Financieel rapport
Auteur : xxxxxxx
Studentnummer : xxxxxxx
Datum : 9-1-2021
Leerinstelling : NCOI-Groep
Opleiding : HBO bachelor Bedrijfskunde
Module : Financieel management voor managers
,Voorwoord
Mijn naam is xxxxxx, 28 jaar oud, woonachtig en werkzaam in Rotterdam.
Sinds december 2016 ben ik werkzaam als Supply chain planner/inkoper voor xxxxxxxxxxxxxxx
Wanneer ik niet aan het werk ben of met mijn neus in de boeken zit, sta ik graag in de keuken. Het
organiseren van etentjes en experimenteren in de keuken is iets wat dicht bij mijn hart ligt. Om mijzelf
verder te ontwikkelen en van grotere waarde te zijn voor het bedrijf waar ik werk ben ik in 2019
begonnen aan een nieuwe opleiding.
Na het succesvol afronden van het eerste leerjaar ben ik na de zomer van 2020 begonnen aan mijn
tweede leerjaar. Deze te behandelen module is de eerste van dit jaar. Met de opgedane kennis van het
eerste leerjaar verwacht ik hier een goede en vooral bruikbare opdracht neer te zetten.
In deze opdracht zal er worden gekeken naar verschillende financiële aspecten binnen de organisatie,
tevens zal hier advies op volgen. Voor de investeringselectie en kostprijsberekening is gekozen voor
actuele onderwerpen, zaken welke momenteel vraagstukken zijn binnen de organisatie.
Veel leesplezier!
Rotterdam, januari 2021
2
,Samenvatting
xxxxxxxx. is ongeveer negen jaar geleden overgenomen door het Amerikaanse bedrijf xxxxxxx. Deze
organisatie bestaat uit verschillende divisies waarbij xxxxxx is ingedeeld in de xxx divisie die de naam
xxxxxx draagt. Gezamenlijk met de vestigingen in Rotterdam, Wormerveer en Antwerpen bedient
xxxxxx de gehele Benelux en ver daarbuiten. Naast xxx distribiteurs zijn ook recyclers en loodsmelters
onderdeel van de xxx divisie.
Om de liquiditeit van de onderneming te bepalen is het zaak de kerngetallen en opvallende posten goed
te bekijken. Een analyse op deze posten/getallen is wat volgt. De Current ratio (CR) neemt ieder jaar
toe, dit is te verklaren doordat het kort vreemd vermogen ten aanzien van de vlottende activa
procentueel gezien een stuk harder terugloopt. De toename van de Quick ratio (QR) valt te verklaren
doordat de totalen van de vlottende activa in alle drie de jaren redelijk stabiel zijn waarbij het kort vreemd
vermogen ieder jaar afneemt. Wanneer we naar het kerngetal Debt ratio (DR) kijken, focussen we ons
op de solvabiliteit van de organisatie. Hier zien we dat de DR ieder jaar afneemt, dit komt doordat het
vreemd vermogen ten aanzien van het totaal vermogen steeds minder wordt. Het brutowinstpercentage
loopt ieder jaar terug. Gezien het feit dat vrijwel alle kostenposten in deze jaren minder zijn geworden
kunnen we stellen dat de daling enkel wordt veroorzaakt door de stijging van de inkoopwaarde xxx. Het
nettowinst percentage is redelijk stabiel, we zien een lichte stijging in het jaar 2018. Deze stijging is te
verklaren door een iets lagere netto omzet en een iets hoger resultaat voor belasting. Zowel de
rentabiliteit op het eigen vermogen voor als na belasting loopt over de genomen drie jaren terug. Dit
komt omdat het eigen vermogen procentueel gezien harder stijgt dan de gemaakte winst. Waar de
rentabiliteit op het totaal vermogen over deze jaren juist stijgt. De reden van deze stijging zijn de ieder
jaar dalende kortlopende schulden.
De investering waarbinnen dit voorstel naar gekeken wordt is de aanschaf van een tweede
vrachtwagen. De tweede vrachtwagen zal ingezet worden in de regio Brabant en Utrecht, levering in
deze regio’s worden tot op heden met een externe vervoerder gedaan. Er zijn verschillende
selectiemethoden die ingezet kunnen worden om een keuze te maken uit alternatieve
investeringsprojecten. De methode welke voor deze investering toegepast wordt is de netto contante
waarde. Er wordt van deze beoordelingsmethode gebruik gemaakt doordat hier een tijdsvoorkeur
meegenomen wordt; in dit geval vijf jaar. Voor het vaststellen van de disconteringsfactor is er overlegd
met de controller, deze is vervolgens aan de hand van de rentabiliteit over het eigen vermogen (2019)
vastgesteld op 12%. De investering van € xxxxx levert xxx genomen over vijf jaar een financieel
voordeel op van totaal € xxxxxxx.
Voor een handelsonderneming als xxxxx is het van belang te allen tijden nieuwe klanten en/of
afzetmarkten te blijven aantrekken. Eén van de manieren om dit te doen is via ‘telesales’, hierbij belt
een medewerker potentiële klanten met een aantrekkelijke aanbieding. Om voor xxxx in kaart te
brengen wat voor kosten dit jaarlijks met zich meebrengt zal er op basis van de enkelvoudige
opslagmethode een kostprijsberekening worden gemaakt.
De missie van xxxxxxxxxxxxxxxxxxx van xxx te zijn en te blijven om op deze manier geheel Europa van
energie te voorzien. De visie van xxxxx is haar afzetgebied uit te breiden tot buiten Europa en daarnaast
als marktleider voorop te blijven lopen m.b.t. de nieuwste productontwikkelingen. xxxx wil dit bereiken
door nauwe samenwerkingen aan te gaan met xxx over de hele wereld. De strategie van xxxx luidt als
volgt; door middel van differentiatie van het productaanbod nieuwe afzetmarkten bereiken. Via het
toekennen van budgetten probeert een organisatie haar medewerkers de middelen te verschaffen om
een goede bijdrage te kunnen leveren aan de organisatiedoelstellingen. Er zijn verschillende soorten
budgettering; de manier welke xxxx gebruikt is traditionele budgettering. De afdeling Health & Safety
(HSE) binnen xxxx maakt gebruik van behavior control, alle werkzaamheden en controles worden
uitgevoerd aan de hand van door de divisie opgestelde standaardprocedures en
uitvoeringsvoorschriften. Kijkend naar alle andere afdelingen is te zien dat deze worden beheerst door
middel van accounting control. Bij deze afdelingen wordt er vooral gestuurd aan de hand van de
opgestelde KPI’s, toebedeelde budgetten en aan de hand van gemaakte afdelingsplannen.
3
, Inhoudsopgave
Voorwoord ........................................................................................................................... 2
Samenvatting ...................................................................................................................... 3
1. Inleiding ........................................................................................................................ 5
1.1 De organisatie ............................................................................................................................ 5
1.2 De kracht van xxxx .................................................................................................................... 5
1.3 Leeswijzer ................................................................................................................................... 5
2. Analyse van de kerngetallen ....................................................................................... 6
2.1 Balans.......................................................................................................................................... 6
2.2 Winst- & verliesrekening ........................................................................................................... 7
2.3 Relatie balans – winst- & verliesrekening .............................................................................. 7
2.4 Conclusie en aanbevelingen .................................................................................................... 7
3. Investeringsvoorstel tweede vrachtwagen ................................................................ 8
3.2 Uitwerking investeringsvoorstel ............................................................................................... 8
3.3 Kosten extern vervoer ............................................................................................................... 9
3.4 Vergelijk kosten versus opbrengsten en niet financiële aspecten ................................... 10
3.5 Conclusie en aanbevelingen .................................................................................................. 10
4. Kostprijsberekening .................................................................................................. 10
5. Planning en control ................................................................................................... 11
5.1 Doestellingen ............................................................................................................................ 11
5.1.1 Missie ................................................................................................................................. 11
5.1.2 Visie .................................................................................................................................... 11
5.1.3 Strategie............................................................................................................................. 11
5.2 Strategische planning ............................................................................................................. 11
5.3 Operationele planning ............................................................................................................. 11
5.4 Budgettering ............................................................................................................................. 12
5.5 Control ....................................................................................................................................... 12
5.6 Conclusie en aanbevelingen .................................................................................................. 12
Literatuurlijst ..................................................................................................................... 13
Bijlagen .............................................................................................................................. 14
Bijlage I Balans 2017, 2018 & 2019 ............................................................................................ 14
Bijlage II Winst- & verliesrekening ............................................................................................... 14
Bijlage III Berekeningen ................................................................................................................ 14
4
Auteur : xxxxxxx
Studentnummer : xxxxxxx
Datum : 9-1-2021
Leerinstelling : NCOI-Groep
Opleiding : HBO bachelor Bedrijfskunde
Module : Financieel management voor managers
,Voorwoord
Mijn naam is xxxxxx, 28 jaar oud, woonachtig en werkzaam in Rotterdam.
Sinds december 2016 ben ik werkzaam als Supply chain planner/inkoper voor xxxxxxxxxxxxxxx
Wanneer ik niet aan het werk ben of met mijn neus in de boeken zit, sta ik graag in de keuken. Het
organiseren van etentjes en experimenteren in de keuken is iets wat dicht bij mijn hart ligt. Om mijzelf
verder te ontwikkelen en van grotere waarde te zijn voor het bedrijf waar ik werk ben ik in 2019
begonnen aan een nieuwe opleiding.
Na het succesvol afronden van het eerste leerjaar ben ik na de zomer van 2020 begonnen aan mijn
tweede leerjaar. Deze te behandelen module is de eerste van dit jaar. Met de opgedane kennis van het
eerste leerjaar verwacht ik hier een goede en vooral bruikbare opdracht neer te zetten.
In deze opdracht zal er worden gekeken naar verschillende financiële aspecten binnen de organisatie,
tevens zal hier advies op volgen. Voor de investeringselectie en kostprijsberekening is gekozen voor
actuele onderwerpen, zaken welke momenteel vraagstukken zijn binnen de organisatie.
Veel leesplezier!
Rotterdam, januari 2021
2
,Samenvatting
xxxxxxxx. is ongeveer negen jaar geleden overgenomen door het Amerikaanse bedrijf xxxxxxx. Deze
organisatie bestaat uit verschillende divisies waarbij xxxxxx is ingedeeld in de xxx divisie die de naam
xxxxxx draagt. Gezamenlijk met de vestigingen in Rotterdam, Wormerveer en Antwerpen bedient
xxxxxx de gehele Benelux en ver daarbuiten. Naast xxx distribiteurs zijn ook recyclers en loodsmelters
onderdeel van de xxx divisie.
Om de liquiditeit van de onderneming te bepalen is het zaak de kerngetallen en opvallende posten goed
te bekijken. Een analyse op deze posten/getallen is wat volgt. De Current ratio (CR) neemt ieder jaar
toe, dit is te verklaren doordat het kort vreemd vermogen ten aanzien van de vlottende activa
procentueel gezien een stuk harder terugloopt. De toename van de Quick ratio (QR) valt te verklaren
doordat de totalen van de vlottende activa in alle drie de jaren redelijk stabiel zijn waarbij het kort vreemd
vermogen ieder jaar afneemt. Wanneer we naar het kerngetal Debt ratio (DR) kijken, focussen we ons
op de solvabiliteit van de organisatie. Hier zien we dat de DR ieder jaar afneemt, dit komt doordat het
vreemd vermogen ten aanzien van het totaal vermogen steeds minder wordt. Het brutowinstpercentage
loopt ieder jaar terug. Gezien het feit dat vrijwel alle kostenposten in deze jaren minder zijn geworden
kunnen we stellen dat de daling enkel wordt veroorzaakt door de stijging van de inkoopwaarde xxx. Het
nettowinst percentage is redelijk stabiel, we zien een lichte stijging in het jaar 2018. Deze stijging is te
verklaren door een iets lagere netto omzet en een iets hoger resultaat voor belasting. Zowel de
rentabiliteit op het eigen vermogen voor als na belasting loopt over de genomen drie jaren terug. Dit
komt omdat het eigen vermogen procentueel gezien harder stijgt dan de gemaakte winst. Waar de
rentabiliteit op het totaal vermogen over deze jaren juist stijgt. De reden van deze stijging zijn de ieder
jaar dalende kortlopende schulden.
De investering waarbinnen dit voorstel naar gekeken wordt is de aanschaf van een tweede
vrachtwagen. De tweede vrachtwagen zal ingezet worden in de regio Brabant en Utrecht, levering in
deze regio’s worden tot op heden met een externe vervoerder gedaan. Er zijn verschillende
selectiemethoden die ingezet kunnen worden om een keuze te maken uit alternatieve
investeringsprojecten. De methode welke voor deze investering toegepast wordt is de netto contante
waarde. Er wordt van deze beoordelingsmethode gebruik gemaakt doordat hier een tijdsvoorkeur
meegenomen wordt; in dit geval vijf jaar. Voor het vaststellen van de disconteringsfactor is er overlegd
met de controller, deze is vervolgens aan de hand van de rentabiliteit over het eigen vermogen (2019)
vastgesteld op 12%. De investering van € xxxxx levert xxx genomen over vijf jaar een financieel
voordeel op van totaal € xxxxxxx.
Voor een handelsonderneming als xxxxx is het van belang te allen tijden nieuwe klanten en/of
afzetmarkten te blijven aantrekken. Eén van de manieren om dit te doen is via ‘telesales’, hierbij belt
een medewerker potentiële klanten met een aantrekkelijke aanbieding. Om voor xxxx in kaart te
brengen wat voor kosten dit jaarlijks met zich meebrengt zal er op basis van de enkelvoudige
opslagmethode een kostprijsberekening worden gemaakt.
De missie van xxxxxxxxxxxxxxxxxxx van xxx te zijn en te blijven om op deze manier geheel Europa van
energie te voorzien. De visie van xxxxx is haar afzetgebied uit te breiden tot buiten Europa en daarnaast
als marktleider voorop te blijven lopen m.b.t. de nieuwste productontwikkelingen. xxxx wil dit bereiken
door nauwe samenwerkingen aan te gaan met xxx over de hele wereld. De strategie van xxxx luidt als
volgt; door middel van differentiatie van het productaanbod nieuwe afzetmarkten bereiken. Via het
toekennen van budgetten probeert een organisatie haar medewerkers de middelen te verschaffen om
een goede bijdrage te kunnen leveren aan de organisatiedoelstellingen. Er zijn verschillende soorten
budgettering; de manier welke xxxx gebruikt is traditionele budgettering. De afdeling Health & Safety
(HSE) binnen xxxx maakt gebruik van behavior control, alle werkzaamheden en controles worden
uitgevoerd aan de hand van door de divisie opgestelde standaardprocedures en
uitvoeringsvoorschriften. Kijkend naar alle andere afdelingen is te zien dat deze worden beheerst door
middel van accounting control. Bij deze afdelingen wordt er vooral gestuurd aan de hand van de
opgestelde KPI’s, toebedeelde budgetten en aan de hand van gemaakte afdelingsplannen.
3
, Inhoudsopgave
Voorwoord ........................................................................................................................... 2
Samenvatting ...................................................................................................................... 3
1. Inleiding ........................................................................................................................ 5
1.1 De organisatie ............................................................................................................................ 5
1.2 De kracht van xxxx .................................................................................................................... 5
1.3 Leeswijzer ................................................................................................................................... 5
2. Analyse van de kerngetallen ....................................................................................... 6
2.1 Balans.......................................................................................................................................... 6
2.2 Winst- & verliesrekening ........................................................................................................... 7
2.3 Relatie balans – winst- & verliesrekening .............................................................................. 7
2.4 Conclusie en aanbevelingen .................................................................................................... 7
3. Investeringsvoorstel tweede vrachtwagen ................................................................ 8
3.2 Uitwerking investeringsvoorstel ............................................................................................... 8
3.3 Kosten extern vervoer ............................................................................................................... 9
3.4 Vergelijk kosten versus opbrengsten en niet financiële aspecten ................................... 10
3.5 Conclusie en aanbevelingen .................................................................................................. 10
4. Kostprijsberekening .................................................................................................. 10
5. Planning en control ................................................................................................... 11
5.1 Doestellingen ............................................................................................................................ 11
5.1.1 Missie ................................................................................................................................. 11
5.1.2 Visie .................................................................................................................................... 11
5.1.3 Strategie............................................................................................................................. 11
5.2 Strategische planning ............................................................................................................. 11
5.3 Operationele planning ............................................................................................................. 11
5.4 Budgettering ............................................................................................................................. 12
5.5 Control ....................................................................................................................................... 12
5.6 Conclusie en aanbevelingen .................................................................................................. 12
Literatuurlijst ..................................................................................................................... 13
Bijlagen .............................................................................................................................. 14
Bijlage I Balans 2017, 2018 & 2019 ............................................................................................ 14
Bijlage II Winst- & verliesrekening ............................................................................................... 14
Bijlage III Berekeningen ................................................................................................................ 14
4
