Samenvatting Formules MBA financiering

Hoofdstuk 1 – Interestberekeningen op basis van samengestelde interest
Eindwaarde van een storting Bedrag storting x (1+i)^
(1+𝑖)𝑋 ((1+1)𝑛 −1)
Eindwaarde van een storting (prenumerando)
𝑖

𝐵𝑒𝑑𝑟𝑎𝑔 𝑜𝑝𝑛𝑎𝑚𝑒
Contante waarde van een toekomstige opname (1+𝑖)𝑛


Óf Bedrag opname x (1+i)^n

1−(1+𝑖)−𝑛
Contante waarde (postnumerando) opnamen Periodieke opname x
𝑖


Hoofdstuk 2 – Strategische doelstellingen en investeringsbeslissingen
Cashflow Winst + afschrijvingen

Cashflow (als kosten en opbrengsten niet samen vallen) Winst + afschrijvingen +/- mutaties werkkapitaal
𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑𝑒 𝑤𝑖𝑛𝑠𝑡 𝑛𝑎 𝑏𝑒𝑙𝑎𝑠𝑡𝑖𝑛𝑔
Gemiddelde boekhoudkundige rentabiliteit GBR 𝑥 100%
𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑 𝑔𝑒𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑒𝑒𝑟𝑑 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛

𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑠ℎ𝑓𝑙𝑜𝑤−𝑔𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑 𝑔𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑𝑒 𝑎𝑓𝑠𝑐ℎ𝑟𝑖𝑗𝑣𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛
Óf 𝑥 100%
𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑 𝑔𝑒𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑡𝑒𝑒𝑟𝑑 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛


Netto contante waarde NCW Contante waarde van toekomstige cashflows – investeringsbedrag
𝑇𝑜𝑒𝑘𝑜𝑚𝑠𝑡𝑖𝑔𝑒 𝑐𝑎𝑠ℎ𝑓𝑙𝑜𝑤
Contante waarde van toekomstige cashflow (1+𝑖)𝑛


Hoofdstuk 3 – Rechtsvormen en financiering met eigen vermogen
𝑉𝑎𝑠𝑡𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎+𝑐𝑎𝑠𝑡𝑒 𝑘𝑒𝑟𝑛 𝑤𝑒𝑟𝑘𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑎𝑙
Gouden balansregel
𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛+𝑙𝑎𝑛𝑔 𝑣𝑟𝑒𝑒𝑚𝑑 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛


Eindkapitaal Beginkapitaal + resultaat verslagperiode + privéstortingen – privéopnamen
𝐴𝑐𝑡𝑢𝑒𝑙𝑒 𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒 𝑣𝑎𝑛 𝑑𝑒 𝑏𝑒𝑧𝑖𝑡𝑡𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛−𝑠𝑐ℎ𝑢𝑙𝑑𝑒𝑛
Intrinsieke waarde per aandeel
𝐴𝑎𝑛𝑡𝑎𝑙 𝑔𝑒𝑝𝑙𝑎𝑎𝑡𝑠𝑡𝑒 𝑎𝑎𝑛𝑑𝑒𝑙𝑒𝑛

𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
Óf
𝐴𝑎𝑛𝑡𝑎𝑙 𝑔𝑒𝑝𝑙𝑎𝑎𝑡𝑠𝑡𝑒 𝑎𝑎𝑛𝑑𝑒𝑙𝑒𝑛

𝐺𝑒𝑤𝑒𝑛𝑠𝑡𝑒 𝑜𝑝𝑏𝑟𝑒𝑛𝑔𝑠𝑡 𝑣𝑎𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑚𝑖𝑠𝑠𝑖𝑒
Emissieprijs van een aandeel
𝐴𝑎𝑛𝑡𝑎𝑙 𝑛𝑖𝑒𝑢𝑤𝑒 𝑎𝑎𝑛𝑑𝑒𝑙𝑒𝑛

𝑉𝑎𝑠𝑡𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎+𝑣𝑎𝑠𝑡𝑒 𝑘𝑒𝑟𝑛 𝑤𝑒𝑟𝑘𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑎𝑙
Gouden financieringsregel
𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛+𝑙𝑎𝑛𝑔 𝑣𝑟𝑒𝑒𝑚𝑑 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛


Hoofdstuk 4 – Financiering met vreemd vermogen
𝑁𝑜𝑟𝑚𝑎𝑙𝑒 𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒 𝑖𝑛 𝑡𝑒 𝑙𝑒𝑣𝑒𝑟𝑒𝑛 𝑜𝑏𝑙𝑖𝑔𝑎𝑡𝑖𝑒𝑠+𝑏𝑖𝑗𝑏𝑒𝑡𝑎𝑙𝑖𝑛𝑔 𝑖𝑛 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒𝑛
Conversieprijs in euro’s
𝐴𝑎𝑛𝑡𝑎𝑙 𝑏𝑖𝑗 𝑐𝑜𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑒 𝑡𝑒 𝑜𝑛𝑡𝑣𝑎𝑛𝑔𝑒𝑛 𝑎𝑎𝑛𝑑𝑒𝑙𝑒𝑛

⬚′ 𝐺𝑒𝑚𝑖𝑠𝑡 ′ 𝑏𝑒𝑑𝑟𝑎𝑔 𝑘𝑜𝑟𝑡𝑖𝑛𝑔 365 𝑑𝑎𝑔𝑒𝑛
Kosten leverancierskrediet 𝑥 𝑥 100%
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑢𝑢𝑟𝑏𝑒𝑑𝑟𝑎𝑔 𝑒𝑥𝑐𝑙𝑢𝑠𝑖𝑒𝑓 𝑘𝑜𝑟𝑡𝑖𝑛𝑔 𝑎𝑎𝑛𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑎𝑔𝑒𝑛 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑒𝑡


Hoofdstuk 7 – Managementrapportage, activiteitenratio’s en werkkapitaalmanagement
𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡
Omloopsnelheid van het totale vermogen
𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑎𝑙 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛

𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡 𝑡𝑒𝑔𝑒𝑛 𝑖𝑛𝑘𝑜𝑜𝑝𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒
Omloopsnelheid van de voorraad
𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑𝑒 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑 𝑡𝑒𝑔𝑒𝑛 𝑖𝑛𝑘𝑜𝑜𝑝𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒

𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡 𝑡𝑒𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑘𝑜𝑜𝑝𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒
Óf
𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑𝑒 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑 𝑡𝑒𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑘𝑜𝑜𝑝𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒

𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑𝑒 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑 𝑡𝑒𝑔𝑒𝑛 𝑖𝑛𝑘𝑜𝑜𝑝𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒
Opslagduur van de voorraad 𝑥 𝑡𝑖𝑗𝑑𝑠𝑒𝑒𝑛ℎ𝑒𝑖𝑑
𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡 𝑡𝑒𝑔𝑒𝑛 𝑖𝑛𝑘𝑜𝑜𝑝𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒

𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑𝑒 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑 𝑡𝑒𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑘𝑜𝑜𝑝𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒
Óf 𝑥 𝑡𝑖𝑗𝑑𝑠𝑒𝑒𝑛ℎ𝑒𝑖𝑑
𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡 𝑡𝑒𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑘𝑜𝑜𝑝𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒

1
Óf 𝑥 𝑡𝑖𝑗𝑑𝑠𝑒𝑒𝑛ℎ𝑒𝑖𝑑
𝑂𝑚𝑙𝑜𝑜𝑝𝑠𝑛𝑒𝑙ℎ𝑒𝑖𝑑/𝑜𝑚𝑧𝑒𝑡𝑠𝑛𝑒𝑙ℎ𝑒𝑖𝑑 𝑣𝑎𝑛 𝑑𝑒 𝑣𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑎𝑑

𝑂𝑚𝑧𝑒𝑡 𝑜𝑝 𝑟𝑒𝑘𝑒𝑛𝑖𝑛𝑔 (𝑖𝑛𝑐𝑙. 𝐵𝑇𝑊)
Omloopsnelheid van de debiteuren
𝐺𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑 𝑑𝑒𝑏𝑖𝑡𝑒𝑢𝑟𝑒𝑛𝑠𝑎𝑙𝑑𝑜 (𝑖𝑛𝑐𝑙. 𝐵𝑇𝑊)