Samenvatting Risico en Rendement

Risico en rendement
Hoofdstuk 1
1.1: Risico: verwachte schade van een gebeurtenis kans op schade x schade, kans scooter van
1.000 euro gestolen is 1 op 10 = 1 : 10 x 1.000 = 100 euro
Omvang risico beïnvloed door kans op gebeurtenis en de schade als gevolg daarvan. In Italië is eerste
hulp gratis, in Nederland niet dus risico van ongeval in Nederland groter.
Onzekerheid heeft gevolgen op keuzes bijv. tablet niet kopen door groot risico diefstal, maar
eigenlijk is die lager consumenten en producent lopen surplus mis en hebben nadeel.
Met meer informatie kan een beter inschatting van risico gemaakt worden.
1.2: Vrijwillige risico’s: neemt iemand bewust, bijv. bergbeklimmer. Onvrijwillige risico’s: zijn niet te
vermijden, bijv. ziek worden kan je alleen verminderen.
1.3: Risicoavers: mensen die niet van risico’s houden. Verwachte opbrengst: wat je gemiddeld zou
verdienen als je vaak aan bijv. loterij meedoet gemiddelde opbrengst – gemiddelde kosten  kiest
voor onzekere, situatie met laagste risico.

Hoofdstuk 2
2.1: Risico’s moet je verzekeren om van ze af te komen. Totale risico: verwachte schade van gehele
groep kans op schade x schade x aantal mensen
 100 mensen met 10.000 euro schade en 5% kans, 0,05 x 10.000 = 500 euro x 100 = 50.000 euro
Premie: bedrag da iedereen aan verzekering betaalt, waarde van het risico 50.000 : 100 = 500
Met verzekering is kans schade niet weg, maar als die er is wordt die betaald door premies
mogelijke schade en risico is dus wel weg.
2.2: Markt van verzekeraar is heterogeen oligopolie of monopolistische concurrentie hangt af van
type verzekering: contract tussen de aanbieder, de verzekeraar en de vrager (verzekeringsnemer).
Verzekering loopt af en is contract niet meer geldig. Marktevenwicht-> premie, aantal verzekeringen.
TO = premie x aantal verzekeringsnemers verzekeraar geen verlies
TK = verwachte schade per verzekeringsnemer x aantal verzekeringsnemers
= risico verzekeringsnemer x aantal verzekeringsnemers
TO = TK  geen verlies en geen winst
 premie x aantal verzekeringsnemer = risico verzekeringsnemer x aantal verzekeringsnemers
 premie = risico verzekeringsnemers, premie > risico verzekeringsnemer premieopbrengsten
moeten ook kosten als huur en software dekken.
Heterogeen oligopolie beperkt aantal verzekeraars maken winst toetreding vindt plaats tot
vol monopolistische concurrentie geen winst.
2.3: Gemiddelde kans op schade is vaak door ervaringen gegeven. Verzekeraar kent individueel risico
niet. Informatieasymmetrie: verzekeringsnemer heeft meer informatie over het te verzekeren risico
dan de verzekeraar.
Risicospreiding over een hele groep winst op een nemer en verlies op de ander. Door
asymmetrische informatie: averechtse selectie en moral hazard.
Averechtse selectie: alleen mensen die van zichzelf weten dat ze een groot risico lopen sluiten een
verzekering af. Moral hazard: (moreel wangedrag) roekelozer gedragen als je verzekerd bent.
Averechtse selectie/ moral hazard werken premie verhogend om hoog risico op te vangen omdat
premie van (eerst) gemiddeld risico te laag is. En door roekeloos gedrag neemt kans op schade toe.
2.4: Vraag naar verzekeringen daalt als de premie stijgt nadelig voor verzekeraar 4 oplossingen:
1. Verminderen informatieachterstand meer weten over verzekeringsnemer
2. Premiedifferentiatie voor het verzekeren van hetzelfde risico wordt aan verschillende
consumenten een verschillende premie gevraagd hoe hoger risico, hoe hoger premie. Perfecte