Inhoud FOR 1:
Financieel management:
H1–2–4–5–6
De kern van de AO:
H 16 –17- 18
BA met ERP
H4–9
Financieel management – Hoofdstuk 1 – Treasury management en de fnanciële functe
Hoofdstuk 1 belicht de volgende onderwerpen:
Wat is fnancieel management
Wat is de rol van de treasurer
Hoe moet de treasuryfuncte worden ingericht
Welke fnanciële overiichten gebruikt en stelt de fnancial professional op
Wat iijn uitgangspunten
1 Tentamenstof FOR – blok 1 in beheersing van de organisate volgens corporate fnance
1.1 De fnanciële functe
Deie functe is door de jaren heen sterk veranderd, voorheen hield deie functe vooral in het
registreren van transactes boekhouden) maar door de komst van IT is dit steeds meer
geautomatseerdd. Als je gaat kijken naar verschillende niveaus binnen een organisate iie je het
volgende door de opkomst van IT komen operatonele functes te vervallen, boekhoudkundige
werkiaamheden sterven steeds meer uit en maken plaats voor de controller):
Niveau Werkzaamheden
Operatoneel Transacteverwerking Werkiaamheden nemen af
Tactsch Meten, analyseren, beheersen Werkiaamheden nemen toe
Strategisch Business partnering Werkiaamheden nemen toe
Een controller is betrokken bij het vastleggen en bewerken van fnanciële gegevens, iodanig dat er
analyses kunnen worden gemaaktd. Een controller is medeverantwoordelijk voor het ontwerpen en
inrichten van werkprocessen en informatesystemend. Bijvoorbeeld de planning & control-cyclusd. Bij
inrichtng van deie processen brengt de controller risico’ss en maatregelen op deie risico’ss in kaartd.
Dit vb heef vooral betrekking op tactsch en operatoneel niveau, op strategisch niveau houdt de
controller iich vooral beiig met het leveren van bijdragen aan de ontwikkeling van businesscasesd.
De financaalccontroller houdt iich beiig met processen rondom de vastlegging van fnanciële feiten en
rapporteert daarover naar het management of de managerial controllerd.
De manageraalccontroller ontwikkeld KPI’ss en creëert overiichten die dienen als input bij de
beoordeling van bedrijven of beslissingend.
De busanessccontroller is de rechterhand van de directe of maakt deel uit van de directe)
1
, 1.2 Treasury management
Een treasurer is een specialist die in dienst wordt genomen voor het vervullen van deeltaken, vaak
gebeurt dit in grote) complexe organisatesd. Bijvoorbeeld bij het opstellen van een
fnancieringsbehoefe kan een oud-bankier in dienst worden genomend. De belangrijkste taak van een
treasurer is treasury management):
Hetccreërencencancstandchoudencvancfinancaëlecrandvoorwaardencvoorcde
ontwakkelangcvanchetcbedrajfcencdecdoelstellangencvancondernemangen.
Bovenstaande taak kan concreet worden uitgewerkt in 3 punten:
Zorg dragen over toegang tot de vermogensmarkt
o Investor relatons, corporate fnance
Optmaliseren van de fnanciële logistek
o cashmanagement
Beschermen van het vermogen en resultaat tegen fnanciële risico’ss
o Valuta- en renterisicobeheer
De functe van de treasurer is meer extern dan intern gericht, hij houdt nauw contact met de geld- en
kapitaalmarktd. De treasurer wordt in een vroeg stadium betrokken bij investeringsplannend. Het
externe karakter maakt de treasurer geschikt om contact te onderhouden met de belastngdienst en
veriekeringsmaatschappijend.
Een treasurer voert verschillende taken uit binnen een organisate, onderstaand fguur omschrijf
deie takend. Het gemeenschappelijk kenmerk is de omgang met geldd.
2 Tentamenstof FOR – blok 1
In dit boek komen alle onderwerpen uit bovenstaand fguur nog aan bod, kort omschreven:
Corporate fnance ook wel de lange kant van de balans genoemd)
Investeringsbeslissing
Beschrijving van vermogensvormen
Bepaling van de optmale vermogensstructuur
Werkkapitaalbeheer en cashmanagement
Financiële overiichten en planning
Voorraad- en debiteurenbeheer
Cashmanagement
2
, Volgens de beginselen van bestuurlijke informatevooriieningen moet er altjd een verband bestaan
tussen geld- en goederenstromend. Een treasurer krijgt te maken met geldstromen maar niet met
goederenstromend. Het is daarom van belang om de werkiaamheden van een treasurer iodanig in te
richten bijvd. door gebruik van een back- en frontofce) om mislukkingen te voorkomend. In de
geschiedenis is het voorgekomen dat bedrijven in grote problemen kwamen doordat regels te
gemakkelijk te omieilen waren door treasurers miljardenfraude; Société Générale)d.
Treasury management iou moeten beginnen met de beginselen van algemeen managementd. Dit
houdt in dat de ondernemingsleiding eerst de doelstellingen van treasury management moet
omschrijvend. Moet de treasurer bijvoorbeeld fnanciële risico’ss afdekken of moet de treasurer vooral
profteren van winstkansend.
In onderstaand fguur wordt de organisate van treasurerwerkiaamheden vormgegevend.
De treasurer volgt ontwikkelingen en combineert deie met geldstromen en posites van het bedrijfd.
Vervolgens informeert hij de afdeling control over de uitgevoerde werkiaamheden waarbij het van
belang is dat de bevestging van uitgevoerde transactes worden geregistreerd bij de backofce
functescheiding)d. Transactes worden vervolgens geanalyseerd en de afdeling control rapporteert
aan de treasurer en het bestuurd.
3 Tentamenstof FOR – blok 1
Na inrichtng van de organisate en informatestromen worden de instrumenten die een treasurer
mag gebruiken omschreven in een treasurystatuutd. Dit statuut bevat alle handelingen die en
treasurer mag verrichten met kaders bijvoorbeeld maximale bedragen)d. In NL iijn gemeente via de
wet FIDO wet fnanciering decentrale overheden) verplicht een treasurystatuut te hebbend.
1.3 Financiële overzichten
1.3.1 inleiding, balansopstelling en structuur van de balans
Een belangrijk onderdeel betref werkiaamheden van een controller en treasurer is het opstellen/
analyseren van fnanciële overiichten, de meest belangrijke iijn:
De balans uitleg van een balans pagina 27-28)
De resultatenrekening
Het kasstroomoveriicht
De resultatenrekenang is in het leven geroepen als een soort van 2 e overiicht na de balans)d. De
resultatenrekening dient eigenlijk als hulprekening van het eigen vermogen, hier worden alle kosten
en opbrengsten geboektd. Het saldo hiervan heet het resultaat en kan iowel positef winst) als
negatef verlies) iijnd.
3
Financieel management:
H1–2–4–5–6
De kern van de AO:
H 16 –17- 18
BA met ERP
H4–9
Financieel management – Hoofdstuk 1 – Treasury management en de fnanciële functe
Hoofdstuk 1 belicht de volgende onderwerpen:
Wat is fnancieel management
Wat is de rol van de treasurer
Hoe moet de treasuryfuncte worden ingericht
Welke fnanciële overiichten gebruikt en stelt de fnancial professional op
Wat iijn uitgangspunten
1 Tentamenstof FOR – blok 1 in beheersing van de organisate volgens corporate fnance
1.1 De fnanciële functe
Deie functe is door de jaren heen sterk veranderd, voorheen hield deie functe vooral in het
registreren van transactes boekhouden) maar door de komst van IT is dit steeds meer
geautomatseerdd. Als je gaat kijken naar verschillende niveaus binnen een organisate iie je het
volgende door de opkomst van IT komen operatonele functes te vervallen, boekhoudkundige
werkiaamheden sterven steeds meer uit en maken plaats voor de controller):
Niveau Werkzaamheden
Operatoneel Transacteverwerking Werkiaamheden nemen af
Tactsch Meten, analyseren, beheersen Werkiaamheden nemen toe
Strategisch Business partnering Werkiaamheden nemen toe
Een controller is betrokken bij het vastleggen en bewerken van fnanciële gegevens, iodanig dat er
analyses kunnen worden gemaaktd. Een controller is medeverantwoordelijk voor het ontwerpen en
inrichten van werkprocessen en informatesystemend. Bijvoorbeeld de planning & control-cyclusd. Bij
inrichtng van deie processen brengt de controller risico’ss en maatregelen op deie risico’ss in kaartd.
Dit vb heef vooral betrekking op tactsch en operatoneel niveau, op strategisch niveau houdt de
controller iich vooral beiig met het leveren van bijdragen aan de ontwikkeling van businesscasesd.
De financaalccontroller houdt iich beiig met processen rondom de vastlegging van fnanciële feiten en
rapporteert daarover naar het management of de managerial controllerd.
De manageraalccontroller ontwikkeld KPI’ss en creëert overiichten die dienen als input bij de
beoordeling van bedrijven of beslissingend.
De busanessccontroller is de rechterhand van de directe of maakt deel uit van de directe)
1
, 1.2 Treasury management
Een treasurer is een specialist die in dienst wordt genomen voor het vervullen van deeltaken, vaak
gebeurt dit in grote) complexe organisatesd. Bijvoorbeeld bij het opstellen van een
fnancieringsbehoefe kan een oud-bankier in dienst worden genomend. De belangrijkste taak van een
treasurer is treasury management):
Hetccreërencencancstandchoudencvancfinancaëlecrandvoorwaardencvoorcde
ontwakkelangcvanchetcbedrajfcencdecdoelstellangencvancondernemangen.
Bovenstaande taak kan concreet worden uitgewerkt in 3 punten:
Zorg dragen over toegang tot de vermogensmarkt
o Investor relatons, corporate fnance
Optmaliseren van de fnanciële logistek
o cashmanagement
Beschermen van het vermogen en resultaat tegen fnanciële risico’ss
o Valuta- en renterisicobeheer
De functe van de treasurer is meer extern dan intern gericht, hij houdt nauw contact met de geld- en
kapitaalmarktd. De treasurer wordt in een vroeg stadium betrokken bij investeringsplannend. Het
externe karakter maakt de treasurer geschikt om contact te onderhouden met de belastngdienst en
veriekeringsmaatschappijend.
Een treasurer voert verschillende taken uit binnen een organisate, onderstaand fguur omschrijf
deie takend. Het gemeenschappelijk kenmerk is de omgang met geldd.
2 Tentamenstof FOR – blok 1
In dit boek komen alle onderwerpen uit bovenstaand fguur nog aan bod, kort omschreven:
Corporate fnance ook wel de lange kant van de balans genoemd)
Investeringsbeslissing
Beschrijving van vermogensvormen
Bepaling van de optmale vermogensstructuur
Werkkapitaalbeheer en cashmanagement
Financiële overiichten en planning
Voorraad- en debiteurenbeheer
Cashmanagement
2
, Volgens de beginselen van bestuurlijke informatevooriieningen moet er altjd een verband bestaan
tussen geld- en goederenstromend. Een treasurer krijgt te maken met geldstromen maar niet met
goederenstromend. Het is daarom van belang om de werkiaamheden van een treasurer iodanig in te
richten bijvd. door gebruik van een back- en frontofce) om mislukkingen te voorkomend. In de
geschiedenis is het voorgekomen dat bedrijven in grote problemen kwamen doordat regels te
gemakkelijk te omieilen waren door treasurers miljardenfraude; Société Générale)d.
Treasury management iou moeten beginnen met de beginselen van algemeen managementd. Dit
houdt in dat de ondernemingsleiding eerst de doelstellingen van treasury management moet
omschrijvend. Moet de treasurer bijvoorbeeld fnanciële risico’ss afdekken of moet de treasurer vooral
profteren van winstkansend.
In onderstaand fguur wordt de organisate van treasurerwerkiaamheden vormgegevend.
De treasurer volgt ontwikkelingen en combineert deie met geldstromen en posites van het bedrijfd.
Vervolgens informeert hij de afdeling control over de uitgevoerde werkiaamheden waarbij het van
belang is dat de bevestging van uitgevoerde transactes worden geregistreerd bij de backofce
functescheiding)d. Transactes worden vervolgens geanalyseerd en de afdeling control rapporteert
aan de treasurer en het bestuurd.
3 Tentamenstof FOR – blok 1
Na inrichtng van de organisate en informatestromen worden de instrumenten die een treasurer
mag gebruiken omschreven in een treasurystatuutd. Dit statuut bevat alle handelingen die en
treasurer mag verrichten met kaders bijvoorbeeld maximale bedragen)d. In NL iijn gemeente via de
wet FIDO wet fnanciering decentrale overheden) verplicht een treasurystatuut te hebbend.
1.3 Financiële overzichten
1.3.1 inleiding, balansopstelling en structuur van de balans
Een belangrijk onderdeel betref werkiaamheden van een controller en treasurer is het opstellen/
analyseren van fnanciële overiichten, de meest belangrijke iijn:
De balans uitleg van een balans pagina 27-28)
De resultatenrekening
Het kasstroomoveriicht
De resultatenrekenang is in het leven geroepen als een soort van 2 e overiicht na de balans)d. De
resultatenrekening dient eigenlijk als hulprekening van het eigen vermogen, hier worden alle kosten
en opbrengsten geboektd. Het saldo hiervan heet het resultaat en kan iowel positef winst) als
negatef verlies) iijnd.
3
