Samenvatting artikel “Perceived Auditor Quality and the Earnings Response Coëfficiënt" (Teoh &
Wong, 1993)
Inleiding en motivatie
De onderzoekers zijn benieuwd of het voor de maatschappij uitmaakt welk accountantskantoor naar de
jaarrekening heeft gekeken (en heeft afgetekend). Dit beoordelen zij door naar het effect op de Earnings
Response Coëfficiënt (hierna: ERC) te kijken. In eerder wetenschappelijk onderzoek zijn de effecten van
verscheidene variabelen op de ERC behandeld, echter is de invloed van het accountantskantoor (Big-8
versus non-Big-8) nog niet eerder beschreven. Vandaar dat het onderzoek van Teoh en Wong bijdraagt
aan de wetenschappelijke literatuur binnen het vakgebied.
Teoh en Wong behandelen de theorie vanuit het perspectief van de gebruikers, meer specifiek: vanuit
de beleggers. De beleggers verwerken namelijk de nieuwe informatie (in dit geval een getekende
jaarrekening) direct in de aandelenprijs (stock price) van de onderneming.
Bijdrage aan de huidige literatuur
Zoals eerder aangegeven is er in de huidige literatuur binnen het onderzoeksgebied nog niet voldoende
aandacht besteed aan het effect van de accountantsorganisatie op de ERC. Met dit artikel willen de
onderzoekers inzicht opdoen of de omvang van de accountantsorganisatie gerelateerd is aan het effect
is van de ERC. Met andere woorden: is een jaarrekening dat is afgetekend door een Big-8 kantoor
geloofwaardiger en informatiever dan een non-Big-8 kantoor? Het onderzoek is uitgevoerd onder
beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten.
Toegepaste theorieën en wetenschappelijke literatuur
De onderzoekers hebben gebruik gemaakt van eerder verschenen literatuur. In verschillende
wetenschappelijke artikelen is onderzocht of een groot accountantskantoor effect heeft op de ERC. John
(1991) laat zien dat de kwaliteit van de audit toeneemt met de grootte van het accountantskantoor.
Carpenter en Strawser (1971) hebben vastgesteld dat beursgenoteerde ondernemingen een groot
accountantskantoor willen hebben om zo een betrouwbare aandelenkoers te krijgen. Ook Palmrose
(1988) en Beatty (1989) tonen aan dat de grootte van het accountantskantoor gecorreleerd is aan de
kwaliteit van de audit.
Conceptueel en causaal model:
De onderzoekers hebben een causaal model opgesteld, dat er als volgt uit ziet:
Wong, 1993)
Inleiding en motivatie
De onderzoekers zijn benieuwd of het voor de maatschappij uitmaakt welk accountantskantoor naar de
jaarrekening heeft gekeken (en heeft afgetekend). Dit beoordelen zij door naar het effect op de Earnings
Response Coëfficiënt (hierna: ERC) te kijken. In eerder wetenschappelijk onderzoek zijn de effecten van
verscheidene variabelen op de ERC behandeld, echter is de invloed van het accountantskantoor (Big-8
versus non-Big-8) nog niet eerder beschreven. Vandaar dat het onderzoek van Teoh en Wong bijdraagt
aan de wetenschappelijke literatuur binnen het vakgebied.
Teoh en Wong behandelen de theorie vanuit het perspectief van de gebruikers, meer specifiek: vanuit
de beleggers. De beleggers verwerken namelijk de nieuwe informatie (in dit geval een getekende
jaarrekening) direct in de aandelenprijs (stock price) van de onderneming.
Bijdrage aan de huidige literatuur
Zoals eerder aangegeven is er in de huidige literatuur binnen het onderzoeksgebied nog niet voldoende
aandacht besteed aan het effect van de accountantsorganisatie op de ERC. Met dit artikel willen de
onderzoekers inzicht opdoen of de omvang van de accountantsorganisatie gerelateerd is aan het effect
is van de ERC. Met andere woorden: is een jaarrekening dat is afgetekend door een Big-8 kantoor
geloofwaardiger en informatiever dan een non-Big-8 kantoor? Het onderzoek is uitgevoerd onder
beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten.
Toegepaste theorieën en wetenschappelijke literatuur
De onderzoekers hebben gebruik gemaakt van eerder verschenen literatuur. In verschillende
wetenschappelijke artikelen is onderzocht of een groot accountantskantoor effect heeft op de ERC. John
(1991) laat zien dat de kwaliteit van de audit toeneemt met de grootte van het accountantskantoor.
Carpenter en Strawser (1971) hebben vastgesteld dat beursgenoteerde ondernemingen een groot
accountantskantoor willen hebben om zo een betrouwbare aandelenkoers te krijgen. Ook Palmrose
(1988) en Beatty (1989) tonen aan dat de grootte van het accountantskantoor gecorreleerd is aan de
kwaliteit van de audit.
Conceptueel en causaal model:
De onderzoekers hebben een causaal model opgesteld, dat er als volgt uit ziet:
