Financieel Management voor Managers
www.slideplayer.nl
Xxx
4405277
4 december 2016
Hogeschool NCOI Financieel Management
HBO Bachelor Bedrijfskunde Docent: xxx
,Voorwoord
Als eerste zou ik mezelf willen voorstellen. Mijn naam is Xxx, 47 jaar, niet meer getrouwd en
vader van 2 kinderen, een jongen van 16 en een meisje van 14.
Sinds 2007 ben ik als directeur werkzaam bij Xxx en verantwoordelijk voor de gehele
bedrijfsvoering van Xxx.
Xxx is een autonome organisatie binnen de holding van Xxx en actief in de technische
arbeidsbemiddeling.
Zij richt zich op detachering en werving & selectie van gekwalificeerde engineering
professionals in de maritieme engineering, installatietechniek, werktuigbouwkunde,
machinebouw, elektrotechniek, bouwkunde en civiele techniek in Nederland en België.
Xxx is verdeeld over 4 locaties in Nederland waarbij Eindhoven het hoofdkantoor is en tevens
mijn standplaats.
Zelf ben ik sinds 2000 actief binnen de arbeidsbemiddeling en heb daarin, binnen diverse
functies, een gedegen ervaring in de praktijk opgedaan. Daarnaast ben ik ook 4 jaar lang
zelfstandig ondernemer geweest in dezelfde branche.
Met de studie HBO bedrijfskunde heb ik als doel een theoretische onderbouwing te kunnen
geven aan de te nemen beslissingen binnen ons bedrijf en verwacht dat ik mede daardoor een
substantiële bijdrage kan leveren aan de verdere groei en continuïteit van onze organisatie.
Uiteraard is het vergaren van kennis en kunde voor mij persoonlijk een belangrijke motivatie
voor het succesvol afronden van deze studie.
Dit adviesrapport is geschreven ter afronding van de module financieel management voor
Managers.
In mijn werk als directeur ben ik voortdurend opzoek naar verbetering van het resultaat,
kwalitatieve verbetering, kostenbesparing en vereenvoudiging van werkwijzen. Dit enerzijds
vanuit financieel oogpunt echter ook een stuk MVO en continuïteit van de organisatie.
Uiteindelijk wil ik de uitkomsten van dit onderzoek gaan gebruiken om de effectiviteit en
kwaliteit van onze organisatie verder te verbeteren en daarmee de dienstverlening naar onze
stakeholders.
Ik wil mijn mede studenten en docent bedanken voor het buitengewoon leerzame traject
tijdens deze module.
2
,Samenvatting
Xxx is een dienstverlener die gespecialiseerd is in het bemiddelen, detacheren en de werving
& selectie van hooggekwalificeerde technische professionals. De kernwaarden van Xxx zijn
slagvaardig, betrouwbaar en efficiënt. De doelstelling is het behalen van winst door het
exploiteren van een dienstverlenende onderneming en dan specifiek door het beschikbaar
stellen van menselijke capaciteit, de specialisten van Xxx.
Voor deze opdracht zijn de cijfers van Xxx geanalyseerd om inzicht te krijgen in de financiële
positie van het bedrijf. Verder is gekeken naar de risico’s, kansen en ontwikkelingen binnen
het bedrijf. Hierbij is het volgende geconstateerd:
• De omzet is gestegen, de kosten zijn gestegen en de bruto en netto winstmarge zijn
licht gedaald.
• De rentabiliteit van de onderneming is verbeterd.
• Het netto werkkapitaal is toegenomen.
• De liquiditeitspositie is verbeterd mede doordat de omzet snelheid van de voorraad is
toegenomen en de betalingstermijn van de debiteuren is verlaagd.
• De solvabiliteit is verbeterd en iets beter dan het branche gemiddelde.
• T.o.v. branche is de brutowinstmarge lager, de EBITDA 0,87% lager, de omzetsnelheid
van de voorraad hoger, de debiteuren termijn korter en de solvabiliteit verbeterd.
De kengetallen laten zien dat Xxx een gezonde onderneming is. Een aandachtspunt is de
verhouding tussen de kosten en de baten. De bruto en netto winstmarge laten dalende cijfers
zien. Het advies is om de procentuele stijging van de kosten in relatie tot de baten aan te
pakken om zo een beter resultaat te kunnen realiseren.
XXX is gevestigd in een huurpand. Het pand biedt gelet op de sterke groei waarschijnlijk
onvoldoende ruimte om de verwachte groei voor de komende jaren te faciliteren. Het
huurcontract loopt per 31-12-2016 af. Er is een investeringsvoorstel uitgewerkt voor twee
opties: De aankoop van het huidige pand of een nieuw pand bouwen op het industriepark.
Uitgaande van deze netto contante waarde methode is het advies om te kiezen voor optie 2.
Deze investering levert het meeste op en kan de gewenste groei van het bedrijf faciliteren.
De belangrijkste kostenpost voor Xxx zijn de personeelskosten. Om de indirecte
personeelskosten toe te kunnen rekenen is gebruik gemaakt van de enkelvoudige
opslagmethode. Berekend met de enkelvoudige opslagmethode ligt de kostprijs per uur
tussen de €32,84 en €40,50.
Bij Xxx vindt de budgetcyclus jaarlijks plaats. Het boekjaar loopt van xxxuari t/m december. Er
wordt gewerkt volgens de methode van incremental budgetting.
In vergelijking met andere methoden van budgetteren is incremental budgetting relatief
eenvoudig. Om het automatisme eruit te halen en de managers meer te prikkelen het
maximaal mogelijke resultaat te behalen zou zero based een geschikte methode zijn.
Een nadeel van zero based budgeting is dat het veel tijd kost. Het vereist in praktijk veel
documentatie, verantwoording en inzicht. Daarom zou een combinatie van zero based
budgetting (b.v. eenmaal in de 3 tot 4 jaar) en incremental budgetting het meest ideaal zijn.
Om te beoordelen in hoeverre de gestelde doelstellingen behaald worden is het advies om de
balanced scorecard (BSC) toe te gaan passen. Voor Xxx is het financiële perspectief van
groot belang. De holding en de deelnemers verwachten een positief resultaat. Om dit te
realiseren zijn de klanttevredenheid en de procesinrichting belangrijk. Een hoge
klanttevredenheid heeft een positieve invloed op de (toekomstige) omzet. De procesinrichting
is van belang omdat inefficiënte processen onnodige kosten met zich meebrengen.
3
, Inhoud
Voorwoord .....................................................................................................................................2
Samenvatting ................................................................................................................................3
1. Inleiding ..................................................................................................................................5
2. Verantwoording financiële getallen .......................................................................................5
3. Analyse financiële getallen ....................................................................................................5
3.1 Omzet ..................................................................................................................................5
3.2 Kosten ..................................................................................................................................6
3.3 Winstgevendheid .................................................................................................................6
3.4 Kort en lang vreemd vermogen ...........................................................................................6
3.5 Vlottende activa ...................................................................................................................7
3.6 Ratio’s (liquiditeit, solvabiliteit en rentabiliteit) ....................................................................7
4. Investering .............................................................................................................................9
4.1 Investeringsvoorstel.............................................................................................................9
4.2 Investeringskeuze................................................................................................................9
5. Kostprijs ............................................................................................................................. 10
6. Planning & Control .............................................................................................................. 10
4
www.slideplayer.nl
Xxx
4405277
4 december 2016
Hogeschool NCOI Financieel Management
HBO Bachelor Bedrijfskunde Docent: xxx
,Voorwoord
Als eerste zou ik mezelf willen voorstellen. Mijn naam is Xxx, 47 jaar, niet meer getrouwd en
vader van 2 kinderen, een jongen van 16 en een meisje van 14.
Sinds 2007 ben ik als directeur werkzaam bij Xxx en verantwoordelijk voor de gehele
bedrijfsvoering van Xxx.
Xxx is een autonome organisatie binnen de holding van Xxx en actief in de technische
arbeidsbemiddeling.
Zij richt zich op detachering en werving & selectie van gekwalificeerde engineering
professionals in de maritieme engineering, installatietechniek, werktuigbouwkunde,
machinebouw, elektrotechniek, bouwkunde en civiele techniek in Nederland en België.
Xxx is verdeeld over 4 locaties in Nederland waarbij Eindhoven het hoofdkantoor is en tevens
mijn standplaats.
Zelf ben ik sinds 2000 actief binnen de arbeidsbemiddeling en heb daarin, binnen diverse
functies, een gedegen ervaring in de praktijk opgedaan. Daarnaast ben ik ook 4 jaar lang
zelfstandig ondernemer geweest in dezelfde branche.
Met de studie HBO bedrijfskunde heb ik als doel een theoretische onderbouwing te kunnen
geven aan de te nemen beslissingen binnen ons bedrijf en verwacht dat ik mede daardoor een
substantiële bijdrage kan leveren aan de verdere groei en continuïteit van onze organisatie.
Uiteraard is het vergaren van kennis en kunde voor mij persoonlijk een belangrijke motivatie
voor het succesvol afronden van deze studie.
Dit adviesrapport is geschreven ter afronding van de module financieel management voor
Managers.
In mijn werk als directeur ben ik voortdurend opzoek naar verbetering van het resultaat,
kwalitatieve verbetering, kostenbesparing en vereenvoudiging van werkwijzen. Dit enerzijds
vanuit financieel oogpunt echter ook een stuk MVO en continuïteit van de organisatie.
Uiteindelijk wil ik de uitkomsten van dit onderzoek gaan gebruiken om de effectiviteit en
kwaliteit van onze organisatie verder te verbeteren en daarmee de dienstverlening naar onze
stakeholders.
Ik wil mijn mede studenten en docent bedanken voor het buitengewoon leerzame traject
tijdens deze module.
2
,Samenvatting
Xxx is een dienstverlener die gespecialiseerd is in het bemiddelen, detacheren en de werving
& selectie van hooggekwalificeerde technische professionals. De kernwaarden van Xxx zijn
slagvaardig, betrouwbaar en efficiënt. De doelstelling is het behalen van winst door het
exploiteren van een dienstverlenende onderneming en dan specifiek door het beschikbaar
stellen van menselijke capaciteit, de specialisten van Xxx.
Voor deze opdracht zijn de cijfers van Xxx geanalyseerd om inzicht te krijgen in de financiële
positie van het bedrijf. Verder is gekeken naar de risico’s, kansen en ontwikkelingen binnen
het bedrijf. Hierbij is het volgende geconstateerd:
• De omzet is gestegen, de kosten zijn gestegen en de bruto en netto winstmarge zijn
licht gedaald.
• De rentabiliteit van de onderneming is verbeterd.
• Het netto werkkapitaal is toegenomen.
• De liquiditeitspositie is verbeterd mede doordat de omzet snelheid van de voorraad is
toegenomen en de betalingstermijn van de debiteuren is verlaagd.
• De solvabiliteit is verbeterd en iets beter dan het branche gemiddelde.
• T.o.v. branche is de brutowinstmarge lager, de EBITDA 0,87% lager, de omzetsnelheid
van de voorraad hoger, de debiteuren termijn korter en de solvabiliteit verbeterd.
De kengetallen laten zien dat Xxx een gezonde onderneming is. Een aandachtspunt is de
verhouding tussen de kosten en de baten. De bruto en netto winstmarge laten dalende cijfers
zien. Het advies is om de procentuele stijging van de kosten in relatie tot de baten aan te
pakken om zo een beter resultaat te kunnen realiseren.
XXX is gevestigd in een huurpand. Het pand biedt gelet op de sterke groei waarschijnlijk
onvoldoende ruimte om de verwachte groei voor de komende jaren te faciliteren. Het
huurcontract loopt per 31-12-2016 af. Er is een investeringsvoorstel uitgewerkt voor twee
opties: De aankoop van het huidige pand of een nieuw pand bouwen op het industriepark.
Uitgaande van deze netto contante waarde methode is het advies om te kiezen voor optie 2.
Deze investering levert het meeste op en kan de gewenste groei van het bedrijf faciliteren.
De belangrijkste kostenpost voor Xxx zijn de personeelskosten. Om de indirecte
personeelskosten toe te kunnen rekenen is gebruik gemaakt van de enkelvoudige
opslagmethode. Berekend met de enkelvoudige opslagmethode ligt de kostprijs per uur
tussen de €32,84 en €40,50.
Bij Xxx vindt de budgetcyclus jaarlijks plaats. Het boekjaar loopt van xxxuari t/m december. Er
wordt gewerkt volgens de methode van incremental budgetting.
In vergelijking met andere methoden van budgetteren is incremental budgetting relatief
eenvoudig. Om het automatisme eruit te halen en de managers meer te prikkelen het
maximaal mogelijke resultaat te behalen zou zero based een geschikte methode zijn.
Een nadeel van zero based budgeting is dat het veel tijd kost. Het vereist in praktijk veel
documentatie, verantwoording en inzicht. Daarom zou een combinatie van zero based
budgetting (b.v. eenmaal in de 3 tot 4 jaar) en incremental budgetting het meest ideaal zijn.
Om te beoordelen in hoeverre de gestelde doelstellingen behaald worden is het advies om de
balanced scorecard (BSC) toe te gaan passen. Voor Xxx is het financiële perspectief van
groot belang. De holding en de deelnemers verwachten een positief resultaat. Om dit te
realiseren zijn de klanttevredenheid en de procesinrichting belangrijk. Een hoge
klanttevredenheid heeft een positieve invloed op de (toekomstige) omzet. De procesinrichting
is van belang omdat inefficiënte processen onnodige kosten met zich meebrengen.
3
, Inhoud
Voorwoord .....................................................................................................................................2
Samenvatting ................................................................................................................................3
1. Inleiding ..................................................................................................................................5
2. Verantwoording financiële getallen .......................................................................................5
3. Analyse financiële getallen ....................................................................................................5
3.1 Omzet ..................................................................................................................................5
3.2 Kosten ..................................................................................................................................6
3.3 Winstgevendheid .................................................................................................................6
3.4 Kort en lang vreemd vermogen ...........................................................................................6
3.5 Vlottende activa ...................................................................................................................7
3.6 Ratio’s (liquiditeit, solvabiliteit en rentabiliteit) ....................................................................7
4. Investering .............................................................................................................................9
4.1 Investeringsvoorstel.............................................................................................................9
4.2 Investeringskeuze................................................................................................................9
5. Kostprijs ............................................................................................................................. 10
6. Planning & Control .............................................................................................................. 10
4
