Samenvatting Financiële Analyse MTW Tio 3A

Financiële analyse samenvatting

Hoofdstuk 1 financiering van de onderneming

1.1 inleiding

Balans:

Debet balans credit


Bezittingen Activa Eigen vermogen Passiva (EV)

Vreemd vermogen (VV)




Balans:
Een overzicht van bezittingen en schulden en het eigen vermogen van een onderneming.
Hieruit is af te lezen hoe de activa gefinancierd is, uit eigen vermogen of van geleend geld.

1.2 actieve en passieve financiering

Debet balans credit


Vaste activa (omlooptijd > 1 jr) Eigen vermogen (permanent)

Vlottende activa (omlooptijd < 1 jr) Vreemd vermogen lang (VLA) (> 1 jr)
Vreemd vermogen kort (VVK) (< 1 jr)




Looptijd van passiva:
Bij het lenen van vreemd vermogen wordt altijd afgesproken binnen welke termijn het geld moet
worden terugbetaald. De afgesproken termijn noem je de looptijd van het vreemd vermogen

1.3 de liquiditeitsbalans

Activa / bezittingen

 Vaste activa zijn bezittingen met een omlooptijd van een jaar of meer, zoals terreinen,
gebouwen, inventarissen of auto’s.


 Vlottende activa zijn bezittingen met een omlooptijd van minder dan een jaar zoals
voorraden en debiteuren.


Eigen vermogen:
Is al het vermogen dat door de eigenaar of eigenaren permanent ter beschikking is gesteld aan de
onderneming, meestal spaargeld (eigen middelen)

Vreemd vermogen kenmerken:
 Er moet een vergoeding voor het lenen rente betaald worden. Deze vergoeding staat
los van het feit of de onderneming winst of verlies draait.
 Vreemd vermogen is altijd tijdelijk vermogen, het moet namelijk terugbetaald worden
aan de verschaffer ervan. Dit noemen we het aflossen van een lening.

,Voorbeelden vreemd vermogen lang (VVL):

 Hypothecaire lening
 Banklening
 Onderhandse lening

Voorbeelden vreemd vermogen kort (VVK):

 Leverancierskrediet: een rekening binnen 30 dagen betalen
 Vooruit ontvangen bedragen
 Rekening courant krediet: dit is een rekening met een afgesproken kredietplafond.

De liquiditeitsbalans:

Debet liquiditeitsbalans credit

Vaste activa: Eigen vermogen
 Gebouwen
 Inventarissen VVL:
 Auto’s  Hypothecaire lening
Vlottende activa:  Banklening
 Voorraad
 Debiteuren VVK:
 Bank  Crediteuren
 Kas  Rekeningcourant-krediet
 Vooruitgangbetaling




1.4 de financiering van een onderneming

Voorbeeld:

Bij de opzet van een fitnessruimte voor het personeel van Fidello is aan de hand van aangevraagde
offertes en inschrijvingen de volgende berekening gemaakt.

Actieve financiering

Verbouwing pand 200.000,-
Inventaris 80.000,-
Voorraad 10.000,-

Totale vermogensbehoefte 290.000,-

De eigenaar steekt zelf 100.000,- in de verbouwing. Op het pand wordt een hypothecaire lening
afgesloten van een waarde van 150.000,-. Bij een andere bank leent hij een bedrag van 35.000,-
met een looptijd van vijf jaar. De aflossing vindt na de 60 maanden in een keer plaats. De rest
van de investeringen wordt gefinancierd met een rekeningcourant-krediet van 5000,-. Met een
kredietplafond van 20.000,-.

, Passieve financiering

Eigen vermogen 100.000,-
Hypothecaire lening 150.000,-
Banklening 35.000,-
Rekeningcourant 5000,-

Totale vermogensvoorziening 290.000,-

Samengestelde liquiditeitsbalans

Debet liquiditeitsbalans credit


Vaste activa Eigen vermogen 100.000,-

 Verbouwing 200.000,- VVL:
 Inventaris 80.000,-  Hypothecaire lening 150.000,-
 Banklening 35.000,-

VVK:
Vlottende activa:  Rekeningcourant 5000,-

 Voorraad 10.000,-

+++++++++++++++++++++++++++ +++++++++++++++++++++++++++++++++

Totaal: 290.000,- Totaal: 290.000,-




1.5/1.6 De verfijnde liquiditeitsbalans en de berekeningen

Current Ratio (werkkapitaal meten)

Vlottende activa : vreemd vermogen kort

Quick Ratio (liquiditeit meten)

Vlottende activa – Voorraden : vreemd vermogen kort

Werkkapitaal

Vlottende activa – vreemd vermogen kort

1.7 de solvabiliteit en de berekeningen

De solvabiliteit van een onderneming geeft aan in welke mate die onderneming in staat is om
bij opheffing alle schulden (VVL+VVK) af te lossen.

Solvabiliteitspercentage

Totale activa : alle schulden x 100%

Norm solvabiliteitspercentage

150% - 200%