For all these reasons, the very qualities that make financial accounting adequate to serve
stakeholders outside the organization make it inadequate to serve managers within the
organization. This is to fill this gap that management accounting has been created.
Management accounting identifies, measures, accumulates, analyzes, prepares, interprets, and
communicates information that helps managers within the organization make strategic and
operational decisions
Helps managers in four occasions
1. Attention directing
2. Problem solving
3. Alternative evaluation
4. Decision making
Costing systems are at the core of costs-benefits analyses and thus provide information
guiding resource allocation, process optimization and is also used for asset valuation. They
cant be used simultaneously.
Costing is a set of techniques specifically designed to address this challenge:
Process optimization
First, making managers aware of the resources they consume gives them an incentive to
avoid waste. Second, costing provides the means to compare the efficiency of different
practices or different units and thus allows benchmarking and orient sourcing decisions.
Third, well designed cost systems also show managers how they can control costs by
managing their causes and therefore improve process.
Asset valuation
cost accounting system is also necessary to value the inventory in the balance sheet
Costing process
Als we kijken naar het costing process gaat dit volgens een bepaald aantal stappen:
1. Search for cost object = Zoek eerst uit welke cost je wilt onderzoeken (services,
onderdelen, distributiekanalen etc
2. Cost accumulation = het verzamelen van costs in een georganiseerde manier,
collecting en classifying costs in vooraf bepaalde set categorien die duidelijk maken
wat de nature en het doel is. Cost accumulation wordt meestal voor twee
onderdelen gebruikt:
a. Asset valuation
i. Period costs (costs expended right away in the income statement) =
Period costs die niet inventoriable zijn, kosten die niet direct gelinkt
zijn aan het maken van een specifiek product (process design and re-
engineering, equipment installation) Kan worden gezien als fixed costs
1. Downstream period cost, Selling, General and Administrative
(SG&A) expense = periodekosten die worden gemaakt na of
naast het productieproces om producten te adverteren,
verkopen en leveren, evenals algemene kosten die worden
gemaakt om het bedrijf te leiden.
, 2. Upstream period cost = periodekosten die worden gemaakt
om producten en productieprocessen te ontwerpen, evenals
kosten voor het installeren van productieapparatuur voordat
de productie kan starten. Dit geld dus niet voor de kosten
gemaakt voor de machines of lease.
ii. Manufacturing cost (Inventory costs) = producten die gebruikt
worden om direct het product te produceren. (materials, productive
labor or manufacturing overhead like maintenance of the productive
equipment)
1. Inventory valuation =, inventory valuation bestaat uit een
bepaald aantal stappen:
a. Bepaal of ze aan te wijzen zijn aan een specifiek
product (traceability)
i. Toe te wijzen = direct manufacturing costs
ii. Niet toe te wijzen = indirect manufacturing
costs
1. Common costs = Indirect maar te duur
om na te traceren
2. Joint costs = Indirect en ook niet na te
traceren vaak producten die joint
products zijn en een split-off point
hebben. Denk aan een kip die opgedeeld
wordt in borst en poot. Als een van de
producten goedkoper is noemt men dat
een by-product. Kosten die na het split-
off point worden gemaakt noemt men
separable costs.
b. Wanneer het indirect manufacturing costs zijn moeten
deze gealloceerd worden (cost allocation)
c. Cost allocation bestaat uit meerdere processen, eerst
moet men de indirect manufacturing cost opdelen in
verschillende cost stromen die daarna worden
verdeeld verschillende costs pools waar deze wachten
voor plaatsing .
d. Wanneer de kosten zijn verbonden aan een product
worden deze de cost in de inventory geplaats van het
bepaalde product. Deze blijven daar totdat het product
verkocht is waarna het verplaatst wordt naar cost of
goods sold.
Als er een debt is die af wordt betaald gaat dit van de accumulated costs af in plaats van dat
het erbij komt, daarna als er dan weer een debt wordt gecreerd onder labour zal deze bij de
accumulated costs worden opgeteld.
We kunnen het process als volgt samenvatten:
,Men kan het als volgt visualiseren:
What is a cost
Under financial reporting.
Als we naar de definitie van vost kijken zien we dat er twee verschillende kunnen zijn, deze
zijn in financial accouting, en management accounting.
De definitie in financial accouting is een consumptie van resources resulterend in een
verwoesting van wealth of een veranding van wealth. Een goede methoden om te bepalen
binnen financial accounting of iets een cost is is door de vraag te stellen of het de waarde van
de assets of equity veranderd in een bepaalde periode (depreciation, possible distruction by
upgrading the goods).
, De definitie van cost onder management accounting is hetzelfde als onder financial accouting
alleen een specifiek verschil is is dat we alleen geïnteresseerd zijn in de consumptie van het
goed en niet in per se in een latere cashflow, we noteren wanneer een goed wordt gebruikt
ook als de cashflow nog niet plaats vindt.
Other prerspectives
Naast financial reporting zoals financial statements hebben we ook nog de balance sheet waar
we bijvoorbeeld de waardeverandering van ruwe materialen kunnen noteren.
De waarde in de financial statements kunnen zorgen voor een verschil in book value (balance
sheet) en economic value. Economic value is lastig te bepalen en is veel al gebaseerd op
schatting, financial accounting wil daarop alleen geen berekeningen baseren. Hetzelfde geld
voor inventory of raw materials. Een andere beperking van financial accouting perspective is
dat het niet de negatieve externe effecten meerekent die op de samenleving worden
afgedragen zoals vervuiling van de lucht. Dit komt omdat er geen transactie met een derde
partij kan worden gerekend tenzij er een boete komt.
Men vindt vandaag de dag dat deze kosten worden meegerekend door management
accoutning om ervoor te zorgen dat managers deze kosten mee rekenen, dit kan wel alleen als
men los koppelt van financial reporting.
Soorten costing
Absorption costing = products “absorb” all the costs incurred in the period for their
production.
Variable costing is a method of stock costing in which all variable manufacturing costs are
included as inventoriable costs. However, all fixed manufacturing costs are excluded from
inventoriable costs; they are considered as cost of the period in which they are incurred.
Activity-Based Costing assign how much of the capacity is used by making the product,
80% then only 80% will be accounted.
Full product costs are the sum of all the costs incurred to design, produce, sell, deliver and
eventually dispose of a product. This kind of cost is the product of life-cycle costing.
HOW DO YOU ALLOCATE INDIRECT MANUFACTURING COSTS TO COST
OBJECTS?
De indrect cost worden zoals we gezien hebben in een algemene cost pool gestopt zonder te
kijken waar de cost vandaan komt en welke verhouding het heeft tenopzichte van de andere
costs in de pool. Er wordt niet rekening gehouden met de verhoudingen waarin men de costen
creert, dit fenomeen noemt men cross-subsidization. In dit onderdeel gaan we de indirect
manufactuing costs toe schrijven aan een consumed resource en zo uit de algemene cost pool
te halen en met de goede proportie een cost object aan te wijzen.
De allocatie bestaat in algemeen uit drie stappen:
1. accumulating indirect costs in various cost pools
2. emptying these cost pools into cost objects
3. Q (cost pool’s allocation base) * % (Cost pool’s allocation rate)
Als we deze stappen in andere woorden uitleggen is dit als volgt:
1. Bereken de % verhouding binnen een allocatie post
stakeholders outside the organization make it inadequate to serve managers within the
organization. This is to fill this gap that management accounting has been created.
Management accounting identifies, measures, accumulates, analyzes, prepares, interprets, and
communicates information that helps managers within the organization make strategic and
operational decisions
Helps managers in four occasions
1. Attention directing
2. Problem solving
3. Alternative evaluation
4. Decision making
Costing systems are at the core of costs-benefits analyses and thus provide information
guiding resource allocation, process optimization and is also used for asset valuation. They
cant be used simultaneously.
Costing is a set of techniques specifically designed to address this challenge:
Process optimization
First, making managers aware of the resources they consume gives them an incentive to
avoid waste. Second, costing provides the means to compare the efficiency of different
practices or different units and thus allows benchmarking and orient sourcing decisions.
Third, well designed cost systems also show managers how they can control costs by
managing their causes and therefore improve process.
Asset valuation
cost accounting system is also necessary to value the inventory in the balance sheet
Costing process
Als we kijken naar het costing process gaat dit volgens een bepaald aantal stappen:
1. Search for cost object = Zoek eerst uit welke cost je wilt onderzoeken (services,
onderdelen, distributiekanalen etc
2. Cost accumulation = het verzamelen van costs in een georganiseerde manier,
collecting en classifying costs in vooraf bepaalde set categorien die duidelijk maken
wat de nature en het doel is. Cost accumulation wordt meestal voor twee
onderdelen gebruikt:
a. Asset valuation
i. Period costs (costs expended right away in the income statement) =
Period costs die niet inventoriable zijn, kosten die niet direct gelinkt
zijn aan het maken van een specifiek product (process design and re-
engineering, equipment installation) Kan worden gezien als fixed costs
1. Downstream period cost, Selling, General and Administrative
(SG&A) expense = periodekosten die worden gemaakt na of
naast het productieproces om producten te adverteren,
verkopen en leveren, evenals algemene kosten die worden
gemaakt om het bedrijf te leiden.
, 2. Upstream period cost = periodekosten die worden gemaakt
om producten en productieprocessen te ontwerpen, evenals
kosten voor het installeren van productieapparatuur voordat
de productie kan starten. Dit geld dus niet voor de kosten
gemaakt voor de machines of lease.
ii. Manufacturing cost (Inventory costs) = producten die gebruikt
worden om direct het product te produceren. (materials, productive
labor or manufacturing overhead like maintenance of the productive
equipment)
1. Inventory valuation =, inventory valuation bestaat uit een
bepaald aantal stappen:
a. Bepaal of ze aan te wijzen zijn aan een specifiek
product (traceability)
i. Toe te wijzen = direct manufacturing costs
ii. Niet toe te wijzen = indirect manufacturing
costs
1. Common costs = Indirect maar te duur
om na te traceren
2. Joint costs = Indirect en ook niet na te
traceren vaak producten die joint
products zijn en een split-off point
hebben. Denk aan een kip die opgedeeld
wordt in borst en poot. Als een van de
producten goedkoper is noemt men dat
een by-product. Kosten die na het split-
off point worden gemaakt noemt men
separable costs.
b. Wanneer het indirect manufacturing costs zijn moeten
deze gealloceerd worden (cost allocation)
c. Cost allocation bestaat uit meerdere processen, eerst
moet men de indirect manufacturing cost opdelen in
verschillende cost stromen die daarna worden
verdeeld verschillende costs pools waar deze wachten
voor plaatsing .
d. Wanneer de kosten zijn verbonden aan een product
worden deze de cost in de inventory geplaats van het
bepaalde product. Deze blijven daar totdat het product
verkocht is waarna het verplaatst wordt naar cost of
goods sold.
Als er een debt is die af wordt betaald gaat dit van de accumulated costs af in plaats van dat
het erbij komt, daarna als er dan weer een debt wordt gecreerd onder labour zal deze bij de
accumulated costs worden opgeteld.
We kunnen het process als volgt samenvatten:
,Men kan het als volgt visualiseren:
What is a cost
Under financial reporting.
Als we naar de definitie van vost kijken zien we dat er twee verschillende kunnen zijn, deze
zijn in financial accouting, en management accounting.
De definitie in financial accouting is een consumptie van resources resulterend in een
verwoesting van wealth of een veranding van wealth. Een goede methoden om te bepalen
binnen financial accounting of iets een cost is is door de vraag te stellen of het de waarde van
de assets of equity veranderd in een bepaalde periode (depreciation, possible distruction by
upgrading the goods).
, De definitie van cost onder management accounting is hetzelfde als onder financial accouting
alleen een specifiek verschil is is dat we alleen geïnteresseerd zijn in de consumptie van het
goed en niet in per se in een latere cashflow, we noteren wanneer een goed wordt gebruikt
ook als de cashflow nog niet plaats vindt.
Other prerspectives
Naast financial reporting zoals financial statements hebben we ook nog de balance sheet waar
we bijvoorbeeld de waardeverandering van ruwe materialen kunnen noteren.
De waarde in de financial statements kunnen zorgen voor een verschil in book value (balance
sheet) en economic value. Economic value is lastig te bepalen en is veel al gebaseerd op
schatting, financial accounting wil daarop alleen geen berekeningen baseren. Hetzelfde geld
voor inventory of raw materials. Een andere beperking van financial accouting perspective is
dat het niet de negatieve externe effecten meerekent die op de samenleving worden
afgedragen zoals vervuiling van de lucht. Dit komt omdat er geen transactie met een derde
partij kan worden gerekend tenzij er een boete komt.
Men vindt vandaag de dag dat deze kosten worden meegerekend door management
accoutning om ervoor te zorgen dat managers deze kosten mee rekenen, dit kan wel alleen als
men los koppelt van financial reporting.
Soorten costing
Absorption costing = products “absorb” all the costs incurred in the period for their
production.
Variable costing is a method of stock costing in which all variable manufacturing costs are
included as inventoriable costs. However, all fixed manufacturing costs are excluded from
inventoriable costs; they are considered as cost of the period in which they are incurred.
Activity-Based Costing assign how much of the capacity is used by making the product,
80% then only 80% will be accounted.
Full product costs are the sum of all the costs incurred to design, produce, sell, deliver and
eventually dispose of a product. This kind of cost is the product of life-cycle costing.
HOW DO YOU ALLOCATE INDIRECT MANUFACTURING COSTS TO COST
OBJECTS?
De indrect cost worden zoals we gezien hebben in een algemene cost pool gestopt zonder te
kijken waar de cost vandaan komt en welke verhouding het heeft tenopzichte van de andere
costs in de pool. Er wordt niet rekening gehouden met de verhoudingen waarin men de costen
creert, dit fenomeen noemt men cross-subsidization. In dit onderdeel gaan we de indirect
manufactuing costs toe schrijven aan een consumed resource en zo uit de algemene cost pool
te halen en met de goede proportie een cost object aan te wijzen.
De allocatie bestaat in algemeen uit drie stappen:
1. accumulating indirect costs in various cost pools
2. emptying these cost pools into cost objects
3. Q (cost pool’s allocation base) * % (Cost pool’s allocation rate)
Als we deze stappen in andere woorden uitleggen is dit als volgt:
1. Bereken de % verhouding binnen een allocatie post
