FCOFIN0103
Samengevat
L.J. Reijm
,INHOUDS-
OPGAVE
HOOFDSTUK 1 RISICO EN RISICOHOUDING ............1
Soorten risico ....................................................................... 1
Risicoaversie ........................................................................ 3
De organisatie en het beheren van risico’s ................................. 8
HOOFDSTUK 3 RENTERISICOBEHEER .....................11
Wat is renterisico ................................................................ 11
Winst versus waarde ............................................................ 12
Renterisico in kosten en opbrengsten ...................................... 13
iNDIRECTE RENTE-EFFECTEN OP KOSTEN EN OPBRENGSTEN ...... 16
Duration analyse ................................................................. 16
Duration en marktwaarde ..................................................... 18
ontwikkelen van een rentevisie .............................................. 21
rentebeleid van de bank ....................................................... 22
motieven rentebeleid ........................................................... 23
marktkrachten en rentevorming ............................................. 23
de rentestructuur ................................................................ 24
externe instrumenten in het risicobeheer ................................. 26
forward rate agreements ...................................................... 27
rente-futures ...................................................................... 27
,renteswaps ........................................................................ 28
renteopties: caps en floors .................................................... 29
HOOFDSTUK 4 VALUTARISICOBEHEER ...................31
Vaststellen van exposure en het risico .................................... 31
strategische instrumenten in het valutarisicobeheer .................. 34
interne financiele instrumenten .............................................. 35
externe financiele instrumenten ............................................. 36
termijncontracten................................................................ 37
futures .............................................................................. 37
geldmarktdekking ............................................................... 38
Valutaopties ....................................................................... 39
koersrisicoverzekering.......................................................... 41
Valutaswaps ....................................................................... 41
HOOFDSTUK 5 RISICO BELEGGINGS PORTEFEUILLE
...............................................................................43
Meten van risico .................................................................. 43
Historische volatiliteit ........................................................... 44
impliciete volatiliteit ............................................................. 46
de normale kansverdeling ..................................................... 47
VALUE AT RISK ................................................................... 49
HET VAR CONCEPT .............................................................. 49
HOOFDSTUK 6 DERIVATENRISICO .........................53
de risico’s van derivaten ....................................................... 53
de aard van derivaten .......................................................... 54
derivaten en risicopositie ...................................................... 58
, TIPS UIT OPGAVES OEFENTENTAMEN ....................60
Hoofdstuk 4: Valutarisicobeheer ............................................ 86
Hoofdstuk 5 en 6: Risico bij Beleggingsportefeuille en Derivaten .. 87
Samengevat
L.J. Reijm
,INHOUDS-
OPGAVE
HOOFDSTUK 1 RISICO EN RISICOHOUDING ............1
Soorten risico ....................................................................... 1
Risicoaversie ........................................................................ 3
De organisatie en het beheren van risico’s ................................. 8
HOOFDSTUK 3 RENTERISICOBEHEER .....................11
Wat is renterisico ................................................................ 11
Winst versus waarde ............................................................ 12
Renterisico in kosten en opbrengsten ...................................... 13
iNDIRECTE RENTE-EFFECTEN OP KOSTEN EN OPBRENGSTEN ...... 16
Duration analyse ................................................................. 16
Duration en marktwaarde ..................................................... 18
ontwikkelen van een rentevisie .............................................. 21
rentebeleid van de bank ....................................................... 22
motieven rentebeleid ........................................................... 23
marktkrachten en rentevorming ............................................. 23
de rentestructuur ................................................................ 24
externe instrumenten in het risicobeheer ................................. 26
forward rate agreements ...................................................... 27
rente-futures ...................................................................... 27
,renteswaps ........................................................................ 28
renteopties: caps en floors .................................................... 29
HOOFDSTUK 4 VALUTARISICOBEHEER ...................31
Vaststellen van exposure en het risico .................................... 31
strategische instrumenten in het valutarisicobeheer .................. 34
interne financiele instrumenten .............................................. 35
externe financiele instrumenten ............................................. 36
termijncontracten................................................................ 37
futures .............................................................................. 37
geldmarktdekking ............................................................... 38
Valutaopties ....................................................................... 39
koersrisicoverzekering.......................................................... 41
Valutaswaps ....................................................................... 41
HOOFDSTUK 5 RISICO BELEGGINGS PORTEFEUILLE
...............................................................................43
Meten van risico .................................................................. 43
Historische volatiliteit ........................................................... 44
impliciete volatiliteit ............................................................. 46
de normale kansverdeling ..................................................... 47
VALUE AT RISK ................................................................... 49
HET VAR CONCEPT .............................................................. 49
HOOFDSTUK 6 DERIVATENRISICO .........................53
de risico’s van derivaten ....................................................... 53
de aard van derivaten .......................................................... 54
derivaten en risicopositie ...................................................... 58
, TIPS UIT OPGAVES OEFENTENTAMEN ....................60
Hoofdstuk 4: Valutarisicobeheer ............................................ 86
Hoofdstuk 5 en 6: Risico bij Beleggingsportefeuille en Derivaten .. 87
