Inhoudsopgave
INLEIDING: REGULIERE VOORDELEN EN INFORMEEL KAPITAAL ..................................................................... 2
Voordeel uit aandelen ..................................................................................................................................... 2
Samenstelling Eigen vermogen ....................................................................................................................... 2
Civielrechtelijke balans vs. fiscaalrechtelijke balans ....................................................................................... 2
Kapitaal ........................................................................................................................................................... 3
INFORMEEL KAPITAAL ................................................................................................................................ 4
Informeel kapitaal in geld ............................................................................................................................... 4
Informeel kapitaal in goederen (natura)......................................................................................................... 4
Informeel kapitaal in de kostensfeer............................................................................................................... 4
Onttrekking van vermogen aan BV ................................................................................................................. 5
Algemene Vergadering van Aandeelhouders ................................................................................................. 5
VERKAPT DIVIDEND .................................................................................................................................... 6
Verkapt dividend (goederen)........................................................................................................................... 6
Verkapt dividend (geld) ................................................................................................................................... 6
Verkapt dividend (kosten) ............................................................................................................................... 6
REGULIERE VOORDELEN: INKOMSTENBELASTING ........................................................................................ 7
Meegekocht dividend ...................................................................................................................................... 7
Ongedaanmaking van dividenduitkering ........................................................................................................ 7
Effect glijclausule in contract .......................................................................................................................... 7
Winstanticipatie .............................................................................................................................................. 7
Forfaitair rendement ter zake van de VBI ....................................................................................................... 7
Teruggaaf van wat op aandelen is gestort ..................................................................................................... 8
Uitreiking aandelen aan aandeelhouder ........................................................................................................ 8
Uitreiking aandelen aan winstbewijshouder .................................................................................................. 8
Kosten/kasstelsel............................................................................................................................................. 9
REGULIERE VOORDELEN: DIVIDENDBELASTING .......................................................................................... 10
Opbrengst...................................................................................................................................................... 10
Tarief ............................................................................................................................................................. 10
OVERZICHT............................................................................................................................................... 11
, Inleiding: reguliere voordelen en informeel kapitaal
De heffing over reguliere voordelen is een objectieve heffing. Bij een objectieve heffing wordt
beoordeeld vanuit het object of sprake is van een belast of onbelast voordeel. Dit in tegenstelling tot
de vervreemdingsvoordelen. Deze hebben een meer subjectief karakter. Vervreemdingsvoordelen
worden dus benaderd vanuit de persoon die de aandelen vervreemdt: zijn overdrachtsprijs minus zijn
verkrijgingsprijs.
Voordeel uit aandelen
Wanneer is er sprake van een voordeel uit aandelen? De Hoge Raad heeft dit in BNB 1959/124
geformuleerd. Er is sprake van een voordeel uit aandelen ingeval er een vermogensverschuiving
plaatsvindt naar de aandeelhouder die wordt gedekt door in de vennootschap aanwezige winst
zoals een dividenduitkering.
Samenstelling Eigen vermogen
Samenstelling EV Civielrechtelijk Fiscaalrechtelijk
Geplaatst + gestort Eigen vermogen Fiscaal gestort kapitaal
aandelenkapitaal
Opgevraagd nog niet gestort Eigen vermogen -
kapitaal
Agio/informeel kapitaal Vrije ruimte Fiscaal gestort kapitaal
Herwaarderingsreserve Gebonden EV Vpb-claim +
dividendbelastingclaim
Andere wettelijke reserves Gebonden EV Vpb-claim +
dividendbelastingclaim
Statutaire reserves Gebonden EV Dividendbelastingclaim
Overige reserves Vrije ruimte Dividendbelastingclaim
Onverdeelde jaarwinst Vrije winst Dividendbelastingclaim
Civielrechtelijke balans vs. fiscaalrechtelijke balans
Een fiscale balans is enkel een hulpmiddel voor het vaststellen van de fiscale winst. Een civielrechtelijke
balans moet een zogeheten ‘true and fair view’ geven van de waarde van de bestanddelen van de
onderneming. Een fiscale balans hoeft dit niet.
Stel je koopt een pand voor € 200.000. Voor dit bedrag moet het pand dan ook op de fiscale balans
staan. Als het pand vervolgens in waarde stijgt (€ 300.000), dan moet het pand voor € 200.000 op de
civielrechtelijke balans en gaat er € 100.000 naar de herwaarderingsreserve. De
herwaarderingsreserve is verplicht voor het civiele recht. Vandaar dat het ‘gebonden EV’ is. Fiscaal
hoef je de waardestijging niet onder te brengen in een herwaarderingsreserve. Fiscaal zit er op de
meerwaarde van het pand wel een Vpb-claim.
Geplaatst en opgevraagd kapitaal
Geplaatst kapitaal is het kapitaal dat aan de aandeelhouders is uitgegeven. Het opgevraagd kapitaal is
het kapitaal dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders heeft opgevraagd bij de vennootschap,
maar waar nog niet op is gestort.
2
INLEIDING: REGULIERE VOORDELEN EN INFORMEEL KAPITAAL ..................................................................... 2
Voordeel uit aandelen ..................................................................................................................................... 2
Samenstelling Eigen vermogen ....................................................................................................................... 2
Civielrechtelijke balans vs. fiscaalrechtelijke balans ....................................................................................... 2
Kapitaal ........................................................................................................................................................... 3
INFORMEEL KAPITAAL ................................................................................................................................ 4
Informeel kapitaal in geld ............................................................................................................................... 4
Informeel kapitaal in goederen (natura)......................................................................................................... 4
Informeel kapitaal in de kostensfeer............................................................................................................... 4
Onttrekking van vermogen aan BV ................................................................................................................. 5
Algemene Vergadering van Aandeelhouders ................................................................................................. 5
VERKAPT DIVIDEND .................................................................................................................................... 6
Verkapt dividend (goederen)........................................................................................................................... 6
Verkapt dividend (geld) ................................................................................................................................... 6
Verkapt dividend (kosten) ............................................................................................................................... 6
REGULIERE VOORDELEN: INKOMSTENBELASTING ........................................................................................ 7
Meegekocht dividend ...................................................................................................................................... 7
Ongedaanmaking van dividenduitkering ........................................................................................................ 7
Effect glijclausule in contract .......................................................................................................................... 7
Winstanticipatie .............................................................................................................................................. 7
Forfaitair rendement ter zake van de VBI ....................................................................................................... 7
Teruggaaf van wat op aandelen is gestort ..................................................................................................... 8
Uitreiking aandelen aan aandeelhouder ........................................................................................................ 8
Uitreiking aandelen aan winstbewijshouder .................................................................................................. 8
Kosten/kasstelsel............................................................................................................................................. 9
REGULIERE VOORDELEN: DIVIDENDBELASTING .......................................................................................... 10
Opbrengst...................................................................................................................................................... 10
Tarief ............................................................................................................................................................. 10
OVERZICHT............................................................................................................................................... 11
, Inleiding: reguliere voordelen en informeel kapitaal
De heffing over reguliere voordelen is een objectieve heffing. Bij een objectieve heffing wordt
beoordeeld vanuit het object of sprake is van een belast of onbelast voordeel. Dit in tegenstelling tot
de vervreemdingsvoordelen. Deze hebben een meer subjectief karakter. Vervreemdingsvoordelen
worden dus benaderd vanuit de persoon die de aandelen vervreemdt: zijn overdrachtsprijs minus zijn
verkrijgingsprijs.
Voordeel uit aandelen
Wanneer is er sprake van een voordeel uit aandelen? De Hoge Raad heeft dit in BNB 1959/124
geformuleerd. Er is sprake van een voordeel uit aandelen ingeval er een vermogensverschuiving
plaatsvindt naar de aandeelhouder die wordt gedekt door in de vennootschap aanwezige winst
zoals een dividenduitkering.
Samenstelling Eigen vermogen
Samenstelling EV Civielrechtelijk Fiscaalrechtelijk
Geplaatst + gestort Eigen vermogen Fiscaal gestort kapitaal
aandelenkapitaal
Opgevraagd nog niet gestort Eigen vermogen -
kapitaal
Agio/informeel kapitaal Vrije ruimte Fiscaal gestort kapitaal
Herwaarderingsreserve Gebonden EV Vpb-claim +
dividendbelastingclaim
Andere wettelijke reserves Gebonden EV Vpb-claim +
dividendbelastingclaim
Statutaire reserves Gebonden EV Dividendbelastingclaim
Overige reserves Vrije ruimte Dividendbelastingclaim
Onverdeelde jaarwinst Vrije winst Dividendbelastingclaim
Civielrechtelijke balans vs. fiscaalrechtelijke balans
Een fiscale balans is enkel een hulpmiddel voor het vaststellen van de fiscale winst. Een civielrechtelijke
balans moet een zogeheten ‘true and fair view’ geven van de waarde van de bestanddelen van de
onderneming. Een fiscale balans hoeft dit niet.
Stel je koopt een pand voor € 200.000. Voor dit bedrag moet het pand dan ook op de fiscale balans
staan. Als het pand vervolgens in waarde stijgt (€ 300.000), dan moet het pand voor € 200.000 op de
civielrechtelijke balans en gaat er € 100.000 naar de herwaarderingsreserve. De
herwaarderingsreserve is verplicht voor het civiele recht. Vandaar dat het ‘gebonden EV’ is. Fiscaal
hoef je de waardestijging niet onder te brengen in een herwaarderingsreserve. Fiscaal zit er op de
meerwaarde van het pand wel een Vpb-claim.
Geplaatst en opgevraagd kapitaal
Geplaatst kapitaal is het kapitaal dat aan de aandeelhouders is uitgegeven. Het opgevraagd kapitaal is
het kapitaal dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders heeft opgevraagd bij de vennootschap,
maar waar nog niet op is gestort.
2
