Samenvatting FAT theorie
Week 1
2 groepen gebruikers van de jaarrekening:
Wil ik mijn geld in de organisatie stoppen? Wat doet het bedrijf met het geld dat ik in de
organisatie stop?
Potentiële investeerders (leveranciers die willen Huidige aandeelhouders die rendement op hun
verkopen op krediet & banken die een lening investering willen & banken die al een lening
willen uitgeven) hebben uitgegeven.
Hoe ziet de toekomst er uit, hoeveel Krijg ik mijn geld terug? Hoeveel
rendement & risico continuïteit zit er in een bedrijf, is er
Beslissing gebaseerd of ze deal willen sprake van fraude?
sluiten (voorafgaand) Managen van de zaken nadat je je geld
al hebt geïnvesteerd (achteraf)
2 Rollen van financial accounting information:
Informatie rol Stewardship rol
Het aanbieden van informatie om beslissingen Meten & motiveren van bedrag van degene die
te maken waar je geld moet investeren in de leiding hebben over het geld dat jij hebt
organisatie geïnvesteerd in een bedrijf.
Toekomstige verwachtingen Huidige situatie, wat doen ze met het
geld?
Informatie asymmetry het type bepaalt hoe accountinginformation wordt gebruikt.
1. Adverse Selection: informatie rol (week 2‐3)
o Ongelijke informatie om beslissingen op te baseren ‐> sommigen zijn beter
geïnformeerd dan anderen en daardoor maken zij betere beslissingen
i. Bijvoorbeeld, Verzekering ziekte/tandards – aandelen kopen van mensen die
beter geïnformeerd zijn.
2. Moral Hazard: stewardship rol (week 4‐5)
o Ongelijke informatie over genomen beslissingen of acties
i. Bijvoorbeeld, reisverzekering – hebben managers mijn geld goed belegd of is
het voor hun eigen voordeel?
,Economic concept of income / profit:
‐ Wat is income (profit) winst is de verandering van waarde van het bedrijf na elke periode
(huidige waarde)
Dat kan je meten:
Wat is dan Value?
‐ De waarde als je alle toekomstige cashflows disconteert (fair value / huidige value)
‐ Zodra een bedrijf een contract tekent, is de deal gesloten, en is de waarde van het bedrijf
verandert.
Berekenen van value (in prijs);
Economic concept Realisatie principe
Erkennen van alle kosten en baten zodra deze Erkennen van de winst zodra deze gerealiseerd
verwacht zijn, dat resulteert tot een lagere of zijn
hogere waarde van het bedrijf. ‐ Stewardship rol (dit is betrouwbaardere
‐ Informatie rol (geeft indicatie van informatie dan econcomic concept
verwachtingen) (gebaseerd op verwachtingen)
Relevantie en Betrouwbaarheid:
Relevantie Betrouwbaarheid
Hoe relevant is de informatie om de echte Hoe zeker zijn we ervan dat de cijfers juist
waarde van het bedrijf te weten verantwoord zijn?
(gedisconteerde/ verwachte cash flows) Stewardship rol
Informatie rol
Hieronder is te zien welke accounting methodes gerelateerd zijn aan relevantie en betrouwbaarheid
conclusie, geen een is beter dan de ander, het hangt af van de gebruiker en de mening.
, Markten en de rol van accountancy:
Wat wil je weten? Prijs & kwaliteit , oftewel wat is het rendement.
Hoe kom je aan deze informatie:
o Verhogen van de transparantie (geven van additionele informatie)
o Onafhankelijke kwaliteits controles (afhankelijk van wat de markt eist)
Accounting informatie verlaagt de informatie assymmetry
Wat bepaald het vertrouwen in financiele verslaggeving?
Welke accountants voeren het werk uit?
Vertrouen kan beschadigd worden door incidenten
Vertrouwen kan beinvloed worden door omgeving en kwaliteit of de organisatie:
Macro level (landelijk of hoger) Bedrijfs level (of industrie)
‐ Accounting standards ‐ Geschiedenis
‐ Macht van toezichthouder ‐ Accountants keuze
‐ Kwaliteit in onderwijs ‐ Governance
‐ Ethiek en motieven van accountants ‐ Bestuur onafhankelijkheid
Maar ook: ‐ Expertise
‐ Governance codes ‐ Kwaliteit van administratieve
‐ Media organisatie
‐ Vertrouwen in het bestuur integriteit ‐ Kwaliteit van interne controle
‐ Herzieningen (restatements)
Vertrouwen in het systeem: (wielhouwer 2015)
Effecten van vertrouwen afhankelijk van niveau vertrouwen voorafgaand aan de restatement:
2 effecten:
1. Erosion of trust schok van schending van het vertrouwen, het heeft niet voldaan aan
verwachtingen. Dit heeft vooral veel effect als het vertrouwen hoog was.
2. Confirmation of trust (tunnelvisie) individuen striven naar consistentie. Ze hechten meer
gewicht aan signalen die in lijkn zijn met overtuigingen en negeren signalen die daartegen in
gaan. Dit is vooral als je sceptisch bent en weinig vertrouwen hebt.
Week 1
2 groepen gebruikers van de jaarrekening:
Wil ik mijn geld in de organisatie stoppen? Wat doet het bedrijf met het geld dat ik in de
organisatie stop?
Potentiële investeerders (leveranciers die willen Huidige aandeelhouders die rendement op hun
verkopen op krediet & banken die een lening investering willen & banken die al een lening
willen uitgeven) hebben uitgegeven.
Hoe ziet de toekomst er uit, hoeveel Krijg ik mijn geld terug? Hoeveel
rendement & risico continuïteit zit er in een bedrijf, is er
Beslissing gebaseerd of ze deal willen sprake van fraude?
sluiten (voorafgaand) Managen van de zaken nadat je je geld
al hebt geïnvesteerd (achteraf)
2 Rollen van financial accounting information:
Informatie rol Stewardship rol
Het aanbieden van informatie om beslissingen Meten & motiveren van bedrag van degene die
te maken waar je geld moet investeren in de leiding hebben over het geld dat jij hebt
organisatie geïnvesteerd in een bedrijf.
Toekomstige verwachtingen Huidige situatie, wat doen ze met het
geld?
Informatie asymmetry het type bepaalt hoe accountinginformation wordt gebruikt.
1. Adverse Selection: informatie rol (week 2‐3)
o Ongelijke informatie om beslissingen op te baseren ‐> sommigen zijn beter
geïnformeerd dan anderen en daardoor maken zij betere beslissingen
i. Bijvoorbeeld, Verzekering ziekte/tandards – aandelen kopen van mensen die
beter geïnformeerd zijn.
2. Moral Hazard: stewardship rol (week 4‐5)
o Ongelijke informatie over genomen beslissingen of acties
i. Bijvoorbeeld, reisverzekering – hebben managers mijn geld goed belegd of is
het voor hun eigen voordeel?
,Economic concept of income / profit:
‐ Wat is income (profit) winst is de verandering van waarde van het bedrijf na elke periode
(huidige waarde)
Dat kan je meten:
Wat is dan Value?
‐ De waarde als je alle toekomstige cashflows disconteert (fair value / huidige value)
‐ Zodra een bedrijf een contract tekent, is de deal gesloten, en is de waarde van het bedrijf
verandert.
Berekenen van value (in prijs);
Economic concept Realisatie principe
Erkennen van alle kosten en baten zodra deze Erkennen van de winst zodra deze gerealiseerd
verwacht zijn, dat resulteert tot een lagere of zijn
hogere waarde van het bedrijf. ‐ Stewardship rol (dit is betrouwbaardere
‐ Informatie rol (geeft indicatie van informatie dan econcomic concept
verwachtingen) (gebaseerd op verwachtingen)
Relevantie en Betrouwbaarheid:
Relevantie Betrouwbaarheid
Hoe relevant is de informatie om de echte Hoe zeker zijn we ervan dat de cijfers juist
waarde van het bedrijf te weten verantwoord zijn?
(gedisconteerde/ verwachte cash flows) Stewardship rol
Informatie rol
Hieronder is te zien welke accounting methodes gerelateerd zijn aan relevantie en betrouwbaarheid
conclusie, geen een is beter dan de ander, het hangt af van de gebruiker en de mening.
, Markten en de rol van accountancy:
Wat wil je weten? Prijs & kwaliteit , oftewel wat is het rendement.
Hoe kom je aan deze informatie:
o Verhogen van de transparantie (geven van additionele informatie)
o Onafhankelijke kwaliteits controles (afhankelijk van wat de markt eist)
Accounting informatie verlaagt de informatie assymmetry
Wat bepaald het vertrouwen in financiele verslaggeving?
Welke accountants voeren het werk uit?
Vertrouen kan beschadigd worden door incidenten
Vertrouwen kan beinvloed worden door omgeving en kwaliteit of de organisatie:
Macro level (landelijk of hoger) Bedrijfs level (of industrie)
‐ Accounting standards ‐ Geschiedenis
‐ Macht van toezichthouder ‐ Accountants keuze
‐ Kwaliteit in onderwijs ‐ Governance
‐ Ethiek en motieven van accountants ‐ Bestuur onafhankelijkheid
Maar ook: ‐ Expertise
‐ Governance codes ‐ Kwaliteit van administratieve
‐ Media organisatie
‐ Vertrouwen in het bestuur integriteit ‐ Kwaliteit van interne controle
‐ Herzieningen (restatements)
Vertrouwen in het systeem: (wielhouwer 2015)
Effecten van vertrouwen afhankelijk van niveau vertrouwen voorafgaand aan de restatement:
2 effecten:
1. Erosion of trust schok van schending van het vertrouwen, het heeft niet voldaan aan
verwachtingen. Dit heeft vooral veel effect als het vertrouwen hoog was.
2. Confirmation of trust (tunnelvisie) individuen striven naar consistentie. Ze hechten meer
gewicht aan signalen die in lijkn zijn met overtuigingen en negeren signalen die daartegen in
gaan. Dit is vooral als je sceptisch bent en weinig vertrouwen hebt.
