Werkcollege, Vrijdag 11 september 2014, 8.45 – 10.30 uur CZ 120)
Opgave 1
In 2005 verwerft de heer Goossens 50% van de aandelen in BV Wonen. De koopsom bedraagt
5.000.000. Uit eigen middelen kan Goossens slechts 1.000.000 betalen. De rest, 4.000.000, leent
hij van een bank tegen een rente van 5%. In 2006 betaalt Goossens 200.000 rente aan de bank.
De BV keert in dat jaar een dividend uit van 200.000.
a. Hoeveel bedraagt het inkomen uit aanmerkelijk belang in 2006 van Goossens?
Nul, want Art 4.12 en 4.15. Kosten zijn aftrekbaar staat in art 4.15. dividend staat in art
4.12.
200.000 dividend, maar je mag daarop drukkende kosten ter verwerving in aftrek brengen
(rente van 200.000) = 0
b. Is de wijze waarop met kosten rekening wordt gehouden evenwichtig geregeld in het
aanmerkelijkbelangregime?
Nee. We gaan er vanuit dat de belastingdruk op dividend ongeveer 40% is ( vpb tarief en
daarna komt er AB heffing overheen) Inkomen wordt dus belast tegen 40%. Dan zouden
de kosten die je maaktk om het inkomen te verkrijgen, de rentekosten heb je gemaakt om
het inkomen te verkrijgen, ook aftrekbaar moeten zijn tegen tarief van 40%. Maar dat is
niet zo want die schuld zit in privé. Dus er gaat alleen maar AB tarief vanaf. En niet ook
vpb. ( je gaat in privé een schuld aan waar je rente over betaald dus er zit geen vpb op
die je kunt aftrekken )
Dit klopt dus niet, want die rentekosten zijn eigenijk tegen een te laag tarief aftrekbaar,
maara tegen 25%. En belastingdruk op dividend is 40%. Dat is dus niet in evenwicht.
Is het erg dat het niet in evenwicht is? Is de AB de enige uitzondering in onze
belastingwetgeving? Hoe zit het met werknemers? Arbeidskosten zijn die helemaal niet
aftrekbaar. Bij de AB houder zijn de verwervingskosten tenminste nog wel aftrekbaar,
maar tegen een lager tarief.
In de jaren 2007-2013 keert BV Wonen geen dividend meer uit. In die jaren betaalt Goossens in
totaal € 1.000.000 rente aan de bank. Eind 2013 verkoopt Goossens zijn pakket voor
€ 4.000.000.
c. Wat zijn de fiscale gevolgen hiervan in 2013?
Je hebt een overdrachtsprijs van 4 miljoen –verkrijgingsprijs van 1 miljoen =4-5= -1
miljoen Maar dan ben je er nog niet. Je hebt al die jaren rentekosten gehad. Al die jaren
zijn ze doorbetaald. Rentekosten zijn 1 miljoen. Die haal je er ook nog vanaf.
Totale verlies is min 2 miljoen. (-2.000.000)
d. Zijn er nog fiscale gevolgen in de daaropvolgende jaren en zo ja, welke?
2007 t/m 2013 elk jaar -2 ton verlies. (teken het schema voor je uit, elk jaar -2 ton
opschrijven) Er zijn alleen maar verliezen. Art 4.49. Je kunt 1 jaar achteruit en 9 jaar
vooruit. Nu heeft hij in 2013 zijn AB verkocht. Lees 4.49.
Het voorafgaande jaar is er telkens niets, geen winst. En de 9 jaar vooruit. Maar die zijn
er niet meer, want is met AB gestopt. Dus hij krijgt geen positief inkomen uit AB meer.
(dus kan je niets verrekenen)
Stel je voor hij koopt geen nieuw AB. Dan kom je uit in 4.53, dit is de uitzondering op het
boxen stelsel. In principe gesloten boxen maar voor verlies in AB is een uitzondering
gemaakt. Je kunt met 4.53 alleen met box 1 verrekenen. Hoe werkt 4.53? Je moet in het
, kalenderjaar en het daar aan voorafgaande kalenderjaar geen AB houder meer zijn. Dus
2014 is een wachtjaar en daar mag je dan geen AB hebben. Op 31 dec 2015 weet je dat
je daar aan voldoet, als je heel 2015 ook geen AB had.
Waarom beperkt, waarom termijnen? Budgettaire redenen, vanwege de schatkist. We
willen niet nog jaren achtervolgd worden door die verliezen.
Kan hij nog zijn verlies verrekenen? En tot wanneer heeft hij tijd?
Over welk kalenderjaar hebben we het in lid 4 art 4.53 met eerstbedoelde kalenderjaar?
(zie lid 1) 2015 wordt er mee bedoeld. Eerst komt het in 2015 in mindering. Dan haal je
het net om het verlies van 2007 in 2015 te verrekenen.(2007+9=2016, dus tot uiterlijk
2016 kan hij het verrekenen)
Om te kunnen verrekenen moet hij inkomsten in box 1 verdienen. Je kunt niet die 2 ton
verlies aftrekken. Waarom kan dat niet 2 ton verlies van 2 ton inkomen afhalen? Ander
tarief. Je moet eerst het tarief op die 2 ton loslaten, dat is 50.000 euro. Nu moet je gaan
verdienen in box 1. Stel je verdient 120.000 euro, dan moet je 50.000 euro belasting
betalen maar die mag je verrekenen met die 50.000 uit box 2. Je mag dan de belastingen
met elkaar verrekenen. Je hebt een redelijk fors inkomen nodig om het te kunnen
verrekenen. Verliezen verdampen dus heel makkeljk.
e. Is de verliesverrekening in het aanmerkelijkbelangregime in overeenstemming met de
draagkrachtgedachte/het totaalwinstbegrip? Zo nee, op welke punten niet en geef (een)
voorstel(len) voor verbetering.
Nee, want dat zou je het onbeperkt in de tijd moeten kunnen verrekenen. En dat kan nu
niet.
f. Maakt het bij de beantwoording van de hiervoor gestelde vragen nog uit of Goossens een
partner heeft? Motiveer uw antwoord.
Is een AB persoonlijk of vrij toe te rekenen? Art 2.17, het is vrij toe te rekenen.
Maar verlies, kun je dat ook aan je partner toe rekenen voor een deel? (wettekst lezen)
In 2.17 staat in lid 5, het inkomen uit AB.
Belastbaar inkomen, vallen daar ook verliezen onder? Art 4.1, staat belastbaar inkomen is
inkomen uit AB – verliezen. Dus in het inkomen van AB zitten geen verliezen in. Bij
belastbaar inkomen zitten wel verliezen. Belastbaar inkomen is iets anders dan inkomen.
2.17 gaat over vrij toe rekenen, en dat gaat over inkomen. Dus geen verliezen.
Inkomen partner box 1 kun je niet verrekenen met verliezen AB partner. Dus verliezen
kun je niet vrij toe rekenen.
( positief inkomen van partner uit AB (box 2), kun je wel vrij toerekenen, dus ook op
verlies. Stel x heeft verlies van 2 ton uit zijn AB, verkoopt zijn AB en heeft gen AB meer.
Maar Y heeft een AB. Wat kun je dan doen? Wat kun je wel vrij toe rekenen? Je kunt een
positief inkomen uit AB wel verrekenen)
Opgave 2
Alex verwerft op 1 juni 2013 een optierecht dat betrekking heeft op 4% van de aandelen Oranje
BV. Daarnaast verwerft hij 4% van de aandelen in Oranje BV. Hij verwerft de opties en de
aandelen van zijn vriend Bernard. Bernard houdt na deze transactie nog 4% van de aandelen in
Oranje BV. Voor het optierecht betaalt Alex € 50.000 aan Bernard (uitoefenprijs van de optie
bedraagt € 500.000, uitoefenperiode 5 jaar). Voor de aandelen betaalt Alex € 400.000.
a. Wat zijn de fiscale gevolgen van het bovenstaande voor Alex en Bernard?
Alex: heeft geen AB met 4% opties en 4% aandelen. Want is geen 5% van 4.6. Je mag
Opgave 1
In 2005 verwerft de heer Goossens 50% van de aandelen in BV Wonen. De koopsom bedraagt
5.000.000. Uit eigen middelen kan Goossens slechts 1.000.000 betalen. De rest, 4.000.000, leent
hij van een bank tegen een rente van 5%. In 2006 betaalt Goossens 200.000 rente aan de bank.
De BV keert in dat jaar een dividend uit van 200.000.
a. Hoeveel bedraagt het inkomen uit aanmerkelijk belang in 2006 van Goossens?
Nul, want Art 4.12 en 4.15. Kosten zijn aftrekbaar staat in art 4.15. dividend staat in art
4.12.
200.000 dividend, maar je mag daarop drukkende kosten ter verwerving in aftrek brengen
(rente van 200.000) = 0
b. Is de wijze waarop met kosten rekening wordt gehouden evenwichtig geregeld in het
aanmerkelijkbelangregime?
Nee. We gaan er vanuit dat de belastingdruk op dividend ongeveer 40% is ( vpb tarief en
daarna komt er AB heffing overheen) Inkomen wordt dus belast tegen 40%. Dan zouden
de kosten die je maaktk om het inkomen te verkrijgen, de rentekosten heb je gemaakt om
het inkomen te verkrijgen, ook aftrekbaar moeten zijn tegen tarief van 40%. Maar dat is
niet zo want die schuld zit in privé. Dus er gaat alleen maar AB tarief vanaf. En niet ook
vpb. ( je gaat in privé een schuld aan waar je rente over betaald dus er zit geen vpb op
die je kunt aftrekken )
Dit klopt dus niet, want die rentekosten zijn eigenijk tegen een te laag tarief aftrekbaar,
maara tegen 25%. En belastingdruk op dividend is 40%. Dat is dus niet in evenwicht.
Is het erg dat het niet in evenwicht is? Is de AB de enige uitzondering in onze
belastingwetgeving? Hoe zit het met werknemers? Arbeidskosten zijn die helemaal niet
aftrekbaar. Bij de AB houder zijn de verwervingskosten tenminste nog wel aftrekbaar,
maar tegen een lager tarief.
In de jaren 2007-2013 keert BV Wonen geen dividend meer uit. In die jaren betaalt Goossens in
totaal € 1.000.000 rente aan de bank. Eind 2013 verkoopt Goossens zijn pakket voor
€ 4.000.000.
c. Wat zijn de fiscale gevolgen hiervan in 2013?
Je hebt een overdrachtsprijs van 4 miljoen –verkrijgingsprijs van 1 miljoen =4-5= -1
miljoen Maar dan ben je er nog niet. Je hebt al die jaren rentekosten gehad. Al die jaren
zijn ze doorbetaald. Rentekosten zijn 1 miljoen. Die haal je er ook nog vanaf.
Totale verlies is min 2 miljoen. (-2.000.000)
d. Zijn er nog fiscale gevolgen in de daaropvolgende jaren en zo ja, welke?
2007 t/m 2013 elk jaar -2 ton verlies. (teken het schema voor je uit, elk jaar -2 ton
opschrijven) Er zijn alleen maar verliezen. Art 4.49. Je kunt 1 jaar achteruit en 9 jaar
vooruit. Nu heeft hij in 2013 zijn AB verkocht. Lees 4.49.
Het voorafgaande jaar is er telkens niets, geen winst. En de 9 jaar vooruit. Maar die zijn
er niet meer, want is met AB gestopt. Dus hij krijgt geen positief inkomen uit AB meer.
(dus kan je niets verrekenen)
Stel je voor hij koopt geen nieuw AB. Dan kom je uit in 4.53, dit is de uitzondering op het
boxen stelsel. In principe gesloten boxen maar voor verlies in AB is een uitzondering
gemaakt. Je kunt met 4.53 alleen met box 1 verrekenen. Hoe werkt 4.53? Je moet in het
, kalenderjaar en het daar aan voorafgaande kalenderjaar geen AB houder meer zijn. Dus
2014 is een wachtjaar en daar mag je dan geen AB hebben. Op 31 dec 2015 weet je dat
je daar aan voldoet, als je heel 2015 ook geen AB had.
Waarom beperkt, waarom termijnen? Budgettaire redenen, vanwege de schatkist. We
willen niet nog jaren achtervolgd worden door die verliezen.
Kan hij nog zijn verlies verrekenen? En tot wanneer heeft hij tijd?
Over welk kalenderjaar hebben we het in lid 4 art 4.53 met eerstbedoelde kalenderjaar?
(zie lid 1) 2015 wordt er mee bedoeld. Eerst komt het in 2015 in mindering. Dan haal je
het net om het verlies van 2007 in 2015 te verrekenen.(2007+9=2016, dus tot uiterlijk
2016 kan hij het verrekenen)
Om te kunnen verrekenen moet hij inkomsten in box 1 verdienen. Je kunt niet die 2 ton
verlies aftrekken. Waarom kan dat niet 2 ton verlies van 2 ton inkomen afhalen? Ander
tarief. Je moet eerst het tarief op die 2 ton loslaten, dat is 50.000 euro. Nu moet je gaan
verdienen in box 1. Stel je verdient 120.000 euro, dan moet je 50.000 euro belasting
betalen maar die mag je verrekenen met die 50.000 uit box 2. Je mag dan de belastingen
met elkaar verrekenen. Je hebt een redelijk fors inkomen nodig om het te kunnen
verrekenen. Verliezen verdampen dus heel makkeljk.
e. Is de verliesverrekening in het aanmerkelijkbelangregime in overeenstemming met de
draagkrachtgedachte/het totaalwinstbegrip? Zo nee, op welke punten niet en geef (een)
voorstel(len) voor verbetering.
Nee, want dat zou je het onbeperkt in de tijd moeten kunnen verrekenen. En dat kan nu
niet.
f. Maakt het bij de beantwoording van de hiervoor gestelde vragen nog uit of Goossens een
partner heeft? Motiveer uw antwoord.
Is een AB persoonlijk of vrij toe te rekenen? Art 2.17, het is vrij toe te rekenen.
Maar verlies, kun je dat ook aan je partner toe rekenen voor een deel? (wettekst lezen)
In 2.17 staat in lid 5, het inkomen uit AB.
Belastbaar inkomen, vallen daar ook verliezen onder? Art 4.1, staat belastbaar inkomen is
inkomen uit AB – verliezen. Dus in het inkomen van AB zitten geen verliezen in. Bij
belastbaar inkomen zitten wel verliezen. Belastbaar inkomen is iets anders dan inkomen.
2.17 gaat over vrij toe rekenen, en dat gaat over inkomen. Dus geen verliezen.
Inkomen partner box 1 kun je niet verrekenen met verliezen AB partner. Dus verliezen
kun je niet vrij toe rekenen.
( positief inkomen van partner uit AB (box 2), kun je wel vrij toerekenen, dus ook op
verlies. Stel x heeft verlies van 2 ton uit zijn AB, verkoopt zijn AB en heeft gen AB meer.
Maar Y heeft een AB. Wat kun je dan doen? Wat kun je wel vrij toe rekenen? Je kunt een
positief inkomen uit AB wel verrekenen)
Opgave 2
Alex verwerft op 1 juni 2013 een optierecht dat betrekking heeft op 4% van de aandelen Oranje
BV. Daarnaast verwerft hij 4% van de aandelen in Oranje BV. Hij verwerft de opties en de
aandelen van zijn vriend Bernard. Bernard houdt na deze transactie nog 4% van de aandelen in
Oranje BV. Voor het optierecht betaalt Alex € 50.000 aan Bernard (uitoefenprijs van de optie
bedraagt € 500.000, uitoefenperiode 5 jaar). Voor de aandelen betaalt Alex € 400.000.
a. Wat zijn de fiscale gevolgen van het bovenstaande voor Alex en Bernard?
Alex: heeft geen AB met 4% opties en 4% aandelen. Want is geen 5% van 4.6. Je mag
