Hoofdstuk 4: Peer-to-peer finance
4.1 Financiering met eigen of vreemd vermogen
Duurzame of vaste activa bezittingen met een levensduur van langer dan één productieproces (of
langer dan één jaar)
Vlottende activa activa die slechts één productieproces meegaan
Mogelijkheden om investeringen te financieren:
1. Zelf geld verdienen door winst te maken en deze winst niet uit te keren aan de eigenaren.
Echter, kan het te lang duren voordat het benodigde bedrag binnen is.
2. Een beroep doen op externe financiers. Dat kunnen bestaande eigenaren zijn, maar ook
nieuwe (niet zo interessant, want deze delen dan ook mee aan de winst)
3. Het aantrekken van vreemd vermogen. Deze personen of organisaties hebben geen
zeggenschap en delen niet mee aan de winst. Wel krijgen ze interestvergoeding.
4.2 Peer-to-peer finance
Peer-to-peer finance: Particulieren of organisaties verstrekken geld aan andere particulieren of
organisaties zonder dat daar een officiële kredietverschaffer zoals een ban aan te pas komt.
Nadelen van peer-to-peer finance:
- Als de lener de schuld niet kan terugbetalen, dan is het risico voor degene die het geld heeft
uitgeleend (voorheen was dit de bank)
- Voor de lener bestaat de nadeel dat het geld dat de organisatie wil lenen niet altijd even
hoog is dan dat de spaarder wilt uitlenen. Hierdoor zijn er meer spaarders nodig en dit kan
tijdrovend zijn.
- Daarnaast kan de gewenste periode van de organisatie en de spaarder verschillen. Misschien
wilt de spaarder het geld sneller opnemen.
Banken kijken bij het lenen van geld niet alleen naar het economisch aspect, maar ook naar
ecologisch en sociaal. Organisaties krijgen dus minder snel geld geleend.
4.3 Crowdfunding
Crowdfunding: Een organisatie haalt geld op bij een grote groep (crowd) mensen of organisaties die
zorgt dat er in de vermogensbehoefte, dus het geld dat nodig is om de bezittingen te financieren,
voorzien wordt (funding).
Er zijn verschillende vormen van crowdfunding:
- Donatie door de geldgever
- Een donatie met daartegenover een niet-geldelijke beloning
- Een lening
- Verschaffen van eigen vermogen
4.3.1 Donatie
Crowrdfunding in de vorm van een donatie is een digitale vorm van liefdadigheid.
De geldverstrekker geeft geld, zonder dat hij daar iets voor terugvraagt.
, Aanpak om een crowdfundactie succesvol te maken:
- Laat zien dat het idee innovatief is
- Brengt een positief gevoel over
- Maak het project concreet en tastbaar
- Zorg voor een aantrekkelijke presentatie
4.3.2 Donatie met een beloning
Bij dit soort crowdfunding krijgt degene die geld geeft een niet-financiële beloning (geen schenking,
maar ook geen financiële vergoeding)
Deze vorm van crowdfunding is een soort voorverkoop. Denk aan een artiesten die een cd
willen opnemen.
Voordelen:
Er is sprake van een tastbare tegenprestatie.
De crowdfunder kan via deze vorm ook een ‘community’ opbouwen.
4.3.3 Lening
Commerciële crowdfundacties:
Hebben als doel geld te lenen of via het aantrekken van eigen vermogen in de
vermogensbehoefte te voorzien.
Als er geld geleend wordt, dan ontstaat er een schuld.
Dat is een vorm van vreemd vermogen waarover degene die leent, een rentevergoeding, ook
wel interestvergoeding genoemd, betaalt.
Een aantal opmerkelijke gevolgen zijn:
- De rentevergoeding is bij het lenen via crowdfunding vaak relatief laaf. Maar, hoe hoger de
rentevergoeding, des hoger het risico.
- Bij crowdfunding lopen (vooral) particulieren het risico om zijn geld niet terug te krijgen. De
reden hiervoor, is omdat sommige bedrijven geen geld geleend krijgen bij banken. Hierdoor
gaan ze hun vermogen financieren door middel van crowdfunding.
- Er zijn veel mensen betrokken bij een lening via crowdfunding. Dit is complexer en heeft
meer administratieve handelingen nodig (hierdoor prijziger).
- De kans op irrationele beslissingen is groot. Het is veel lastiger om met alle betrokkenen een
afspraak te maken.
- Crowdfunding kan een prima manier zijn om een community op te bouwen. Veel meer
mensen zijn betrokken doordat ze het project zelf financieren.
4.3.4 Eigen vermogen
Het is mogelijk om via crowdfunding de geldgevers (mede-)eigenaar te maken van de organisatie.
Er wordt gesproken van equity crowdfunding
Ze verstrekken dus geen lening en krijgen ook geen rentevergoeding. Er zijn in principe 2 vormen van
vergoeding mogelijk:
1. Dividend.
4.1 Financiering met eigen of vreemd vermogen
Duurzame of vaste activa bezittingen met een levensduur van langer dan één productieproces (of
langer dan één jaar)
Vlottende activa activa die slechts één productieproces meegaan
Mogelijkheden om investeringen te financieren:
1. Zelf geld verdienen door winst te maken en deze winst niet uit te keren aan de eigenaren.
Echter, kan het te lang duren voordat het benodigde bedrag binnen is.
2. Een beroep doen op externe financiers. Dat kunnen bestaande eigenaren zijn, maar ook
nieuwe (niet zo interessant, want deze delen dan ook mee aan de winst)
3. Het aantrekken van vreemd vermogen. Deze personen of organisaties hebben geen
zeggenschap en delen niet mee aan de winst. Wel krijgen ze interestvergoeding.
4.2 Peer-to-peer finance
Peer-to-peer finance: Particulieren of organisaties verstrekken geld aan andere particulieren of
organisaties zonder dat daar een officiële kredietverschaffer zoals een ban aan te pas komt.
Nadelen van peer-to-peer finance:
- Als de lener de schuld niet kan terugbetalen, dan is het risico voor degene die het geld heeft
uitgeleend (voorheen was dit de bank)
- Voor de lener bestaat de nadeel dat het geld dat de organisatie wil lenen niet altijd even
hoog is dan dat de spaarder wilt uitlenen. Hierdoor zijn er meer spaarders nodig en dit kan
tijdrovend zijn.
- Daarnaast kan de gewenste periode van de organisatie en de spaarder verschillen. Misschien
wilt de spaarder het geld sneller opnemen.
Banken kijken bij het lenen van geld niet alleen naar het economisch aspect, maar ook naar
ecologisch en sociaal. Organisaties krijgen dus minder snel geld geleend.
4.3 Crowdfunding
Crowdfunding: Een organisatie haalt geld op bij een grote groep (crowd) mensen of organisaties die
zorgt dat er in de vermogensbehoefte, dus het geld dat nodig is om de bezittingen te financieren,
voorzien wordt (funding).
Er zijn verschillende vormen van crowdfunding:
- Donatie door de geldgever
- Een donatie met daartegenover een niet-geldelijke beloning
- Een lening
- Verschaffen van eigen vermogen
4.3.1 Donatie
Crowrdfunding in de vorm van een donatie is een digitale vorm van liefdadigheid.
De geldverstrekker geeft geld, zonder dat hij daar iets voor terugvraagt.
, Aanpak om een crowdfundactie succesvol te maken:
- Laat zien dat het idee innovatief is
- Brengt een positief gevoel over
- Maak het project concreet en tastbaar
- Zorg voor een aantrekkelijke presentatie
4.3.2 Donatie met een beloning
Bij dit soort crowdfunding krijgt degene die geld geeft een niet-financiële beloning (geen schenking,
maar ook geen financiële vergoeding)
Deze vorm van crowdfunding is een soort voorverkoop. Denk aan een artiesten die een cd
willen opnemen.
Voordelen:
Er is sprake van een tastbare tegenprestatie.
De crowdfunder kan via deze vorm ook een ‘community’ opbouwen.
4.3.3 Lening
Commerciële crowdfundacties:
Hebben als doel geld te lenen of via het aantrekken van eigen vermogen in de
vermogensbehoefte te voorzien.
Als er geld geleend wordt, dan ontstaat er een schuld.
Dat is een vorm van vreemd vermogen waarover degene die leent, een rentevergoeding, ook
wel interestvergoeding genoemd, betaalt.
Een aantal opmerkelijke gevolgen zijn:
- De rentevergoeding is bij het lenen via crowdfunding vaak relatief laaf. Maar, hoe hoger de
rentevergoeding, des hoger het risico.
- Bij crowdfunding lopen (vooral) particulieren het risico om zijn geld niet terug te krijgen. De
reden hiervoor, is omdat sommige bedrijven geen geld geleend krijgen bij banken. Hierdoor
gaan ze hun vermogen financieren door middel van crowdfunding.
- Er zijn veel mensen betrokken bij een lening via crowdfunding. Dit is complexer en heeft
meer administratieve handelingen nodig (hierdoor prijziger).
- De kans op irrationele beslissingen is groot. Het is veel lastiger om met alle betrokkenen een
afspraak te maken.
- Crowdfunding kan een prima manier zijn om een community op te bouwen. Veel meer
mensen zijn betrokken doordat ze het project zelf financieren.
4.3.4 Eigen vermogen
Het is mogelijk om via crowdfunding de geldgevers (mede-)eigenaar te maken van de organisatie.
Er wordt gesproken van equity crowdfunding
Ze verstrekken dus geen lening en krijgen ook geen rentevergoeding. Er zijn in principe 2 vormen van
vergoeding mogelijk:
1. Dividend.
