Test Bank For io io io
Managerial Accounting The Cornerstone of Business Decision Making 9th Edition by Maryanne M. Mow
io io io io io io io io io io io io io
en, Don R. Hansen, Dan L. Heitger Copyright 2026
io io io io io io io io io
Chapter 1-14 io io
Ch01 - Introduction to Managerial Accounting
io io io io io io
True / False io io io
1. The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as needed is referred to as
io io io io io io io io io io io io io io io io io io io
decision making. io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as needed is refer
io io io io io io io io io io io io io io io io
red to as controlling. io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-26 - io io io io io io io io io
Management Functions United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Decision Analysis io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Remember io io io
2. The process of choosing among competing alternatives is called decision making.
io io io io io io io io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: The process of choosing among competing alternatives is called decision making. POINTS: 1
io io io io io io io io io io io io io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-26 - io io io io io io io io io
Management Functions United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Decision Analysis io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Remember io io io
3. Managerial accounting information is not important for not-for-profit organizations.
io io io io io io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: Managerial accounting information is important for all types of organizations.
io io io io io io io io io io
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero. Page 1
io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
,DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 -
io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: FN-Reporting
io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
4. Management accounting information is used only by manufacturing organizations.
io io io io io io io io io io
a. True
io io
b. False
io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: Management accounting information is used by all manufacturing, merchandising, and service organi
io io io io io io io io io io io io
zations. io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 -
io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: FN-Reporting
io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
5. Managerial accounting is designed primarily for internal users.
io io io io io io io io io
a. True
io io
b. False
io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: Managerial accounting is the provision of accounting information for a company’s internal users.
io io io io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 -
io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: FN-Reporting
io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
6. Managerial accounting emphasizes the future.
io io io io io io
a. True
io io
b. False
io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: Although managerial accounting records and reports events that have already occurred, it
io io io io io io io io io io io io
, Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero. Page 2
io io io io io io io io
strongly emphasizes providing information about future events.
io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - io io io
Explain the differences between managerial accounting and financial accounting.
io io io io io io io io io io
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
io io io io io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: FN-Reporting
io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
7. GAAP governs financial accounting.
io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: Financial accounting is subject to externally imposed rules (e.g., GAAP and SEC regulations).
io io io io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - io io io
Explain the differences between managerial accounting and financial accounting.
io io io io io io io io io io
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
io io io io io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-02-GAAP
io io io io io io io io io
United States - AK - AICPA: FN-Reporting io io io io io io io
United States - AK - IMA: Reporting io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Remember io io io
8. The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and deliver products and services to c
io io io io io io io io io io io io io io io io io io io io io
ustomers. io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and deliver product
io io io io io io io io io io io io io io io io io
s and services, as well as provide support services to customers. io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 - io io io
Explain the current focus of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: BB-Resource Management
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Strategic Planning io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Remember io io io
9. Time is not a crucial element in all phases of the value chain.
io io io io io io io io io io io io io io
a. True io
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero. Page 3
io io io io io io io io
, b. False io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: Time is a crucial element in all phases of the value chain.
io io io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 -
io io io
Explain the current focus of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: BB-Resource Management
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Strategic Planning io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
10. Activity-
io
based costing is a less detailed approach to determining the cost of goods and services than traditional cost accounting.
io io io io io io io io io io io io io io io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: Activity-based costing is a more detailed approach to determining the cost of goods and services.
io io io io io io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 -
io io io
Explain the current focus of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-27 - io io io io io io io io io
Managerial Accounting Features/Costs United States - AK - AICPA: FN-Measurement
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
11. Excellent customer service is an example of a value-added activity.
io io io io io io io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: Excellent customer service is an example of a value-added activity. POINTS: 1
io io io io io io io io io io io io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 -
io io io
Explain the current focus of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP-APC-25 - io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: BB-Resource Management
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Strategic Planning io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
12. A cost accountant would normally occupy a staff position within an organization.
io io io io io io io io io io io io io
a. True io
Managerial Accounting The Cornerstone of Business Decision Making 9th Edition by Maryanne M. Mow
io io io io io io io io io io io io io
en, Don R. Hansen, Dan L. Heitger Copyright 2026
io io io io io io io io io
Chapter 1-14 io io
Ch01 - Introduction to Managerial Accounting
io io io io io io
True / False io io io
1. The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as needed is referred to as
io io io io io io io io io io io io io io io io io io io
decision making. io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as needed is refer
io io io io io io io io io io io io io io io io
red to as controlling. io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-26 - io io io io io io io io io
Management Functions United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Decision Analysis io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Remember io io io
2. The process of choosing among competing alternatives is called decision making.
io io io io io io io io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: The process of choosing among competing alternatives is called decision making. POINTS: 1
io io io io io io io io io io io io io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-26 - io io io io io io io io io
Management Functions United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Decision Analysis io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Remember io io io
3. Managerial accounting information is not important for not-for-profit organizations.
io io io io io io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: Managerial accounting information is important for all types of organizations.
io io io io io io io io io io
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero. Page 1
io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
,DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 -
io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: FN-Reporting
io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
4. Management accounting information is used only by manufacturing organizations.
io io io io io io io io io io
a. True
io io
b. False
io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: Management accounting information is used by all manufacturing, merchandising, and service organi
io io io io io io io io io io io io
zations. io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 -
io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: FN-Reporting
io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
5. Managerial accounting is designed primarily for internal users.
io io io io io io io io io
a. True
io io
b. False
io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: Managerial accounting is the provision of accounting information for a company’s internal users.
io io io io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 -
io io io
Explain the meaning of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: FN-Reporting
io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
6. Managerial accounting emphasizes the future.
io io io io io io
a. True
io io
b. False
io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: Although managerial accounting records and reports events that have already occurred, it
io io io io io io io io io io io io
, Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero. Page 2
io io io io io io io io
strongly emphasizes providing information about future events.
io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - io io io
Explain the differences between managerial accounting and financial accounting.
io io io io io io io io io io
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
io io io io io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: FN-Reporting
io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
7. GAAP governs financial accounting.
io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: Financial accounting is subject to externally imposed rules (e.g., GAAP and SEC regulations).
io io io io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - io io io
Explain the differences between managerial accounting and financial accounting.
io io io io io io io io io io
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
io io io io io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-02-GAAP
io io io io io io io io io
United States - AK - AICPA: FN-Reporting io io io io io io io
United States - AK - IMA: Reporting io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Remember io io io
8. The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and deliver products and services to c
io io io io io io io io io io io io io io io io io io io io io
ustomers. io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and deliver product
io io io io io io io io io io io io io io io io io
s and services, as well as provide support services to customers. io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 - io io io
Explain the current focus of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: BB-Resource Management
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Strategic Planning io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Remember io io io
9. Time is not a crucial element in all phases of the value chain.
io io io io io io io io io io io io io io
a. True io
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero. Page 3
io io io io io io io io
, b. False io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: Time is a crucial element in all phases of the value chain.
io io io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 -
io io io
Explain the current focus of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-25 - io io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: BB-Resource Management
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Strategic Planning io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
10. Activity-
io
based costing is a less detailed approach to determining the cost of goods and services than traditional cost accounting.
io io io io io io io io io io io io io io io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: False io io
RATIONALE: Activity-based costing is a more detailed approach to determining the cost of goods and services.
io io io io io io io io io io io io io io io io
POINTS: 1 io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 -
io io io
Explain the current focus of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP: APC-27 - io io io io io io io io io
Managerial Accounting Features/Costs United States - AK - AICPA: FN-Measurement
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Cost Management io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
11. Excellent customer service is an example of a value-added activity.
io io io io io io io io io io io
a. True io io
b. False io io
ANSWER: True io io
RATIONALE: Excellent customer service is an example of a value-added activity. POINTS: 1
io io io io io io io io io io io io io
DIFFICULTY: Easy io io
QUESTION TYPE: True / False io io io io io
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 -
io io io
Explain the current focus of managerial accounting. NATIONAL STANDARDS: United States -
io io io io io io io io io io io io
BUSPROG: Analytic
io io io
STATE STANDARDS: United States - AK - ACBSP-APC-25 - io io io io io io io io
Managerial Characteristics/Terminology United States - AK - AICPA: BB-Resource Management
io io io io io io io io io io io
United States - AK - IMA: Strategic Planning io io io io io io io io
KEYWORDS: Bloom's: Understand io io io
12. A cost accountant would normally occupy a staff position within an organization.
io io io io io io io io io io io io io
a. True io
