North Carolina Adjuster License Exam Questions
& Answers
Manny is purchasing a Commercial Property policy with a Business Income form
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
included. Manny can select from any of the following as a method to provide coverage,
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
while avoiding the coinsurance requirement, EXCEPT: - The maximum monthly limit of
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
indemnity optional coverage
ti ti ti
The traditional definition of actual cash value (ACV) is: - Replacement cost minus
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
depreciation
ti
Sam and Dan are working to clean out the gutters around the roof on Sam's house. Sam
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
and Dan are standing at the top of separate ladders that are propped against the side of
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Sam's house, when Dan's ladder begins to wobble and ultimately falls into Sam's ladder.
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Both men and their ladders crash to the ground. Whose injuries will be covered by Sam's
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Homeowners policy under Coverage E - Personal Liability? - Only Dan's injuries would
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
be covered
ti ti
Torts that can be covered by insurance policies include all of the following, EXCEPT: -
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Intentional torts purposely committed to cause harm to another.
ti ti ti ti ti ti ti ti ti
The insured has a $1,000,000 personal umbrella policy with a $5,000 retention limit. For a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
$7,000 liability loss not covered under the insured's personal auto policy, but covered
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
under the umbrella policy, the insurance company would pay: - $2,000
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
All of the following is considered an "insured" under a CGL policy, EXCEPT: - Lawyers
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
of the named insured
ti ti ti ti
What specific type of liability policy gives an owner protection against liability claims
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
arising out of the acts of its independent contractors? - Owners and Contractors
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Protective Liability Policy.
ti ti ti
Which of the following would be eligible for coverage under a Businessowners policy? -
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
A small retail store
ti ti ti ti
,Which of the following is NOT a correct statement in determining the cost of a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
"comparable automobile" when a physical damage loss has a occurred? - The cost of a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
comparable automobile as determined by a computerized automobile valuation service
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
that produces statistically valid fair market values within the United States market
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
All of the following statements are TRUE of North Carolina automobile liability
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
policies, EXCEPT - If the insured carries limits greater than the minimum financial
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
responsibility limits required by state law, they are not required to carry
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Uninsured/Underinsured Motorists coverage.
ti ti ti
The basic limit for Coverage F -- Medical Payments of the standard Homeowners forms
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
is: - $1,000 per person
ti ti ti ti ti
Oliver Dogwood was in an auto accident which destroyed his car. While investigating the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
accident, Adjuster Doright found that Mr. Dogwood paid $1,000 for the vehicle. After
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
checking with others he found the same vehicle with an asking price of $1,700, a retail
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
price of $2,150 and a dealer price of $1,750. What amount will Mr. Dogwood receive? -
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
$2,150
ti
When a claims representative is collecting information from a third-party claimant,
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
which of the following is the information that should be obtained first? - The nature and
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
extent of the injuries or property damage claimed.
ti ti ti ti ti ti ti ti
The Business Auto uses Symbol 7 to cover "specifically described autos" identified in
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
the declarations. An auto acquired during the policy period will only be covered: - If the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
insured insures all of their vehicles with the company or it replaces a covered auto..
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
What coverage under the BOP automatically applies if a customer slips and falls on the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
named insured's premises, regardless of legal liability? - Medical expense coverage
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
When an insurer is called upon to defend a suit under a CGL policy, the amount that can
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
be paid for the defense costs is: - Not limited
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
, Any North Carolina lender in making or servicing real estate mortgage or deed of trust
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
loans on one to four family residences must accept a binder as proof of insurance. The
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
binder presented to the lender must include all of the following, EXCEPT - A sworn
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
statement that the insurance will be kept in force.
ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Which of the following statements is TRUE concerning Part A - Liability coverage on a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
standard Personal Automobile policy? - The coverage is provided only for accidents
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
caused by those who are "insureds" under the policy..
ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Which of the following is NOT a reason to purchase a Dwelling policy instead of a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Homeowners policy? - The Dwelling policy provides higher limits of liability than the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Homeowners policy..
ti ti
Which of the following is NOT excluded by Section II - Liability of the Business
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Automobile policy? - Cost to defend the insured
ti ti ti ti ti ti ti ti
The insured and her 18-year-old son, who lives in the insured's household, are crossing
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
the street when both of them are struck by a drunk driver. The Part B - Medical Payments
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
coverage of the insured's personal auto policy will: - Provide coverage for both the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
insured and her son
ti ti ti ti
All of the following are types of rehabilitative services provided under a workers'
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
compensation policy, EXCEPT: - Substance abuse
ti ti ti ti ti ti
Which of the following statements defines a "bailee"? - Someone, other than the insured,
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
to whom the insured property is entrusted temporarily.
ti ti ti ti ti ti ti ti
In North Carolina, the motor vehicle liability policy law requires owners of motor
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
vehicles to carry limits of: - $30/60/25
ti ti ti ti ti ti ti
Many states amend property insurance coverage additions and extensions by statute due
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
to insufficient coverage amounts or time limits. All of the following are property
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
insurance additions or extensions that are frequently amended by state statute, EXCEPT:
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
- Other Structures
ti ti ti
& Answers
Manny is purchasing a Commercial Property policy with a Business Income form
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
included. Manny can select from any of the following as a method to provide coverage,
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
while avoiding the coinsurance requirement, EXCEPT: - The maximum monthly limit of
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
indemnity optional coverage
ti ti ti
The traditional definition of actual cash value (ACV) is: - Replacement cost minus
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
depreciation
ti
Sam and Dan are working to clean out the gutters around the roof on Sam's house. Sam
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
and Dan are standing at the top of separate ladders that are propped against the side of
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Sam's house, when Dan's ladder begins to wobble and ultimately falls into Sam's ladder.
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Both men and their ladders crash to the ground. Whose injuries will be covered by Sam's
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Homeowners policy under Coverage E - Personal Liability? - Only Dan's injuries would
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
be covered
ti ti
Torts that can be covered by insurance policies include all of the following, EXCEPT: -
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Intentional torts purposely committed to cause harm to another.
ti ti ti ti ti ti ti ti ti
The insured has a $1,000,000 personal umbrella policy with a $5,000 retention limit. For a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
$7,000 liability loss not covered under the insured's personal auto policy, but covered
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
under the umbrella policy, the insurance company would pay: - $2,000
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
All of the following is considered an "insured" under a CGL policy, EXCEPT: - Lawyers
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
of the named insured
ti ti ti ti
What specific type of liability policy gives an owner protection against liability claims
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
arising out of the acts of its independent contractors? - Owners and Contractors
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Protective Liability Policy.
ti ti ti
Which of the following would be eligible for coverage under a Businessowners policy? -
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
A small retail store
ti ti ti ti
,Which of the following is NOT a correct statement in determining the cost of a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
"comparable automobile" when a physical damage loss has a occurred? - The cost of a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
comparable automobile as determined by a computerized automobile valuation service
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
that produces statistically valid fair market values within the United States market
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
All of the following statements are TRUE of North Carolina automobile liability
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
policies, EXCEPT - If the insured carries limits greater than the minimum financial
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
responsibility limits required by state law, they are not required to carry
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Uninsured/Underinsured Motorists coverage.
ti ti ti
The basic limit for Coverage F -- Medical Payments of the standard Homeowners forms
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
is: - $1,000 per person
ti ti ti ti ti
Oliver Dogwood was in an auto accident which destroyed his car. While investigating the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
accident, Adjuster Doright found that Mr. Dogwood paid $1,000 for the vehicle. After
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
checking with others he found the same vehicle with an asking price of $1,700, a retail
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
price of $2,150 and a dealer price of $1,750. What amount will Mr. Dogwood receive? -
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
$2,150
ti
When a claims representative is collecting information from a third-party claimant,
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
which of the following is the information that should be obtained first? - The nature and
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
extent of the injuries or property damage claimed.
ti ti ti ti ti ti ti ti
The Business Auto uses Symbol 7 to cover "specifically described autos" identified in
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
the declarations. An auto acquired during the policy period will only be covered: - If the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
insured insures all of their vehicles with the company or it replaces a covered auto..
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
What coverage under the BOP automatically applies if a customer slips and falls on the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
named insured's premises, regardless of legal liability? - Medical expense coverage
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
When an insurer is called upon to defend a suit under a CGL policy, the amount that can
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
be paid for the defense costs is: - Not limited
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
, Any North Carolina lender in making or servicing real estate mortgage or deed of trust
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
loans on one to four family residences must accept a binder as proof of insurance. The
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
binder presented to the lender must include all of the following, EXCEPT - A sworn
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
statement that the insurance will be kept in force.
ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Which of the following statements is TRUE concerning Part A - Liability coverage on a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
standard Personal Automobile policy? - The coverage is provided only for accidents
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
caused by those who are "insureds" under the policy..
ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Which of the following is NOT a reason to purchase a Dwelling policy instead of a
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Homeowners policy? - The Dwelling policy provides higher limits of liability than the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Homeowners policy..
ti ti
Which of the following is NOT excluded by Section II - Liability of the Business
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
Automobile policy? - Cost to defend the insured
ti ti ti ti ti ti ti ti
The insured and her 18-year-old son, who lives in the insured's household, are crossing
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
the street when both of them are struck by a drunk driver. The Part B - Medical Payments
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
coverage of the insured's personal auto policy will: - Provide coverage for both the
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
insured and her son
ti ti ti ti
All of the following are types of rehabilitative services provided under a workers'
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
compensation policy, EXCEPT: - Substance abuse
ti ti ti ti ti ti
Which of the following statements defines a "bailee"? - Someone, other than the insured,
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
to whom the insured property is entrusted temporarily.
ti ti ti ti ti ti ti ti
In North Carolina, the motor vehicle liability policy law requires owners of motor
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
vehicles to carry limits of: - $30/60/25
ti ti ti ti ti ti ti
Many states amend property insurance coverage additions and extensions by statute due
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
to insufficient coverage amounts or time limits. All of the following are property
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
insurance additions or extensions that are frequently amended by state statute, EXCEPT:
ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti ti
- Other Structures
ti ti ti
