrip – historische ontwikkeling.
2) Schadevergoedingen en deelnemingsvrijstelling.
3) Aan- en verkoopkosten deelneming.
VERDIEPING VOORDEELSBEGRIP: ALGEMEEN
Voordeelbegrip – wat is vrijgesteld?
- Dividenden (in welke vorm dan ook).
- Let op: resultaat op dividendvordering is niet vrijgesteld (BNB 1977/162 en
BNB 1988/232).
- Declaratiedatum lijkt omslagmoment.
- Betaalbaarstelling ook verdedigbaar.
- “Meegekocht” dividend is geen voordeel.
- Vermogenswinsten inclusief valutaverschillen (afgezien van Deutsche Shell en
tussenregeling art. 28b).
- Relatief recente HvJ 22 februari 2018, Zaak C-398/16.
- Einde van art. 28b?
Wat valt er allemaal onder de dnv? Dividenden, in welke vorm dan ook, dus ook verkapte
dividenden. Wat daarbij altijd een punt van aandacht is, is dat je op een gegeven moment
misschien wel een dividendvordering moet boeken. Stel je hebt een aandelenbelang in een
Engelse dochter en die gaat 100.000 Britse ponden aan dividend uitkeren. Dat wordt beslist
in de aandeelhoudersvergadering en dan kun je dus verwachten dat je 100.000 pond gaat
krijgen. Die 100.000 pond is vrijgesteld onder de dnv, maar wel tegen de koers van de euro
op dat moment. Als je namelijk na de vaststelling van dat dividend een vordering in je
boeken opneemt voor 100.000 pond, want dat ga je namelijk krijgen, die vordering (die
ponden) kan wel degelijk in waarde veranderen als je gaat rekenen naar euro’s. Dus wie
weet als je uiteindelijk aflossing krijgt van die vordering, is die 100.000 pond misschien geen
100.000 euro meer waard, maar 10.000 euro. Die 10.000 euro is dan wel belast. Je moet dus
goed kijken vanaf welk moment de vordering ontstaat, die je moet je dan fiscaal opnemen in
je boeken en vanaf dat moment valt die vordering niet meer onder de dnv. Dan is het
gewoon een vordering geworden waarop je misschien wel belaste rente krijgt, belaste
, valutaresultaten kunt maken, maar ook aftrekbare valutaverliezen. Wanneer ontstaat die
vordering nou echt? Er zijn veel mensen die zeggen dat het gaat om de vaststelling van het
dividend, dus de declaratiedatum. Maar er zijn ook veel mensen die zeggen ja, je krijgt een
dividend van 100.000 pond, maar je krijgt het pas over drie weken. Volgens die mensen is de
betaaldatum het beslissende moment. De HR heeft hier onduidelijke arresten over gewezen.
Niemand weet het dus zeker. Je moet dus altijd goed kijken naar beide momenten. Je moet
dus altijd beide momenten toetsen om te kijken of daar ellende uit voortvloeit of juist
voordeel uitkomt.
Meegekocht dividend is geen voordeel. Wat is meegekocht dividend? Als je een deelneming
gekocht hebt, en daar zitten op het moment van de koop al winstreserves in. Dat is logisch,
want als je voor 1 mln een deelneming koopt en daar zit al voor 600.000 aan winstreserves
in en die krijg je (bijvoorbeeld de dag na aankoop), dan heb je 1 mln betaald voor iets en dan
heb je nog iets over wat 400.000 waard is. Die 600.000 is dus geen winst. Meegekocht
dividend merk je dus niet aan als een baten, maar die boek je af op de kostprijs van de
deelneming. Waarom vinden we dat belangrijk? Voor het opgeofferd bedrag. Dividenden die
je krijgt die als meegekocht dividend bestempeld worden, boek je af van de kostprijs en boek
je ook af van het opgeofferd bedrag in de zin van art. 13d Vpb.
Vermogenswinsten zijn vrijgesteld. Capital gains bij verkoop zijn vrijgesteld. Een
herwaardering is vrijgesteld. Ook valutaresultaten zijn vrijgesteld. Als we terug gaan naar die
Engelse dochter. Als die geen winst maakt in de Engelse markt, dan nog kan het zijn dat die
deelneming in waarde fluctueert door valutaverschillen. Het kan zijn dat de pond omhoog
gaat en dan wordt de deelneming meer waard. Dat is dan belastingvrij. Valutaverschillen
vallen dus onder de dnv. Hetzelfde geldt voor verliezen. Als de pond in waarde daalt, dan is
het verlies ook niet aftrekbaar. Het HvJ heeft in Deutsche Shell voor vi’s gezegd dat je zo’n
verlies dan in aftrek toe moet laten. In NL doen we dat al d.m.v. belastingvrijstelling en
objectvrijstelling. Dus voor een vi houden we daar geen punt mee, maar veel mensen
dachten dat je die lijn onder Europees recht ook door zou moeten trekken naar
deelnemingen. HvJ heeft recent beslist dat dat niet zo is. In art. 28b Vpb staat dat als jij als
belastingplichtige een beroep doet op het Europees recht en je wil zo’n verlies in aftrek
brengen, dan mag je dat, maar dan moet je ook constant de winsten belasten. Je mag dus
niet gaan cherry picken. Art. 28b Vpb heeft de wetgever dus ingevoerd om te voorkomen dat
die lijn zou worden doorgetrokken naar deelnemingen. Maar het HvJ heeft dit niet gedaan,
dus eigenlijk kan art. 28b Vpb weg.
Voordeelbegrip – ontwikkelingen in de jurisprudentie
- Hoge Raad hanteerde van oudsher een streng voordeelbegrip.
- Geen deelnemingsvrijstelling voor:
- Vruchtgebruiker (BNB 1955/50), want geen aandeelhouder.
- Houder convertible (BNB 1982/72), geen voordeel uit hoofde van
aandeelhouderschap.
- Mutaties op ingeschat earn-outrecht (BNB 1993/180): sprake van recht dat
zelfstandig tot winsten en verliezen kan leiden.
- Optiehouder (BNB 1996/365).
- Deelnemerschapslening sec (BNB 1995/271).
