Inhoudsopgave
Hoofdstuk 3 Financiële overzichten............................................2
3.1 Balans............................................................................... 2
3.2 Resultatenrekening...........................................................2
3.3 Afschrijvingen...................................................................4
3.4 Voorzieningen...................................................................4
3.6 Rechtstreekse vermogensmutaties...................................4
Hoofdstuk 5 Investeringsprojecten.............................................6
5.1 Cash flow / kasstroom.......................................................6
5.2 Beoordeling op basis van periodewinst.............................6
5.3 Beoordeling op basis van vrije kasstromen.......................6
5.4 Beoordeling op basis van vrije kasstromen met
inachtneming van tijdvoorkeur...............................................7
5.5 Leasen..............................................................................7
Hoofdstuk 6 Werkkapitaal..........................................................8
6.1 Cashflowcyclus.................................................................8
6.2 Voorraadbeheer................................................................8
Hoofdstuk 7 Eigen vermogen...................................................11
7.1 Eenmanszaak en VOF.....................................................11
7.2 BV en NV......................................................................... 11
7.3 Waarde van aandelen.....................................................12
7.4 Reserves.........................................................................12
Hoofdstuk 8 Vreemd vermogen...............................................14
8.1 Bankleningen..................................................................14
8.2 Obligatieleningen............................................................14
8.3 Vreemd vermogen op korte termijn................................15
8.4 Nieuwe financieringsvormen...........................................15
Hoofdstuk 9 Beoordeling van de financiële structuur...............17
9.1 Ratioanalyse...................................................................17
9.2 Liquiditeit........................................................................ 17
9.3 Solvabiliteit.....................................................................18
9.4 Rentabiliteit....................................................................18
Hoofdstuk 10 Financiële markten.............................................20
10.1 Aanbieders van vermogen............................................20
10.2 Opties:..........................................................................20
10.2 Future...........................................................................21
10.3 Turbo............................................................................21
Formule blad:........................................................................... 22
Liquiditeit:............................................................................. 22
, Solvabiliteit:..........................................................................22
Rentabiliteit..........................................................................22
Cash flow..............................................................................22
Optimale ordergrootte..........................................................22
Claims................................................................................... 23
Intrinsieke waarde optie........................................................23
Hoofdstuk 3 Financiële overzichten
Voor de financiering van een onderneming of een idee zijn
verschillende financieringsmogelijkheden. Er wordt een
hoofdonderscheid gemaakt tussen Eigen en Vreemd Vermogen.
3.1 Balans
o De balans geeft een overzicht over welke
productiemiddelen op een bepaald moment geïnvesteerd
is en hoe ze gefinancierd zijn.
Balans per 31-12-2020
Activa (debet Passiva (credit)
Vaste activa Eigen vermogen
- Langer dan een jaar - Aandelen vermogen
- Winst
- Reserves
Vlottende activa Vreemd vermogen
- Korter dan een jaar - Kort vreemd vermogen
- Lang vreemd vermogen
Liquide middelen
3.2 Resultatenrekening
o De resultatenrekening weergeeft de opbrengsten en
kosten over een bepaalde periode.
o Omzet – alle kosten = het resultaat
Omzet
- Kosten
- Financiële baten & lasten
- Belasting
= Resultaat na belasting
(Aflossing op vreemd vermogen wordt niet meegenomen op de
resultatenrekening omdat dit geen verandering toe brengt in
het Eigen Vermogen. Aflossing is geen kost!!)
, Liquiditeitsrekening
o Gaat over de inkomsten en uitgaven. Dus wanneer betaal
je wat of komt er iets binnen?
Hoofdstuk 3 Financiële overzichten............................................2
3.1 Balans............................................................................... 2
3.2 Resultatenrekening...........................................................2
3.3 Afschrijvingen...................................................................4
3.4 Voorzieningen...................................................................4
3.6 Rechtstreekse vermogensmutaties...................................4
Hoofdstuk 5 Investeringsprojecten.............................................6
5.1 Cash flow / kasstroom.......................................................6
5.2 Beoordeling op basis van periodewinst.............................6
5.3 Beoordeling op basis van vrije kasstromen.......................6
5.4 Beoordeling op basis van vrije kasstromen met
inachtneming van tijdvoorkeur...............................................7
5.5 Leasen..............................................................................7
Hoofdstuk 6 Werkkapitaal..........................................................8
6.1 Cashflowcyclus.................................................................8
6.2 Voorraadbeheer................................................................8
Hoofdstuk 7 Eigen vermogen...................................................11
7.1 Eenmanszaak en VOF.....................................................11
7.2 BV en NV......................................................................... 11
7.3 Waarde van aandelen.....................................................12
7.4 Reserves.........................................................................12
Hoofdstuk 8 Vreemd vermogen...............................................14
8.1 Bankleningen..................................................................14
8.2 Obligatieleningen............................................................14
8.3 Vreemd vermogen op korte termijn................................15
8.4 Nieuwe financieringsvormen...........................................15
Hoofdstuk 9 Beoordeling van de financiële structuur...............17
9.1 Ratioanalyse...................................................................17
9.2 Liquiditeit........................................................................ 17
9.3 Solvabiliteit.....................................................................18
9.4 Rentabiliteit....................................................................18
Hoofdstuk 10 Financiële markten.............................................20
10.1 Aanbieders van vermogen............................................20
10.2 Opties:..........................................................................20
10.2 Future...........................................................................21
10.3 Turbo............................................................................21
Formule blad:........................................................................... 22
Liquiditeit:............................................................................. 22
, Solvabiliteit:..........................................................................22
Rentabiliteit..........................................................................22
Cash flow..............................................................................22
Optimale ordergrootte..........................................................22
Claims................................................................................... 23
Intrinsieke waarde optie........................................................23
Hoofdstuk 3 Financiële overzichten
Voor de financiering van een onderneming of een idee zijn
verschillende financieringsmogelijkheden. Er wordt een
hoofdonderscheid gemaakt tussen Eigen en Vreemd Vermogen.
3.1 Balans
o De balans geeft een overzicht over welke
productiemiddelen op een bepaald moment geïnvesteerd
is en hoe ze gefinancierd zijn.
Balans per 31-12-2020
Activa (debet Passiva (credit)
Vaste activa Eigen vermogen
- Langer dan een jaar - Aandelen vermogen
- Winst
- Reserves
Vlottende activa Vreemd vermogen
- Korter dan een jaar - Kort vreemd vermogen
- Lang vreemd vermogen
Liquide middelen
3.2 Resultatenrekening
o De resultatenrekening weergeeft de opbrengsten en
kosten over een bepaalde periode.
o Omzet – alle kosten = het resultaat
Omzet
- Kosten
- Financiële baten & lasten
- Belasting
= Resultaat na belasting
(Aflossing op vreemd vermogen wordt niet meegenomen op de
resultatenrekening omdat dit geen verandering toe brengt in
het Eigen Vermogen. Aflossing is geen kost!!)
, Liquiditeitsrekening
o Gaat over de inkomsten en uitgaven. Dus wanneer betaal
je wat of komt er iets binnen?
